미국 동부 시간으로 화요일, 마이크로소프트는 6월 30일까지 4분기 재무제보를 발표했다.실적 발표에 따르면 Azure 클라우드 플랫폼의 분기 매출 증가율은 예상보다 낮으며 7 월 초부터 2025 회계연도의 자본 지출은 더 증가할 것입니다.
월가가 미국 주식 대형 기술주의 AI 투자 수익에 대한 우려가 커지고 있는 가운데 마이크로소프트의 실적 발표는 인공지능에 대거 투자하는 수익 기간이 당초 생각했던 것보다 길어질 수 있다는 것을 더욱 보여 월가 투자자들의 신뢰를 더욱 흔들고 있다.
이 회사는 재무제보 전화회의에서 지출 전망을 발표한 뒤 주가가 장중 7% 폭락했다.그러나 이 회사가 Azure의 성장이 2025 회계연도 하반기에 가속화될 것이라고 밝힌 후 주가 하락폭이 빠르게 줄어들어 결국 2.7% 하락했다.
마이크로소프트 주가 장중 큰 폭 변동
icrosoft AI 비즈니스 성장 속도가 만족스럽지 못하다
업무 범위가 광범위하기 때문에, 마이크로소프트는 과학 기술 업계의 선두주자로 간주되며, 그 실적 보고는 미국 주식 과학 기술 업계에도 풍향계의 역할을 한다.
이 회사는 6 월 30 일까지 4 분기 동안
회사의 영업 수익은 전년 대비 15% 증가한 647억 달러였다.LSEG에 따르면 애널리스트들은 643억 9천만 달러로 예상했다.
회사의 영업이익은 279억 3천만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했으며, 애널리스트들은 276억 3천만 달러를 전망했다.
회사의 순이익은 220억 달러로 전년 동기 대비 10% 증가했고, 지난 회계분기는 전년 동기 대비 20% 증가했다.
희석 후 주당순이익(EPS)은 2.95달러로 전년 동기 대비 10% 증가했고, 애널리스트들은 2.93달러, 지난 분기는 20% 증가할 것으로 전망했다.
비록 재무제보의 영업수입과 리윤표현이 모두 시장예상보다 좋았지만 회사의 AI면에서의 성장은 만족스럽지 못했다.
6월 30일까지 4분기 동안 Azure의 수입은 전년 동기 대비 29% 증가해 30.6% 의 예상을 밑돌았다.
이 회사는 7 월부터 9 월까지 2025 회계연도 1 분기에 고정 환율로 Azure가 28~29% 성장할 것으로 예상한 반면 시장은 29.7% 로 전망했다.
마이크로소프트와 OpenAI의 긴밀한 협력으로 마이크로소프트는 인공지능 생성에서 돈을 버는 선두주자로 널리 인정받고 있다.마이크로소프트는 지난 1년여 동안 인공지능에 대거 투자해 데이터센터 네트워크를 확대해왔다.그러나 이 회사가 AI 기술을 활용한 핵심 사업 부문인 Azure의 성장은 기대에 못 미쳤다.
마이크로소프트의 핵심 사업 성장률이 실망스러워 다른 대형 기술주들의 주가도 타격을 입었다.아마존 주가는 장 후반 3.4%, 메타 플랫폼 주가는 3% 하락하기도 했다.
"(월스트리트) 거리의 사람들은 인내심이 별로 없다.그들은 당신이 수십억 달러를 쓰는 것을 보았고, 그들은 이러한 수입이 증가하는 것을 보고 싶어했다"고 Synovus Trust의 고급 포트폴리오 매니저 인 다니엘 모건 (Daniel Morgan) 은 평가했다.이 회사는 마이크로소프트의 주식을 보유하고 있다.
그는 "이들 회사가 기대 이상의 성과를 내지 못하고 예상보다 훨씬 나아지지 않는다면 비판받을 것"이라고 덧붙였다.
AI 요구 사항 충족을 위한 지속적인 투자
사실 마이크로소프트의 AI 성장은 하이라이트가 전혀 없는 것은 아니다. 마이크로소프트의 인공지능 서비스는 Azure 4분기 성장에서 8% 포인트를 차지해 전분기의 7% 포인트보다 높았다.
Microsoft는 Azure의 절대 수익 수치를 공개하지 않았으며 Azure는 Microsoft 사업에서 인공 지능 기술을 활용하기에 가장 적합한 부분입니다.
아이버슨은 "우리가 4월에 인공지능과 관련해 일부 생산능력 제한이 있다고 지적했음에도 인공지능의 기여는 매 분기 계속 증가하고 있다"며 "인공지능의 관심과 수요는 여전히 중요한 성장 추진력"이라고 덧붙였다.
그러나 이러한 하이라이트는 마이크로소프트의 지출 급증으로 인한 영향을 상쇄할 수 없다. 마이크로소프트의 지난 회계분기 자본지출 (융자임대 포함) 은 전년 동기 대비 77.6% 증가한 190억 달러로 이전 3개월의 140억 달러에 비해 크게 증가했다.
마이크로소프트의 투자자 관계 담당 부사장 인 브렛 에버슨 (Brett Iversen) 은 회사가 & amp;quot;강력한 고객 요구 사항 & amp;quot;。
마이크로소프트의 주가는 지난 12개월 동안 25% 이상 상승했다.그러나 전기차 제조사 테슬라의 실적이 실망스럽고 구글의 모기업인 알파벳이 지출을 늘릴 것으로 예상해 기술주가 최근 대면적 매도를 당했다.마이크로소프트는 7월 5일 사상 최고치를 기록한 이후 3주여 만에 누적 10% 하락했다.
지능형 클라우드 부문의 성장이 기대에 약간 못 미치다
부문별로 보면 마이크로소프트 스마트 클라우드 부문 (Azure 클라우드 컴퓨팅 플랫폼 소속 부문) 의 4분기 수입은 전년 동기 대비 19% 증가한 285억 달러로 LSEG에 따르면 애널리스트들이 예상한 286억8000만 달러보다 낮았다.
icrosoft 생산성 사업 부문 (Office 소프트웨어, Line Young, 365 Copilot 등 사무용 소프트웨어 포함) 의 성장률은 11% 인 반면 10% 로 예상됩니다.
개인용 컴퓨터 판매의 안정에 힘입어 마이크로소프트의 개인용 컴퓨터 사업 (Windows 및 Xbox, Surface 컴퓨터 등 장치 포함) 의 수입은 전년 동기 대비 14% 증가한 159억 달러였다.리서치업체 국제데이터회사 (IDC) 에 따르면 올해 4월부터 6월까지 개인용 컴퓨터 시장은 2분기 연속 성장했다.
마이크로소프트는 글로벌 데이터센터 네트워크를 확대하고 인공지능 수요를 충족시키는 데 걸림돌이 되는 능력 제한을 극복하기 위해 계속 지출해야 한다고 밝혔다.
마이크로소프트는 이미 OpenAI에 약 130억 달러를 투자했고, 마이크로소프트의 AI 분야 성적도 대부분 OpenAI의 기술에 의해 추진되었다. 예를 들면 기업을 대상으로 하는 365 Copilot 어시스턴트, 월 30달러, 작년부터 널리 사용되기 시작했다.
마이크로소프트 최고경영자 사티아 나델라 (Satya Nadella) 는 회사가 AI 기술에 전력을 다해 인공지능을 거의 모든 제품인 검색엔진 필응부터 워드 등 사무용 소프트웨어에 융합하도록 추진했다.
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