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한때 중국 과학기술주를 비웠던 애널리스트가 지금은 다수로 바뀌었다.
최근 JP모건 체이스의 아시아 TMT 업계 연구 공동 책임자인 야오오렌지는 인터뷰에서 비용 구조의 개선과 경쟁의 약화를 고려할 때"우리는 여전히 중국 기술주 주가가 약 20~25% 상승할 것으로 예상한다"고 말했다."
2년 전의'공군'대표는 많이 보았습니까?
2년 전 야오오렌지는 텐센트와 알리바바를 포함한 28개 중국 과학기술회사의 등급을 단숨에 하향 조정해 중국 과학기술업계가"투자 불가 (Uninvestable)"라고 말해 한때 시장을 떠들썩하게 했다.비록 불과 두 달 후에 그는 그 중 일부 주식의 등급을 상향 조정했지만,"Uninvestable"이라는 단어는 그로 하여금 중국 기술주를 공짜로 보는 리더 중 하나로 간주하게 했다.
그러나 이제 야오오렌지의 태도는 분명히 크게 바뀌었다.
올해 4월, 야오오렌지는 보고서에서 중국 과학기술주가 이미 바닥을 쳤다고 예측한 바 있다.최근 텐센트 등 과학기술거두들은 확실히 이미 항셍과학기술지수의 반등을 이끌었다.
야오오렌지의 중국 과학기술 업계에 대한 태도 전환은 과거의 일부 회의론자들이 중국 과학기술주로 복귀하고 있음을 뚜렷하게 보여준다.
관심중점: 중국 거시경제
야오오렌지는"상향식 관점은 중국의 거시경제가 회복되면 전자상거래주가 소비의 주기적인 회복에 혜택을 받을 것이라는 것"이라고 지난주 한 인터뷰에서"이번 주제는 중국의 거시적 안정이다."
투자자들은 중국의 경제 회복 강도에 대한 단서를 찾기 위해 소비 증가, 인플레이션 및 부동산 시장의 발전을 포함한 중국의 발표 자료에 촉각을 곤두세우고 있습니다.
야오오렌지는 최근 거시지표 데이터가 이미 & amp;quot;안정 초기 징후 보이기 & amp;quot;，이는 올해 들어 지금까지 중국 기술주 상승의 주요 추진력이며 향후 주가 추세를 주도하는 핵심 요인이 될 것이다.
이번 주 최근 발표된 경제수치에 따르면 올해 5월 중국의 사회소비품 소매총액은 3조 9211억원으로 동기대비 3.7% 성장하여 전월보다 1.4% 포인트 빨라져 최근 최고치를 기록했다.국가통계국 보도대변인, 총경제사, 국민경제종합통계사 사장 류애화는 다음과 같이 표시했다. 5월에 5.1휴가,"6.18"인터넷구매판촉이 앞당겨지고 소비품이 낡은 것으로 새로운 것으로 바꾸는 정책의 종합작용하에 시장판매가 다소 빨라졌다.
올해 첫 5개월 동안 중국의 생방송 상품, 즉석 소매 등은 계속 빠른 성장을 유지했고, 모바일 온라인 소비 시장 규모는 지속적으로 확대되었다.1월부터 5월까지 중국의 실물상품 온라인소매액은 동기대비 11.5% 성장하여 1~4월보다 0.4% 포인트 빨라졌고 사회소비품 소매총액에서 차지하는 비중은 24.7% 였다.
야오오렌지는 중국 과학기술 업계에 대해"만약 이 업계가 아직 발전기에 처해 있을 때 수익 성장을 실현할 수 있다면, 장기적으로 볼 때 사람들은 수익 지속가능성을 갖춘 회사를 장려해야 한다"고 말했다. |
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发表于 2024-6-20 12:14:39