알리바바의 3분기 실적 발표는 정보량이 과부하라고 할 수 있다.
사건이 갑자기 발생한 것이 주요 기조이다.11월 16일, 알리의 이번 분기 재무제보가 발표되기 전에 미국 증권거래소 문건에 따르면 마윈 가족신탁 JC Properties Limited와 JSP Investment Limited는 11월 21일에 각각 500만 주의 알리바바 창업자 주식을 감액할 예정이며, 총 주식 시가는 8억 707만 달러와 관련된다.
이어 알리바바는 2024 회계연도 2분기 (7∼9월) 실적 공시를 발표하면서 클라우드 스마트 그룹의 완전 분할을 더 이상 추진하지 않고 허마의 기업공개 계획을 유예한다고 밝혔다.고조된'1 + 6 + N'분할 개혁 계획이 순조롭지 못하다.
두 사건이 겹치면서 알리바바는 16일 미국 주식 시세 전에 8% 가까이 하락했고, 17일 홍콩 주식은 10% 이상 떨어졌다.이로 인해 알리바바의 시가총액은 텐센트의 절반에도 못 미쳤고, 심지어 핀둬둬에 육박했다.
재보 수치로 볼 때 알리바바의 다수 업무는 여전히 정도부동하게 발전하고 강대해지고있다.7~9월 그룹 수입은 전년 동기 대비 9% 증가한 2247억 9000만 위안이었다.조정된 EBITA는 428억 4500만 위안으로 전년 동기 대비 18% 증가했다.이 중 가장 핵심 사업인 타오톈그룹은 GMV가 약간 하락했지만 수입은 4% 성장을 유지했다.알리 인터내셔널 디지털 비즈니스 그룹의 성과가 가장 좋아 수입은 전년 동기 대비 53% 증가했습니다.국제 업무에 힘입어 차이냐오 그룹의 수입이 전년 동기 대비 25% 증가한 수치도 동종업계를 이끌었다.
실적 외에 더 큰 내용은 오영명이 9월 10일 취임 이후 처음으로 그룹 CEO로 분기 재보 애널리스트 전화회의에 참석해 알리의 미래 발전 전략과 발전 경로를 전방위적으로 공개했다는 점이다.
첫째, 우선순위가 반복적으로 언급된다.현재 알리의 핵심 업무는 타오톈과 클라우드 스마트 그룹 두 개에 불과하다.타오톈은 핵심 기둥이 현재를 책임지고 알리 클라우드는 미래와 상상력을 책임진다고 볼 수 있다.타오톈에서 번 돈은 알리 클라우드에 투입해야 한다.
둘째, 첫 번째 전략급 혁신 업무인 1688, 한어, 스파이크, 쿼크를 발표했다."상술한 전략급 혁신 업무는 조직에서 독립 자회사로 운영될 것이며, 업무는 이전에 그룹 내에서의 위치 제한을 타파할 것이며, 알리는 3~5년 주기로 지속적으로 투입될 것이다."
그리고 팀을 격려하는 면에서 오영명도 긴장감을 전했다. 그는"과거의 상업모식이 아무리 성공해도 반드시 전편을 돌려 령으로 돌아가 재창업의 심리상태를 일깨워야 한다"며 알리바바가 참신한 창업로정을 열어나가고있으며 과학기술변혁에 전력을 다하기 위해 충분한 준비를 하고있다고 말했다.
9월 10일 새로 부임한 이래 알리 클라우드 회장과 CEO를 겸임하고 있는 오영명은 수주 전 클라우드 대회에서 공개 연설이 거의 없었고, 지난주 우진 인터넷 세계 정상회의에 공개적으로 모습을 드러내도 AI만 이야기했다.
또한 어젯밤, 알리 신사소룡업무를 발표할 때 1688 총재 여용은 소셜네트워크서비스 (SNS) 에서 흥분감을 표시했다. 쿼크의 한 종업원은 대왕고래재경에"(재보가 발표되기전에) 우리도 전혀 몰랐다. 이렇게 큰 우선순위가 격상되였다"고 알려주었다.이보다 앞서 이브닝 레이트 포스트는 1688, 한어, 스파이크, 허마가 내부에서 가장 발전 가능성이 높은 4개 제품으로 꼽혔다고 보도했다.현재 쿼크가 상위에 있고 허마는 시장 약세로 출시를 잠시 미루고 있다.
왜 알리 클라우드는 더 이상 단독 분할을 진행하지 않습니까?
재보 시즌의 가장 폭발적인 뉴스는 클라우드 스마트 그룹에서 나왔다.
올해 5월 알리 클라우드는 12개월 안에 완전히 분할해 독립적으로 상장하겠다고 발표했고, 외부 전략적 투자자도 영입할 예정이다.9월에 장융이 아무런 징후도 없이 퇴임한 후, 현재 알리바바는 클라우드 스마트 그룹의 완전한 분할을 더 이상 추진하지 않는다는 것을 공식적으로 명확히 했다.이런 대전략의 흔들림은 알리바바의 기세드높은"1 + 6 + N"개혁의 길에서 중요한 좌절이다.
알리 측은 여러 가지 불확실성 요인으로 인한 이유를 들었다.
실적 발표에 따르면"미국이 최근 첨단 컴퓨팅 칩 수출에 대한 규제를 확대하면서 클라우드 인텔리전스 그룹의 전망에 불확실성을 주고 있다.우리는 클라우드 인텔리전스 그룹의 완전 분할이 원래 구상대로 주주 가치를 향상시킬 수 없을 수 있다고 생각하기 때문에 클라우드 인텔리전스 그룹의 완전 분할을 추진하지 않고 불확실한 환경에 직면하여 클라우드 인텔리전스 그룹의 지속 가능한 성장 모델을 구축하는 데 집중할 것"이라고 말했다.
공식 정보는 외부 원인만 설명했다.그러나 중요한 내부 원인은 알리 클라우드가 국내 공유 클라우드 제조업체와 세대 차이의 선두를 계속 유지하고 해외 동업자의 AI 계산력 효율을 따라잡으려면 지속적인 높은 대가를 치러야 하기 때문이다. 상업적 수익을 얻기 전에 AI 경쟁으로 인해 투입은 100억 체급의 규모가 될 수 있다.여러 면에서 종합적으로 고려할 때, 이 투입은 알리바바 내부에서만 나올 수 있다.
실적 발표에 따르면 클라우드 스마트 그룹의 이번 분기 수입은 276억 4800만 위안으로 전년 동기 대비 2% 증가했고, 지난 분기 성장률은 4% 로 스파이크 해체의 영향을 제외하더라도 매출이 완만하게 증가하는 단계에 진입했다.윈서대회에서 알리 클라우드 임원이 언론 인터뷰에서 한 답변에 따르면 현 단계에서 알리 클라우드의 목표는 적자를 줄이는 것이 될 수 없다.
이 지속적인 투입의 비용 문제를 알리바바 그룹 안에 두는 것이 가장 좋은 해결책이 된 것 같다.올해 9월 10일, 오영명이 새로 부임함에 따라 그는 여러 중요한 직위를 겸임하고있으며 그룹 CEO일뿐만아니라 타오톈그룹 리사장과 운지능그룹 리사장 겸 CEO이기도 하다.오영명은 전 그룹의 발전을 통일적으로 계획하고 고루 돌보아야 한다. 그러나 클라우드 스마트 그룹은 여전히 알리바바의 그 클라우드로서 타오톈에서 벗어나 독립적으로 발전할 수 없다.
타오톈그룹은 또 그'돈을 벌어 가족을 부양하는'역할을 맡았다.이번 분기 실적 발표에 따르면 타오톈그룹은 EBITA가 470억 7700만 위안으로 조정되어 알리 전체의 448억 600만 위안보다 높았고, 여전히 수십억 위안이 다른 업무에 의해 손실되었다.
알리 측은"알리 클라우드는 어느 때보다 장기주의적인 전략적 투입이 필요하다"며"불확실성 요인이 미래 발전에 미치는 악영향을 최대한 줄여야 한다"고 말했다.그리고 재보 분석회에서 우잉밍도 타오톈그룹과 윈지능그룹이 가장 중요한 업무 발전 우선순위라고 언급했다: 타오바오 티몰은"사용자를 우선으로"소비 등급과 가격력 전략을 견지한다;알리 클라우드는"AI 구동, 공공 클라우드 우선"을 견지하여 AI + 클라우드 컴퓨팅 이륜구동으로 발전할 것이다.
마윈 가문의 지분 감소와 클라우드 스마트 그룹이 더 이상 분할되지 않아 알리바바 미국 주식의 시가총액이 200억 달러 가까이 떨어졌다.그러나 알리 클라우드가 잘 발전하려면 가장 확실한 투자자는 외부 투자자가 아니라 알리바바 자신이다. 소식이 알려지자 여러 업계 관계자들은 소셜네트워크서비스 (SNS) 에서 긍정적인 반응을 보였다.
그리고 사소한 변화가 일어나고 있다.실적 발표에 따르면 타오톈그룹 고객관리수입 (CMR) 과 조정된 EBITA는 모두 전년 동기 대비 3% 증가해 시장 예상과 일치했다.그러나 앞으로 산하 업무인 타오바오는 새로운 심사 지표가 생겼다. 우잉밍은 타오바오 사용자의 구매 빈도가 GMV보다 우선하는 것이 가장 관건적인 목표가 될 것이라며"구매 빈도는 사용자의 소비 플랫폼에 대한 인정도를 가장 직접적으로 반영한다"고 말했다.
왜 1688, 한어, 못, 쿼크인가?
"23년간의 알리 전가보 업무가 오늘 혁신 4소룡으로 정의된 것은 우리가 젊은 사용자들의 인정을 받았기 때문이다."재보 전화회의에서 알리는 1688, 한어, 못과 쿼크를 알리바바의 첫 번째 전략급 혁신 업무로 명확히 정의했고, 그 후 1688 총재 위용은 친구들 사이에 이런 글을 발표했다.
1688과 한어는 모두 타오톈그룹의 1급 업무부서에 속하며, 얼마 전 최신 조정에서 업무책임자는 모두 타오톈그룹 다이산에 보고하는 것으로 바뀌었고, 스파이크도 올해 하반기에 클라우드 지능그룹에서 분리되었다.이 몇 가지 업무 중 가장 놀란 것은 알리 스마트 정보 업무군에 소속된 쿼크이다. 어떤 쿼크 직원은 대왕고래 재경에 대해 자신도 뉴스 보도를 통해 이 일을 알고 있다고 말했다.
올해 8월, 대왕고래재경기자는 1688에서 다시 주입한 양생식품산업벨트인 안휘성 박주에서 그의 총재 여용을 취재했다.그는"1688년도 GMV는 이미 8000억에 달했다"며"최근 몇 년간 고객층의 중요한 변화는 Z세대와 지갑이 찌그러진 중산층 고객층을 새로 추가한 것"이라며"2023년 플랫폼의 핵심 지표는 여전히 사용자의 성장이고 B고객층을 잘 서비스하는 것"이라고 말했다.1688은 새로운 소비환경에서 새로운 활력을 방출하였고 플랫폼원천공장의 도매가격은 더욱 높은 소매성가격비율을 갖고있어 타오톈그룹의"가격력"의 큰 원천으로 되였다.
알리바바 CEO 오영명의 견해에 의하면 한어는 젊은 소비자의 취미와 즐거움을 담는 생활방식플랫폼으로 될것이며 올해 한어도 플랫폼에서 판매하는 제품을 출시하여 계속 중모식으로 호객군을 위해 봉사하게 될것이다.
스파이크와 쿼크는 AI 시대의 도래로 새로운 상상력을 얻었고, 이는 기술 출신인 우잉밍이 비교적 주목하는 분야이기도 하다.우잉밍은"모든 사람과 기업은 개성화된 스마트 어시스턴트를 갖추게 될 것이고, 스파이크는 최고의 AI 스마트 어시스턴트 플랫폼이 될 것으로 보인다. 큰 모델 시대, 젊은이들을 대상으로 쿼크는 혁신적인 검색 제품을 만들 수 있는 큰 기회가 있다"고 말했다.
대왕고래재경에 따르면 쿼크가 소속된 지능정보사업군은 지난 몇년간 이미 소규모의 리윤상태를 유지했으며 쿼크는 11월 14일에도 자체연구대모형을 발표했다.못은 여전히 결손으로 시장점유률을 바꾸고있다. 이에 앞서 1688 총재 여용은 대왕고래재경에 앞으로 못과 함께 산업벨트공장에 속하는 디지털화응용체계를 구축할수도 있다고 알려주었다.
알리바바는 여전히 좋은 실적 분기를 거쳤다. 2247억 9천만 위안의 9% 의 총 매출 증가와 조정을 거친 EBITA는 428억 4천500만 위안으로 전년 동기 대비 18% 증가한 영업이익 증가가 이를 증명했다.
그러나 새로 부임한 CEO이자 알리의 현재 경쟁 환경인 오영명도 긴장감을 전달해야 한다. 그는 어떤 제품에도 장기적인 해자가 존재하지 않는다고 말했다.
또 다른 긴장감의 증거는 재보 수치로 계산하면 2023년 1월 1일부터 지금까지 알리는 3분기 동안 14785명을 감원했는데 그중 3분기에 3720명을 감원했다.이에 비해 텐센트는 올해 1~3분기 3127명을 감원했다.
알리바바는 의심할 여지 없이 여전히 현재를 가지고 있다. 타오톈과 알리 클라우드는 각자의 시장에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있다. 또한 새로운 혁신 제품도 희망을 걸 수 있다.다른 동료들과 마찬가지로 알리는 AI에 미래를 걸었다.그러나 다른 점은 임원 교체로 알리의 올해 전략이 흔들리는 데다 창업자 감소로 알리 주가와 시가총액 불안이 내부 사기에 직접적인 타격을 줄 수 있다는 점이다.
어떻게 가능한 한 짧은 시간 동안 군심을 안정시키고 투자자들의 예상을 안정시킬 것인가는 알리바바의 새로운 경영진, 나아가 그의 창업자 마윈이 즉각 생각하고 답을 제시해야 할 문제이다.