"세 자릿수" 증가폭이 아직 부족하다!엔비디아 재보 전야 4% 하락 월가 기대 훨씬 초과

度素告

주목받는 실적 발표를 하루 앞두고 시장의 우려감 속에 AI(인공지능) 칩 선두인 엔비디아의 주가는 장중 한때 6% 넘게 떨어졌다.
2월 20일 (현지 시각) 엔비디아 (Nasdaq: NVDA) 의 주가는 약세를 보이며 장중 한때 6.7% 까지 하락했다가 4.35% 하락한 694.52달러로 지난해 10월 17일 이후 가장 큰 폭으로 하락해 시가총액 1조7200억 달러를 기록했다.그러나 올해 초 이후 엔비디아의 주가 상승폭은 여전히 44% 를 넘어섰다.
엔비디아도 이날 현재 테슬라를 제치고 월가에서 거래량이 가장 많은 종목이 됐다.지난 30거래일 동안 엔비디아 주식의 하루 평균 거래대금은 약 300억 달러로 테슬라의 220억 달러를 넘어섰다.
특히 20일 당일 엔비디아에 뚜렷한 악재가 전해지지 않았고, 마이크로소프트가 엔비디아 네트워크 카드의 대체품을 개발하고 있다는 보도만 있었다.그동안 이런 소식은 엔비디아 주가의 상승세에 영향을 주지 않았다.
의심할 여지 없이, 시장은 엔비디아가 2월 21일 (현지 시각) 미국 주식 시장 이후 발표할 2024 회계연도 4분기 재무제보를 예의주시하고 있으며, 많은 외신과 투자기관들은 이를"2024년의 가장 중요한 증시 사건 중 하나"라고 부르기도 한다.엔비디아는 이미 여러 분기 연속 예상을 크게 웃도는 실적을 보고했으며, 시장은 그가 계속 강한 수익 수준을 보여줄 것으로 예상하고 있다.
작년 11월 21일, 엔비디아는 10월 29일까지의 2024 회계연도 3분기 재무제보를 발표했는데, 기간 내 수입은 181억 2천만 달러로 전년 동기 대비 206% 상승하여 시장 예상치인 162억 달러보다 훨씬 높았다;순이익은 92억 4천만 달러로 시장 예상치인 72억 달러를 웃돌았습니다.비미국통용회계준칙 (non-GAAP) 하의 주당 상각수익은 4.02달러로 전년 동기 대비 593% 상승해 시장 예상치인 3.36달러를 웃돌았다.
4분기 지침에 대해 엔비디아는 데이터센터의 강력한 구동으로 회사의 4분기 매출이 200억 달러로 2% 오르내릴 것으로 전망했다.그러나 엔비디아도 미국 상무부가 일련의 새로운 칩 수출 규제를 발표했기 때문에 다음 분기 실적이 부정적인 영향을 받을 것으로 전망했다.
시장이 현재 AI와 계산력에 대한 인기를 감안할 때 엔비디아에 대한 기대치도 놀라운 수준으로 지속적으로 상승하고 있으며 일부 우려를 낳고 있다.
시장연구기관 팩트셋 (FactSet) 의 애널리스트는 1월 28일까지 4분기 엔비디아의 조정 후 주당 상각 수익이 4.59달러로 전년 동기 대비 422% 증가할 것으로 전망했다.매출은 203억 7천만 달러로 전년 동기 대비 237% 증가했다.이는 이 회사의 매출액이 3분기 연속 세 자릿수의 전년 동기 대비 증가를 달성한 것이다.
또 투자자들도 엔비디아의 다음 분기 안내에 초점을 맞출 것으로 보인다.애널리스트들은 엔비디아가 제시한 지침에서 2025 회계연도 1분기 주당 순이익이 5달러로 전년 동기 대비 359% 증가할 것으로 전망했다.매출은 221억2천만 달러로 전년 동기 대비 208% 증가했다.
투자 관리 회사 인 Truist Advisory Services의 수석 시장 전략가 인 Keith Lerner는"사람들이 올해 미국 주식 시장이 양호하다고 말할 때 진정으로 말하고 싶은 것은 기술 주식이 양호하고 엔비디아가 그 핵심입니다.AI 분야는 흥분된다. 만약 이런 낙관론이 재무제보에서 만족되지 않는다면, 당신은 이런 정서가 빠르게 반등하고 시장 정서에 압력을 가하는 것을 볼 수 있을 것"이라고 말했다.
투자자들은 분명히 더 많은 것을 요구하고 있다. 엔비디아에 대해 월가는 기대에 부합하는 것이 아니라 기대 이상을 원한다.
투자기관 가벨리 펀드의 애널리스트 Ryuta Makino도 엔비디아에 대한 투자자들의 열기가 매우 높다며 회사의 이번 분기 실적이 예상을 벗어나지 않고 기대에 못 미쳤다면 주가가 최소 10% 하락할 것이라고 지적했다.
옵션분석서비스회사 ORATS가 공개한 수치에 따르면 엔비디아가 이번 재보를 발표한후 주가는 약 11% 의 쌍방향파동이 나타날수 있는데 이는 옵션거래상들이 지난 3년동안 엔비디아에 대해 재보를 발표하기전에 예측한 가장 큰 파동치로서 이 주식의 이 기간 6.7% 의 실제평균수익파동보다 훨씬 높다.
한편 AI 신예 거물인 오펜AI는 지난주 AI 동영상 모델인 소라를 발표했다.AI가 동영상을 생성하는 시간에 1분을 돌파하는 데 성공한 데다 고품질의 시연 동영상으로 소라는 즉각 센세이션을 일으켜 계산력 있는 엔비디아에 주가 상승 동력을 계속 제공할 것으로 보인다.소라 발표 당일 미국 투자은행 위드버스, 오펜하이머, 웰스파고는 잇따라 엔비디아의 목표가를 800달러 위로 올렸다.
실적 발표 후 엔비디아는 3월 18일부터 21일까지 미국 캘리포니아주에서 2024년 그래픽 기술 콘퍼런스(GTC)를 개최한다.전시회에서 엔비디아는 차세대 B100 GPU 플랫폼을 선보일 가능성이 높은 것으로 예상된다.