米政府は巨額の補助金を次々と支給し、チップメーカーの米工場建設への投資を誘致している。
米商務省は4月8日、TSMC（TSMC）に66億ドルの補助金を支給すると発表した。今回は、米アリゾナ州に3つの新先端チップ工場を建設することを支援し、投資規模は650億ドルを超える。
米バイデン政府がチップ＆サイエンス法案の下で出した5回目の補助金だ。米商務省によると、2024年中にさらに多くの補助金プログラムが発表される見通しだという。法案390億ドルの製造業補助金に誘惑され、同部門は630件以上の意向書、180件以上の大型サプライチェーンプロジェクトの事前申請と正式申請（NOFO 1）、160件以上の小規模ベンダー概念計画（NOFO 2）を受け取ったと発表した。
バイデン米大統領は、近年、米国の半導体生産能力が世界の40%近くから10%近くに低下していると述べた。同法案は、米国の半導体製造業と雇用の再生を目指す。
中国商務省の何亜東報道官はこのほど、半導体産業の高度なグローバル化は、数十年の発展を経て、すでにあなたの中に私がいて、私の中にあなたがいる産業構造を形成しており、これは資源の素質、市場の法則などの総合的な役割の結果であると述べた。
「しばらくの間、米国側は国家安全保障概念を汎化し、輸出規制などの措置を乱用し、人為的に世界の半導体産業チェーンを切り裂いてきた。米国側は本土のチップ産業に巨額の補助金と税収優遇を提供し、一部の条項は企業に米国に対する放棄を迫っており、明らかな差別性があり、市場法則と国際経済貿易規則に深刻に違反し、世界の半導体産業チェーンに歪みをもたらすだろう」と何亜東氏は述べた。
米国のチップ補助金プログラム
昨年末から、米政府はチップ＆サイエンス法案の交付金を開始した。
同法案は米国の半導体の研究開発、製造、労働力の発展に527億ドルを提供した。これには390億ドルの製造業インセンティブ、20億ドルは自動車や国防システムに使用される従来のチップ、132億ドルは研究開発や労働力の発展に、そして5億ドルは国際情報通信技術の安全と半導体サプライチェーン活動に使用される。この計画はまた、半導体と関連設備製造の資本支出に25%の投資税控除を提供する。
2023年12月、英国の国防請負業者ベイシステム（BAE Systems）は最初の3500万ドルの補助金を受けた。今年1月、マイクロコアテクノロジーは今年1月に1億6200万ドルを受け取った。2月、チップメーカーのグローバル・フードリス（Global Foundries）は15億ドルを獲得した。3月20日、米チップ会社インテル社が85億ドルの直接資金を受け取った。これは同法案の第4弾であり、これまでで最大の金額だ。
提案された66億ドルの直接資金のほか、同法案計画弁公室はアリゾナ州の工場建設に約50億ドルの融資を行う。同法案は合計750億ドルの融資を用意しており、これまでインテルも110億ドルの融資を受けてきた。
米国半導体業界協会（SIA）の統計によると、2020年5月から2024年3月にかけて、「チップ＆サイエンス法案」の推進を受けて、全米で82の新しい半導体生態系プロジェクトが発表された。半導体製造施設（ウエハ工場）の新設、既存工場の拡張、チップ製造に使用される材料や設備を供給する施設が含まれる。
また、関係者によると、バイデン政府は近日、サムスンに60億ドルを超える補助金を支給すると発表する予定だという。この資金は、サムスンが2021年に発表した170億ドル相当のチップ製造工場、新工場、先進的なパッケージ施設、研究開発センターなど、テキサス州に4つの施設を建設するために使われる。
新しい繁栄サイクル？
米国の大口投資計画は、世界の半導体市場の反発に伴っている。世界半導体貿易統計機関（WSTS）は、2023年の低迷を経て、人工知能（AI）チップ需要の伸びのおかげで、世界の半導体市場は2024年に13.1%増加し、売上高は記録的な5883.6億ドルに達すると予測している。
海通証券科学技術業界のベテランアナリスト、李軒氏は第一財経記者に対し、この半導体サイクルは実際に疫病発生前から始まり、2020年から供給不足の市場現象が現れていると述べた。世界の半導体販売のこの上昇は2022年8月頃まで続き、その後の販売の伸びは前年同期比マイナスに転じた。約16〜17カ月の下落を経て、世界の半導体売上高の伸びは今年第1四半期に前年同期比で全面的にプラスに転じた。
「現在の成長は在庫解消とAIの台頭に伴い、2024年には半導体業界全体が回復的な成長を遂げることができると考えている」と李軒氏は述べた。
WSTSのデータによると、2023年、メモリチップの需要が低迷しているため、世界の半導体販売の市場規模は9.4%減少し、5201.3億ドルに下がった。しかし、回復は昨年遅くから始まっており、例えば、オランダのチップ製造装置メーカーASMLの昨年第4四半期の受注は記録的に92億ユーロに達した。
WSTSによると、2024年にはメモリチップが市場全体の成長を牽引し、その売上高は前年比44.8%増加する見込みだという。論理チップ市場は9.6%増加すると予想され、イメージセンサーチップ市場は1.7%増加する。
地域別では、アメリカ州地域は2024年に22.3%増と最大の成長を達成する見通しだ。アジア太平洋市場は多くの企業がスマートフォンやパソコンを生産している場所として、12%の成長が見込まれている。日本市場の製品の販売台数は小さいため、増加幅は4.4%にとどまる。
李軒氏は、「このメモリチップ周期の牽引は、主に下流の需要の牽引によるもので、例えば新品のAI携帯電話、人工知能パーソナルコンピュータ（AIPC）の発売などである。これは最終的にメモリ産業チェーンと封止産業チェーンが率先して回復し、それから中流の設計リーダー、及び設備材料の更新を促進するだろう」と考えている。
米国半導体業界協会（SIA）は4月初め、2024年2月の世界半導体業界の販売総額が462億ドルで、2023年2月の397億ドルに比べて16.3%増加したと発表した。地域別では、中国（28.8%）、アメリカ（22.0%）、アジア太平洋/その他すべての地域（15.4%）の前年比売上高が増加したが、欧州（−3.4%）、日本（−8.5%）の前年比売上高は減少した。
SIAのジョン・ネフファー総裁兼最高経営責任者は、「2月の世界の半導体売上高は前年同月の総売上高を大きく上回り、伸び幅は2022年5月以来最大で、今年の残りの期間でも市場の伸びが続く見通しだ」と述べた。