① 트럼프가 백악관을 되찾으면서 수요일 글로벌 금융시장의 일련의'트럼프 거래'도 밤샘 광란에 휩싸였다. ②많은 투자자들이 2016년 당시의 많은 돈벌이 전략을 빠르게 다시 주웠다. 시세의 추세로 볼 때 이번에는 많은 시장 분야가 2016년 때보다 더 미친 것 같다.
트럼프가 백악관을 되찾으면서 수요일 글로벌 금융시장의 일련의'트럼프 거래'도 밤샘 광란에 휩싸였다.트럼프의'미국을 다시 위대하게'구호가 다시 미국에 울려 퍼지자 많은 투자자들은 2016년 당시의 많은 돈벌이 전략을 빠르게 되찾았다.
그리고 시세의 추세로 볼 때, 이번에는 많은 시장 분야가 2016년 때보다"미친"것 같다....
가장 뚜렷한 것은 적어도 수요일에는'미국 우선'거래 (미국 자산이 전 세계보다 강하다) 가 강력한 추진력을 얻었다는 것이다. 왜냐하면 시장은 미국의 차기 대통령이 국내 성장을 자극하고 세계 최대 경제국이 해외 경쟁을'면제'하는 정책을 내놓을 것이라는 데 베팅했기 때문이다.
가장 남김없이 구현된 점은 아마도 주식시장에 있을 것이다.
트럼프의 대승의 위세를 등에 업고 미국 3대 주가지수는 수요일 모두 사상 최고치를 경신했다.장 마감 현재 지수는 1508.05포인트(3.57%) 급등한 43729.93을 가리키고 있다.나지는 544.29포인트(2.95%) 오른 18983.47을 가리켰습니다.S&P500 지수는 146.28포인트(2.53%) 오른 5929.04를 기록했다.지수는 지난번 하루 1000포인트 이상 오른 것은 2022년 11월 10일로 거슬러 올라간다. 이날 지수는 1200포인트 이상 올랐다.
이는 S & P500 지수 역사상 대선 후 다음날 가장 큰 하루 상승폭이기도 하다.
세부 종목별로는 트럼프 거래를 둘러싼 강약 대비도 눈에 띄었다. 규제 완화의 수혜를 입은 은행주가 급등한 반면 재생에너지와'관세 위험에 직면한'소매주는 급락했다.
주: 검은 선은 은행 분야, 회색 선은 재생 가능 에너지주, 파란색 가는 선은 소매주
한 바구니의 대형 기술주 지수가 사상 최고 수준으로 치솟았다.
트럼프 뒤에 서 있는 남자인 머스크도 분명히 하룻밤 사이에 대선 이후 대승자가 됐다. 테슬라 주가는 수요일에 15% 치솟아 2023년 7월 이후 가장 높았다.
물론 승자 목록에서 트럼프 언론 (DJT) 의 모습을 어떻게 줄일 수 있을까.이 주식은 큰 폭으로 상승세로 돌아선 뒤 다수의 상승폭을 반납했지만 마감할 때는 여전히 6% 가까이 올랐다.
소형주 기준 러셀 2000 지수도 간밤 5.84% 급등하며 52주 고점을 찍었다.분석가들은 소규모 회사들이 주기성을 선호하기 때문에 일부 트럼프가 추진하는 감세 정책에서 이득을 볼 수 있다고 지적한다.
주식시장이든 외환시장이든'미국 우선'거래는 이번 대선 결과가 나오는 날에 매우 선명해 보인다.
한 그룹의 대비에 따르면 S&P500 지수를 추적하는 ETF (SPY) 는 수요일에 2.5% 올랐고, 선진국 주식에 더 광범위하게 투자하는 또 다른 ETF (IEFA) 는 1.4% 하락했다.마지막으로 이런 극단적인 이견이 나타난 것은 2016년이었다. 그해 트럼프가 처음으로 대통령 자리를 차지했다.이와 함께 트럼프의 파괴적인 보호주의 어젠다가 이슈로 떠오르면서 신흥시장 증시도 수요일 전반적으로 하락했다.
비슷한 현상이 외환시장에서도 나타나고 있다.미국 달러화는 수요일 주요 비미국 통화에 대해 집단적으로 강세를 보여 2022년 9월 이후 가장 좋은 하루 성과를 기록했다.트럼프가 집권한 후 유로존, 멕시코, 중국, 캐나다는 이들 지역의 경제 성장을 해칠 수 있는 잠재적인 새로운 관세 위험에 직면한 것으로 여겨졌다.이것은 또한 이러한 시장과 미국의 금리 차를 확대하고 이러한 주요 비미국 통화를 연루시킬 것이다.
수요일 달러화의 대폭적인 절상은 기록적인 금 상승세를 일시적으로 억제하는 동시에 석유와 기본 금속에 압력을 가하는데, 이러한 대량 상품은 일반적으로 세계 경제의 풍향계로 간주된다.
주: 금값 추세
달러 절상 충격을 받지 않은 것은 비트코인뿐일 수도 있다.비트코인은 수요일 내내 강세를 보이며 76000달러의 최고치를 찍었다.
이는 많은 코인 지지자들로 하여금 비트코인의 다음 정거장이 10만 달러가 될 것이라고 추측하게 했다.
수요일에는 유일하게 이색적인'미국 우선'자산 분야가 채권시장인 트럼프가 집권한 뒤 국채 증발과 인플레이션 통제 불능의 위험으로 중장기 미국 채권이 대거 팔렸다.수치가 보여준데 따르면 5년물 미국국채수익률은 수요일에 13포인트 상승했지만 독일의 5년물 국채수익률은 9포인트 하락했다. 그 원인은 트럼프의 추가관세위협하에 유럽중앙은행이 더욱 많은 금리를 인하할수 있기때문이다. 이는 1990년대초 독일통일이래 보기 드문 량국의 국채추세가 분화된것이다.
가격 추세와 역관계를 보이는 10년 만기 미국 채권의 수익률은 막판에 15.3포인트 오른 4.441% 로 4월 이후 가장 큰 하루 상승폭을 기록할 것으로 보인다.
예견하기 어렵지 않은 것은 대선 결과가 나온 후'광란의 수요일'을 거친 뒤 베이징 시간으로 금요일 새벽 나올 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 11월 결의가 이번 주 시장 시세를 새로운 고조시킬 가능성이 높다는 점이다.
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 이번 주 25포인트 금리를 인하하는 것이 확실시 되는 것 같지만 (시장이 95% 의 가능성을 시사함) 이후 금리 인하 경로가 어떻게 될지 누가 알겠는가?
금리 시장의 예상으로 볼 때, 트럼프의 승리가 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 인플레이션 억제에 더 많은 도전을 가져올 수 있기 때문에, 거래자들은 현재 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 2025년에 57포인트 금리 인하에 그칠 것으로 예상하고 있다.그러나 지금부터 2025년 말까지 총 금리 인하 폭은 100포인트 미만 (25포인트 금리 인하 4회 미만) 에 불과할 것으로 예상되는데....