ウォール街のスターファンドマネージャーで方舟投資管理会社の最高経営責任者である「木の姉」キャシー・ウッド（Cathie Wood）氏は昨年、テクノロジー株に重点を置いたアーク株式ファンドが2年間の大幅な下落を経験した後、昨年再び雄風を吹き、業界最高の業績の一つを収めた。
モーニングスター社（Morningstar）のデータによると、ウッド傘下の80億ドル規模のArk Innovation ETF（ARKK）は2023年に68%の上昇幅を記録し、同種ファンドの中で上位1%にランクインした。これに先立ち、同ファンドの2021年から2022年までの平均年間損失は50%で、この2年間の投資家の支持する高成長企業に対する感情は著しく悪化した。
ウッド氏は、「私たちは確かに2021年と2022年に対処するための代価を払ったと思います。今、私たちはこの段階を乗り越えています」と話した。
ウッドの楽観的なビジョン
ARKKファンドはテスラなどへの投資により、2020年には150%を超える上昇幅を実現した。しかし、その後、FRBが金利を40年高位に引き上げたため、このような高度に集中したポートフォリオはその後2年間で大きな打撃を受け、2021年には23%の純損失、2022年には67%の損失を計上した。
現在、ウッド氏はFRBが2024年に金利を下げ、インフレ率がデフレ水準に下がると楽観的に予想しており、革新に基づくARKKファンドの投資戦略が盛んに発展するのに役立つだろう。
ウッド氏は、「正直に言って、2021年と2022年に私たちの身に起こったことには何の意味もないと思う。イノベーションはここにあるから、ゴールデンタイムを迎える準備ができているだろう」と話した。
しかし、今年初めから現在までの現状は、テスラなどの主要重倉株の下落に引きずられ、ARKKは1月初め以来10%以上下落している。
それでも、ウッドは勢いに逆らってテスラを追加した。テスラが先週木曜日（1月25日）に第4四半期の予想を下回った業績を発表し、今年の販売台数が大幅に減速すると警告した際、ウッドは同日、テス株価が急落した際に加倉を選び、約3248万ドル相当の株式を購入した。
彼女は先週金曜日（26日）に引き続き在庫を積み、テスラを182541株買い、終値で約3345万ドルの価値があった。箱船投資は先週、合計6593万ドルのテスラ株を購入した。
ウッド氏はこれまでテスラの自動運転技術に自信を持っており、同社が将来発売する予定のロボットタクシーサービスの核心だと考えていた。彼女は昨年、2027年までにテスラの株価が1株当たり2000ドルの目標価格に達すると予想しており、そのうち約67%の企業価値は無人タクシーサービスのおかげだと述べた。
表現が極度に不安定である
モーニングスターのストラテジストRobby Greengold氏は、「方舟基金は過信予測の影響を受けていると思いますが、これらの予測は十分な状況を考慮していないことが多い。事実は、彼らが熊市の予測を楽観しすぎていることを証明している」と述べた。
同社のデータによると、過去4年間、ARKK基金のパフォーマンスは同類基金の中で上位にランクインするか、絶対的に最下位だった。この基金の5年間の年間収益率は2.8%で、ほとんどの中型成長型と科学技術基金に遅れを取っている。
現在、モーニングスターはARKKを「1つ星基金」（5つ星満点）と評価している。
2021年3月以来、同社の資金流出は約90億ドル、2023年には約4億7000万ドルだった。