11월 2일 (현지 시간) 버핏 산하 버크셔 해서웨이는 올해 3분기 재무보고서를 발표해 2분기 애플 지분 50% 가까이 줄인 뒤 3분기 애플 지분 25% 를 감액하는 한편 미국 주식시장에서 사들인 주식 가치는 15억 달러에 그쳤다.
실적 발표에 따르면 버크셔 해서웨이는 8분기 연속 주식 순매도자가 되었고, 동시에 투자계에서 볼 수 없었던 거액의 현금을 사재기했다. 3분기 말 현재 이 기업의 현금 및 현금 등가물 총액은 3252억 달러로 사상 최고치를 기록했다.
사과와 미은을 감액하다.
3분기 말 현재 버크셔 해서웨이의 지분 투자 공정가치 70% 는 아메리칸익스프레스, 애플, 뱅크오브아메리카 (이하 뱅크오브아메리카), 코카콜라, 셰브론 등 5개 회사에 집중돼 있다.
이 중 버크셔 해서웨이는 아메리칸익스프레스 411억 달러, 애플 699억 달러, 미은 317억 달러, 코카콜라 287억 달러, 셰브론 175억 달러를 보유하고 있다.
버크셔 해서웨이는 2분기 말에 비해 애플과 미국 은행을 계속 줄였다.버크셔 해서웨이는 3분기에 애플 주식 1억주를 매각해 올해 초 이후 보유 애플 주식이 9억500만주에서 3억주로 약 3분의 2 줄었다.
버핏은 2022년 애플을 버크셔 해서웨이의'우리의 4대 거물 중 하나'로 묘사한 바 있다.버핏의 애플에 대한 투자 가치는 2021년까지 한때 1600억 달러를 넘어 이 기업 주식 포트폴리오의 40% 정도를 차지했다.
지난 5월 회사 주주총회에서만 해도 그는 애플이 코카콜라나 아메리칸익스프레스보다"더 좋은 기업"이며, 이후 두 기업은 버크셔 해서웨이가 장기간 보유하고 있다고 밝혔다.
버핏은 당시 주주들에게 "무슨 중대한 사건이 일어나고 자본배분 전략이 진정으로 바뀌지 않는 한 애플은 우리의 가장 큰 투자 대상이 될 것"이라며 "그러나 현 조건에서는 현금 포지션을 만드는 것을 전혀 개의치 않는다"고 말했다. 그는 "주식시장에서의 다른 선택지를 보고 세계에서 일어나고 있는 일의 구성을 다시 보면 그것(애플 주식)이 상당히 매력적이라고 생각한다"고 말했다.
재무제보에 따르면 이 회사가 올해 매각한 1330억 달러의 주식에서 970억 달러의 수익이 발생했으며, 세금 납부 후 이 그룹이 765억 달러의 수익을 올린 셈이다.
버크셔 해서웨이의 장기 주주인 JStern &Co사의 최고 투자 책임자 인 크리스토퍼 로스바흐 (Christopher Rossbach) 는"이것은 여전히 역사상 가장 위대한 투자자들이 한 가장 위대한 거래이다.애플에 대한 투자는 지난 10 년 동안 그의 운명을 결정했으며 그는 현재 가치 평가로 애플의 주식을 매각하여 원칙을 고수하고 있으며 그 규모는 전인미답이라는 것을 증명했다"고 말했다.
애플의 주식을 매도하는 것 외에 버핏도 미국 은행에 대해 큰 폭으로 줄였다.10월에는 105억 달러 이상의 미은 주식을 매각한 뒤 미은 지분율을 10% 이하로 낮췄다.
버핏은 왜 현금을 대량으로 사재기했는가
버크셔 해서웨이는 대량의 현금 및 현금 등가물을 보유하여 버핏의 동기와 투자 전망에 대한 사고를 불러일으켰다.버핏은 산적한 유동자금이 버크셔 해서웨이를 위기에서 구제할 수 있는 능력을 갖게 했다고 말한 바 있다.
CFRA Research의 애널리스트 인 Cathy Seifert는 주주들이 버핏이 왜 이렇게 많은 현금을 보유하고 있는지 궁금해 할 것이라고 말했다. "그는 미래의 경제와 시장 형세에 대해 다른 사람들보다 더 비관적입니까?그녀는 덧붙였다.
그러나 Edward Jones의 분석가 인 Jim Shanahan은 다른 견해를 가지고 있습니다.그는 버핏이 애플 주식을 팔기 시작한 일부 이유가 지난해 버핏의 오랜 친구인 버크셔 해서웨이 부회장인 멍거의 사망과 관련이 있는지 모르겠다며 투매가 멍거의 사망 직후 시작됐기 때문이라고 밝혔다.섀너핸은 버핏이 자신의 오랜 파트너인 멍거처럼 기술 기업에 대해 쉽게 알고 지낸 적이 없다고 말했다. & amp;quot;망그가 살아있다면 버핏은 애플을 그렇게 적극적으로 팔지 않았을 것이고, 팔지 않았을 것이다.그는 말했다.
또한 버크셔 해서웨이의 3분기 실적 발표에 따르면 이 회사의 보험 사업이 미국 남동부를 강타한 두 차례의 허리케인의 영향을 받았기 때문에 영업이익이 감소했다.
버크셔 해서웨이는 허리케인 헬렌이 3분기에 5억6천500만 달러의 피해를 낸 데 이어 며칠 뒤 플로리다를 강타한 허리케인 밀턴은 4분기에 13억∼15억 달러의 피해가 예상된다고 밝혔다.전체적으로 이 기업의 영업이익은 전년 동기 대비 6% 감소한 101억 달러로 줄었다.
앞서 23일 버크셔 해서웨이는 홈페이지에 성명을 내고 버핏이 정치 후보들을 위해 배서와 지지를 제공하지 않을 것이라고 밝혔다.