財報シーズンの株価混乱が明らかに唯品会は12.63%上昇百度は7%超下落中概略相互接続ETF（513220）2月の1日平均出来高は2.5億元に達した

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一夜明けて米株が下落し、ナスダック中国の金龍指数は5連騰を終え、唯品会は12.63%上昇した。香港株の科学技術株は一般的に下落し、百度グループ-SWが財報を発表した後、盤中は7%超下落し、アリババ、京東などの科学技術大手も異なる程度下落した。
人気ETFでは、中概相互接続ETF（513220）が小幅に揺れ、2024年2月29日14時現在、リアルタイムで0.25%下落した。Windデータの統計によると、2月初めから最新の終値まで、中国概括相互接続ETF（513220）の1日平均成約額は2億5000万元近くに達し、先月の取引活発度に比べて大きく増加し、市場の注目度は高い。
【株式分割最新情報】
百度は2023年第4四半期の業績を発表し、第4四半期、総売上高は350億元で、前年同期比6%増、百度に帰属する純利益は26億元、2023年全体の総売上高は前年同期比9%増の1346億元、百度に帰属する純利益は203億元だった。2023年第4四半期に3億1800万ドルの株式を買い戻し、2023年に発表された50億ドル買い戻し計画プロジェクトの下で累計6億6900万ドルの買い戻し額を計上した。
中金公司の最新報告によると、百度の2023年4四半期のクラウド収入は11%から57億元増加し、一定の補助金を出した背景の下で依然として安定した利益を維持しており、マクロの混乱を考慮すると、2024年1四半期のクラウド収入は前年同期比10%増加する見通しだ。長期的には、API呼び出し、およびMaaS製品とクラウドの結合が収益成長の余地を開くことが期待されている。
唯品会財報によると、2023年の純売上高は前年同期比9.4%増の1129億元、Non-GAAPの純利益は95億元で、前年同期比39.1%増加した。年間GMVは2080億元で、前年同期比18.7%増加した。アクティブユーザー数は8740万人で、前年同期比3.9%増加した。受注数は8億123万人で、前年同期比9.8%増だった。
同時に、同社の取締役会は年間現金配当政策を承認した。配当政策によると、会社の取締役会は2024年3月15日の休市後に登録された株主に、2023会計年度について初めて年間配当金を配布し、金額は普通株当たり2.15ドルまたは米国預託株当たり0.43ドルで、配当総額は約2億5000万ドルだった。
阿里雲は全線でクラウド製品の公式サイトの販売価格を引き下げ、平均値下げ幅は20%を超え、最高55%下落した。これはアリクラウド史上最大の力の値下げであり、100以上の製品、500以上の製品規格に関連している。値下げ後、阿里雲コア製品の価格はすべてネット全体の最低価格を突破した。発表後、アリババ-SWの株価は一時2%超下落した。
【複数の機関が集中的に株式を保有している】
最近、高画質傘下のHLRAdvisorsが最新の米株保有倉庫を発表した。2023年第4四半期、高瓚は多、京東などの中概株を買い増し、その中で、高瓚は大挙して多276万株を買い増し、持株数は1011万株に上昇し、増加金額は4億ドルに達し、期末持株の時価総額は14億7900万ドルに達し、多くの四半期持倉第1位の百済神州を超え、一挙に高瓚の第1位の重倉株となった。
13 Fの報告書によると、映画「ビッグ・エア」のモデルとなったMichaelBurryが設立したヘッジファンドScionAssetManagementLLCは昨年第4四半期にアリババと京東をさらに買い増し、アリババ2万5000株から7万5000株、時価総額581万ドル、京東7万5000株から20万株、時価総額578万ドルを買い増した。第4四半期末現在、発表された持倉のうち、アリババは最大の持倉で、資産の6.1%を占め、京東はこれに次ぐ。
カナダ最大の年金基金CPPIBは昨年4四半期にアリババを新たに購入し、在庫は360万株に達し、時価総額は2億7900万ドルだった。また、この年金基金は理想自動車、京東、網易などの会社を新たに購入した。
「底打ち王」と呼ばれるヘッジファンドのAppaloosaはアリババの在庫を20%増やし、2023年12月期までにアリババの株式を435万株増やした。
【機構：2024年または香港株が徐々に修復される年】
評価レベルでは、中概株全体の評価値は歴史的な底部に下落した。Windデータ統計によると、2024年2月27日現在、世界の中国インターネット指数（930796.CSI）の最新推定値はPEの9.87倍で、6.67%の歴史的な分位数にある。つまり、現在の指数は93%を超える歴史的な時間よりも性的な価格比を持っている。
データソース：Wind、統計区間2016.4.2-2024.2.27。
中信証券によると、香港株式市場は2024年か、徐々に修復される年になるという。投資家の気持ちは暖かくなり、ファンダメンタルズには支えがあり、市場の底は打ち固められているか、打ち固められている。また、中米在庫サイクルは共振して上昇したり、香港株のファンダメンタルズの継続的な修復を推進したりしている。
徳邦証券は、インターネット業界の全体的な加配機会はすでに好機に達しており、次の3つの理由に基づいている：1）今年はファンダメンタルズが徐々に修復される見込み、2）ARVRとAIGCコースの成長予想は非常に明らかで、今はちょうど配置のタイミングである。3）政策はデジタル経済、文化産業とプラットフォーム経済の発展を支持する。
【中国インターネットのトップである中概相互接続ETF（SH 513220）にフォーカス】
中証グローバル中国インターネット指数（930796.CSI）はグローバル中国インターネットと略称し、世界に上場している中国内陸部の会社証券の中から市場価値の大きい30のインターネット会社証券を指数サンプルとして選び、現在の成分株はA株、香港株、米国株に上場している中国インターネット会社を含み、中証指数会社の公式サイトのデータによると、2024年2月22日現在、香港株、米国株、A株の比率はそれぞれ72.21%、20.71%、7.08%で、カバーが比較的にそろっており、蛇口を位置決めしている。
中証指数公式サイトの最新データによると、2024年2月22日現在、世界の中国インターネット指数の上位5大重み株の割合は61%を超え、それぞれアリババ-SW（16.48%）、綴多（14.38%）、騰訊控股（14.34%）、美団-W（9.61%）、網易-S（6.46%）であり、インターネット大手により高い重みを与えている。同時に百度、小米、京東、携程などの各細分領域のインターネットトップをカバーし、中国のインターネットトップ企業全体の発展配当金を十分に共有するよう努めている。
リスク提示：基金にはリスクがあり、投資は慎重にしなければならない。上記の観点、見方、考え方は現在までの状況に基づいて判断され、今後変化する可能性がある。証券会社などの外部機関から引用された以上の観点や情報については、これらの観点や情報の真実性、完全性、正確性に対して実質的な保証や承諾を行うことはなく、投資推薦も構成しない。基金の過去の業績はその将来の表現を代表するものではなく、基金管理者が管理する他の基金の業績は本基金の業績表現の保証を構成するものではない。本ファンドは香港市場に投資することもできるし、他の海外市場に投資することもできる。本ファンドは国内証券投資ファンドと類似した市場変動リスクなどの一般的な投資リスクを負担する必要があるほか、海外市場への投資による為替リスクや香港株式開通メカニズムの下で投資環境、投資目標、市場制度、取引ルールなどの違いによる特有のリスクに直面している。投資家は『基金契約』『募集説明書』『製品資料概要』などの基金法律文書を真剣に読み、基金製品のリスク収益の特徴を全面的に認識し、製品の状況を理解し、販売機関の適切性の意見を聴取した上で、自身のリスク受容能力、投資期限と投資目標に基づいて、基金投資に対して独立した意思決定を行い、適切な基金製品を選択しなければならない。
世界の中国インターネット指数（930796.CSI）はここ5年間、それぞれ32.86%（2019）、69.26%（2020）、−40.97%（2021）、−16.22%（2022）、−8.11%（2023）を示している。世界の中国インターネット指数は中証指数有限公司が作成し、発表した。インデックス作成側は、インデックスの正確性を確保するために必要なすべての措置をとりますが、それを保証するものではありません。また、インデックスのエラーのために誰にも責任を負いません。指数の過去の業績は将来のパフォーマンスを代表するものではなく、ファンド投資収益の保証や投資提案を構成するものでもありません。指数の運用時間は短く、市場発展のすべての段階を反映することはできない。