現地時間の金曜日、米株3大指数の上昇と下落はまちまちで、ダウ・ディスクは再び史上最高値を更新し、スタンダード、ナノフィンガはそろって日線6連騰を終えた。周線を見ると、3大指数はいずれも上昇を記録し、上昇幅はそれぞれ0.65%、1.06%、0.94%で、同じく周線の3連上昇だった。
米株が今週全体的に強気なのは、木曜日の米国2023年第4四半期のGDPが予想を上回る好調さ、金曜日に発表された米国のコアPCE物価指数が予想を上回る冷え込みとなったためだ。
盤面では、チップ株が軟調で、リードテクノロジープレートは、インテルが11.91%、コアが4.77%、マイクロコアテクノロジーが3.05%、クアルコムが2.43%、超威半導体が1.71%、英偉が0.95%下落した。
紅海情勢について、中央テレビは英メディアの現地時間26日付報道を引用し、英国のタンカーが紅海を通過中にフセイン武装勢力に襲われて炎上したと報じた。同タンカーの所属会社であるトクグループによると、26日朝、同社を代表して運営するタンカー「マリン・ルアンダ」号が紅海を通過中にミサイル攻撃を受けた。これを受けて、国際原油価格は急速に上昇し、2%近くの下落幅を平らにし、金曜日には最終的に上昇した。今年に入ってから、WTIとブレント原油はいずれも8%超上昇した。
スタンダード、ナノフィンガ終了6連陽インテルは12%急落
現地時間の金曜日（1月26日）、米株の主要指数の上昇と下落は一致しなかった。終値までに、ダウ平均は0.16%上昇して38109.43点、スタンダード500指数は0.07%下落して4890.97点、納指は0.36%下落して15455.36点、スタンダード、納指は6連陽の動きを終えた。今週、ダウ平均は0.65%、スタンダード500指数は1.06%、ナノ指数は0.94%上昇した。
盤面では、アメリカン・エキスプレスが7.07%、ユナイテッド・ヘルス・グループが1.97%上昇し、ダウをリードした。チップ株は軟調で、リードテクノロジープレート、インテルは11.91%、コアは4.77%、マイクロコアテクノロジーは3.05%、クアルコムは2.43%、超威半導体は1.71%、英偉は0.95%下落した。中概株の多数が下落し、高途集団は6.39%、盛米半導体は6.27%下落した。
情報面では、これまでインテルが2023年の第4四半期と通期の財務業績を発表し、同社の第4期の売上高は前年同期比10%増の154億ドル、純利益は27億ドル、2022年度同期の純損失は7億ドル、非汎用会計基準（Non-GAAP）における1株当たりの純利益（EPS）は0.54ドルだった。2023年度のインテルの年間売上高は前年同期比14%減の542億ドル、純利益は17億ドルで、前年同期比79%減少した。粗利益率は40%で、前年同期比2.6ポイント低下した。
また、インテルは2024年第1四半期の業績ガイドラインを提供しています。同社は、2024年第1四半期の売上高が122億ドルから132億ドルに達し、市場予想の142億5000万ドルをはるかに下回ると予想している。第1四半期の非共通会計基準で調整された1株当たり利益は0.13ドルで、市場予想の0.34ドルを下回る見通しだ。
第1四半期の収益ガイドラインが予想をはるかに下回り、データセンター業務がAIの衝撃を受けたことで、インテルは開場から10%以上下落した。しかし、インテルのパット・キッシンジャーCEO（Pat Gelsinger）によると、第1四半期の予測に対する市場の反応は誇張されており、ウェハOEM事業は「好調」だという。
FRBが好むインフレ指標の再冷却
マクロデータでは、FRBが好む指標はインフレの冷え込みを示している--米コアPCE物価指数の12月の前年同月比成長率は予想を上回る2.9%に減速し、伸び率は2021年3月以来の低さを記録した。同時に、賃金の力強い伸びに後押しされ、12月の調整後の実際の個人消費者支出（PCE）は2カ月連続で前月比0.7%増となり、ここ1年で最大の月間増加幅を記録した。
具体的には、米国の2023年12月のコアPCE物価指数は前年同月比2.9%上昇し、3.00%と予想され、前の値は3.20%だった。リング比は0.2%上昇し、0.20%と予想され、前の値は0.10%だった。米国の2023年12月のPCE物価指数は前年同月比2.60%上昇し、2.60%と予想され、前の値は2.60%だった。リング比は0.2%、予想は0.20%、前の値は0.10%低下した。
「新FRB通信社」と呼ばれるウォールストリート・ジャーナルのニック・Timiraos記者はソーシャルメディアで、コアPCE物価指数の前月比上昇幅がFRBの2%台の目標値を下回ったのは過去7カ月で6回目、または横ばいだったと明らかにした。また、コアPCE物価指数の6カ月間の年率はわずか1.9%、3カ月間の年率はわずか1.5%で、いずれもFRBの目標値を下回っていると付け加えた。
PCEデータの発表後、芝商議所のFed watchツールによると、FRBが3月に金利を下げる可能性は47.4%で、前日と比べてほぼ変わらない。米国債価格が下落し、収益率は上昇を加速し、基準10年期の米債収益率は平日の下落幅を拭き、一時は先週金曜日に記録した1カ月以上の高位に近づいた。ドル指数の下落幅は拡大し、日安を更新し、火曜日に記録した6週間ぶりの高値から下落し続けたが、2024年の開年以来の週替わりの累積上昇の勢いを維持した。
市場の見方では、インフレ情勢が良好でFRBを譲渡するには今年の金利低下の余地があるとされているが、FRB関係者はこれまで、インフレ抑制の成果を宣言することに慎重で、持続的なインフレの冷え込みの兆候を見て行動したいと述べていたため、FRBは現段階では様子見の可能性がある。現在、経済の軟着陸の兆候は増加しており、FRBに対する市場の予想は、金利を下げるかどうかではなく、いつ金利を下げるかである。
トクグループは同社のタンカーが襲撃されたことを確認した
原油価格が急騰する
紅海情勢では、中央テレビのニュースが英メディアの現地時間26日付報道を引用して伝えたところによると、英国のタンカーが紅海を経由してホセ武装勢力に襲撃されて炎上した。
同タンカーの所属会社であるトクグループによると、26日朝、同社を代表して運営するタンカー「マリン・ルアンダ」号が紅海を通過中にミサイル攻撃を受けた。これに先立ち、イエメンのフセイン武装軍事報道官エハイア・サリア氏は声明を発表し、アデン湾で英国のタンカー「マリン・ルアンダ」号に対して海上力がミサイルを発射し、標的に命中し、船が炎上したと明らかにした。
このニュースを受けて、国際原油価格は急速に上昇し、2%近くの下落幅を平らにし、最終的に上昇した。金曜日、WTIの3月原油先物は0.84%上昇し、昨年11月29日以来の高値となる78.01ドル/バレルを報告し、今週の累計は7.33%上昇した。ブレントの3月原油先物は1.36%上昇し、83.55ドル/バレルを報告し、昨年11月30日以来の高値となり、今週の累計は6.35%上昇した。
米国商品先物取引委員会（CFTC）のデータによると、1月23日の今週、投機家はNYMEX WTI原油の純多頭頭頭寸43980手契約を134140手契約に増やし、最近11週間の最高値を更新した。今年に入ってから、WTIとブレント原油はいずれも8%以上上昇した。
最近の原油市場の変動について、方正中期先物投資諮問部首席石油化学研究員の隋暁影氏は、原油と関連エネルギー品種は短期的な支持が強いとみている。一方、米国経済のデータ表現が予想を超え、米国経済の衰退予想が大幅に低下したことを受けて、マクロ面で支持油市を改善した。一方、第1四半期のOPEC+は自主減産の実質段階に入り、ロシア、イランの原油供給はいずれも一定の低下を見せ、原油需給のファンダメンタルズを支え続けた。このほか、世界の地政学的情勢は不安定な状態が続き、紅海危機により一部のタンカーの迂回が局地的な供給緊張を激化させ、原油価格をさらに引き上げた。
コンサルティング会社Vanda Insightsの創業者であるバンダナ・ハリー（Vandana Hari）氏は、油市場のファンダメンタルズの見通しと中東リスク割増の支持力の間には不均衡な引き合戦が存在するとみている。今のところ、両者とも役割を果たし続けるだろう。
アラスカ航空：
第1陣ボーイング737 MAX 9型機の完成検査
運用を再開する
米アラスカ航空は現地時間26日、同社がボーイング737 MAX 9型機の第1陣の最終検査を完了したと発表した。中央テレビニュースが伝えた。初の737 MAX 9型機は現地時間26日午後、シアトルからサンディエゴに向けて運航を再開する。アラスカ航空によると、737 MAX 9型機の検査は来週末までに完了する見通しだ。
737 MAX 9型機は厳格な検査を終え、米連邦航空局の要求に応じて運航適格と判断された後、運航を再開するという。各飛行機の個別検査には約12時間かかる。