7%超のテスラ時価総額が一夜にして3300億元蒸発！英偉達はサウジ・アーミーの時価総額を抜いて世界3位！このAIコンセプト株は狂っている

民工丁氛

米国株の3大株価指数は集団で下落し、終値までにダウは0.25%、ナは0.41%、スタンダード500指数は0.12%下落した。
大型科学技術株は分化し、テスラは7%超下落し、グーグルは3%近く下落し、アップルは2.50%超下落し、Meta、アマゾン、奈飛、マイクロソフトは下落した。一部の人工知能概念株の上昇幅が上位にあり、超マイコンは18%超上昇し、株価は過去最高を記録した。インテルは4%超上昇し、インテルは3%超上昇して過去最高を更新し続け、インテルはサウジアラビアのアーミーを抜いて世界3位の企業となった。
人気の中概株は普遍的に下落し、理想の自動車は13%超下落し、微博、小鵬自動車は8%超下落し、蔚来、唯品は7%超下落し、京東、愛奇芸は4%超下落し、相多、アリババ、百度は3%超下落し、テンセント音楽は2%超下落し、網易は1%超下落した。サージは3%超上昇し、富途控股は小幅に上昇した。
テスラは7%超の重傷
月曜日、テスラの株価は低かったが、投稿までに7.16%下落し、188.14ドルを受け取り、時価総額は一夜にして461億ドル蒸発し、約3323億元に達した。
テスラの月曜日の急落は、中国での最新の販売データと関係があると分析されている。また、テスラが1月に中国で始めた値下げと先週発表した新たなインセンティブ措置は、いずれも市場の競争圧力の大きさを浮き彫りにした。
3月4日、乗用車連合会は2024年2月の乗用車主力メーカーの新エネルギー卸売販売台数予想データを発表した：比亜迪卸売販売台数121748台、テスラ中国卸売販売台数60365台。テスラの販売台数は前年同期比19%減で、2022年12月以来最低を記録した。注意しなければならないのは、2月は中国の旧暦正月休暇にあたり、自動車購入活動が減少していることだ。
比亜迪、テスラの2つの新エネルギーヘッドカー企業は3月1日に新たな値下げブームの幕を開け、龍年車市の「価格戦」は上昇を続けているか、市場のシャッフルをさらに加速させ、新車価格戦は「硝煙が立ち込めている」。
テスラの最新の販売促進策は依然として慣用的に採用されている8000元の期間限定保険補助金である。政府によると、さまざまな政策が重なり、最高3万5000元近くの優遇が受けられている。テスラが今年行った初めての販促行動ではない。今年テスラは何度も直接値下げや優遇補助金キャンペーンを開始し、価格改定の頻度は昨年に近づいている。2023年にテスラはユーザー推薦奨励金を含む4ラウンドの販促を行った。
価格調整の頻度が増えたことは、テスラが消費者に予想以上の価格を与えたことを意味するわけではない。昨年1月にテスラModel 3とModel Yの2つの製品が2 ~ 4万8000元に急落し、同価格帯の問界や小鵬など多くの自動車会社がフォローアップを余儀なくされた。今年テスラは1回だけ直接値下げし、6500～1万5500元の値下げ幅となったが、このうちModel 3は史上最安値を更新していない。
普遍的な値下げの市場感情の下で、消費者の様子見感情はより濃厚になり、テスラの販売促進に対する敏感さが低下した。市場アナリストによると、テスラの最新の優遇は明らかな入店量と出来高の増加をもたらしていない。その背後にある潜在的な危機は、テスラが25 ~ 30万元の細分化市場の価格主導権を失っていることだ。
証券日報によると、記者の不完全な統計によると、3月現在、9社の自動車企業の幹部が値下げを宣言したり、期間限定の割引を開始したりして、最高4万7000元の値下げを行った。中国工程院の欧陽明高院士は記者団に対し、「産業の観点から見ると、新エネルギー車市場は増量発展からストック競争へと転換している」と述べ、新エネルギー車業界自体の優勝劣敗の一方で、新エネルギー車と燃料車のゲームは決戦段階に達しており、自主ブランドと合弁ブランドの競争も白熱していると述べた。
英偉達の時価総額、サウジ・アメを抜く
英偉達は新たなマイルストーンを実現し、時価総額がグーグルの親会社Alphabet、アマゾンなどの大手を上回ったのに続き、最新はサウジアラビアのアメを上回り、マイクロソフトとアップルの2大科学技術大手に次ぐ世界3位の企業となった。
週明けの米株の終値までに、英偉氏は3.6%上昇し、852ドルの上方まで史上最高値を更新し、時価総額は2兆1000億ドルに達し、サウジ・アーミー氏の2兆1100億ドルを上回った。
先週金曜日の終値で、英偉達の時価総額は初めて2兆ドルの大台を超えた。先月、英偉達の時価総額が初めて2兆ドルを一時突破した後、一時急落した。現在、少なくとも短期的には2兆ドルという重要な関門に「立ち止まる」兆しがある。
昨年はAIブームの下、英偉達は年間累計で約240%急騰したが、今年はこの上昇が止まらず、2024年はわずか2カ月余りで、英偉達は驚くべき約70%の上昇幅を実現し、時価総額は約8800億ドル増加し、超大型科学技術株の中で猛威を振るった。
勇壮な高騰の背後には、強い業績が支えられている。先月、英偉達が発表した財務報告書によると、第4四半期の売上高、利益、第1四半期のガイドラインはいずれも予想を上回った。英偉達の売上高と利益は3四半期連続で過去最高を記録し、2024年度の通期の売上高は126%増加した。
メディアの報道によると、駿利ヘンダーソン投資（Janus Henderson Investors）ポートフォリオマネージャーのリチャード・クロード氏は記者団に対し、2023年半ば以降、市場は現在の強力な業績表現ではなく2025年以降の成長傾向に焦点を当てていると述べた。「今年初めの国際消費者電子展（CES）を通じてまた、最近の財報では、英偉達は急速に停滞することはないことを市場に大きく証明している」と述べた。
Global X ETFsの研究アナリストであるTejas Dessai氏も、英偉達の長期的な潜在力を見込んでいる。彼は記者に対して、今後数年、英偉達のデータセンターは数兆ドルのチップを交換して、生成式AIの発展に協力して、英偉達に巨大な潜在市場を提供すると分析した、英偉達はハイエンドAIチップ分野ですでにリードしており、2030年までに市場占有率の圧倒的な部分を占めると予想されている。AIプロセッサーのほか、インターネットソリューションなどの幅広い製品が、新興コンピューティング分野での収益性を大幅に向上させ、ハードウェアだけでなく、雄大なCUDAプラットフォームもソフトウェア上での地位を固めるのに役立ちます。このプラットフォームにより、AI開発者はワークロードを効率的に配備し、グラフィックスプロセッサ（graphics processing units、GPU）クラスタを使用することができる。このソフトウェアの位置づけは独特で、雄大さが市の占有率を守るのに役立ち、同時にユーザーの粘着度を確立するのに役立つ。