人身保険料の規模が回復中米連合タイ大都会の生命収入は15%超増加したが、複数の保険企業の投資収益率は芳しくなかった

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米株式上場企業のメトロポリタン生命（NYSE：MET）はこのほど、2023年Q 4業績速報を発表した。報告期間内の会社の売上高は190.28億ドルで、前年同期比約21.91%増加し、市場予想の182.40億ドルを上回った。純利益は5億7400万ドルで、前年同期の15億4900万ドルから約63%下落した。
また、メトロポリタン生命の調整後の純投資収入は前年同期比11%増の50億ドルで、金利上昇と資産増加による経常投資収入の増加が主な要因となっている。
メトロポリタン生命（MetLife）は米国最大の生命保険会社の一つであり、中国大陸部市場での一部の事業は関連会社の中米聯泰メトロポリタン生命という主体で展開されている。
1月31日、中米連合タイ大都会生命も最新の返済能力報告書を発表し、保険料収入、純利益、総合投資収益率、返済能力充足率などの業績状況を明らかにした。
中米連合タイ大都市の生命保険料収入の伸び率は高く、返済能力の充足率は高い水準にあり、投資収益は比較的安定しているが、2023年の純利益は50%超下落した。
中米連合タイ・メトロポリタン生命の純利益の下落などについて、タイム・ウィークリー紙の記者が大都会生命の担当者に電話したところ、同関係者は「コンプライアンス面を考慮して対応するのは不便だ」と述べた。
中米連合タイ大都市の生命純利益の下落は例ではない。タイムズ紙の記者は、2023年、外資系生命保険会社のうち、招商信諾生命、中英生命、恒安標準生命など多くの保険企業が純利益が大幅に下落したことに気づいた。
「主な原因は厳しい資本市場環境である。投資市場のパフォーマンスが悪く、収益率が低く、危険企業の投資収益に直接影響を与え、純利益を下げる」北京排排網保険代理有限公司の楊帆社長は時代周報記者に語った。
しかし、相対的に言えば、外資系人身保険会社はより強力な資本力を備えており、リスクをよりよく防ぎ、投資ポートフォリオをより効果的に管理することができる。同時に、外資系ベンチャー企業の財務管理システムは通常より安定しており、資本充足度と負債管理をより重視しているため、その収益レベルは比較的安定している。
中米連合タイ・メトロポリタン生命保険事業の収入が15%増加
中米聯泰大都会生命は2005年に設立され、米国大都会グループ傘下会社と上海聯和投資有限公司（以下「連合投資」という）との合弁で設立され、登録資本金は27億20万元、それぞれ50%を保有している。連合投資は上海市国家資金委員会傘下の国有独資投資プラットフォームである。
2023年第4四半期の返済能力報告によると、中米連合タイ大都会生命の2023年の保険事業収入は187.41億元で、2022年の162.51億元に比べて約15.33%増加した。2023年の純利益は3億9700万元で、2022年の7億9500万元と比べて約50.09%下落した。2023年末現在、会社の総資産は1018億4200万元。
中米連合タイ・メトロポリタン生命の保険業務収入の増加は、2023年の人身保険料規模の増加率が回復する大きな環境から切り離せない。1月26日、国家金融監督管理総局は2023年の保険業界の経営状況を発表し、2023年の人身保険会社は元の保険料収入3兆5400億元を実現し、前年同期比10.25%増加した。
しかし、2023年の中米連合タイ大都会生命の純利益は大幅に下落したか、投資収益の下落と一定の関係がある。その最新の2024年第4四半期の返済能力報告によると、2023年の中米連合タイ大都会生命の投資収益率は3.62%、2022年同期は3.98%だった。
低下しているが、中米連合タイ・メトロポリタン生命が2023年に取得した投資収益率は外資系ベンチャー企業の中で中央値水準にあり、全体としては比較的安定している。
現段階では、中米連合タイ大都会の生命の返済能力は良好なレベルを維持している。最新の返済能力報告によると、2023年4四半期末の会社の総合返済能力充足率は451%で、前期より4%上昇し、コア返済能力充足率は265%で、前期より9%上昇した。
2023年第4四半期末、その実際の資本金は208.02億元で、前期末に比べて5.13億元増加した、第4四半期末の最低資本金は46.10億元で、前期末に比べて0.69億元上昇した。中米聯泰大都会生命によると、上述の変動は主に会社の継続的な経営、市場環境及び割引率などの仮定変動要因によるものだという。「今四半期末の企業全体の返済能力レベルは引き続き十分で、規制基準を上回っている」。
昨年23社の外資系人身保険企業の保険料収入は3000億元近くに達した
タイム週報の記者の不完全な統計によると、2月2日現在、23社の外資系、合弁人身保険会社が2023年第4四半期の返済能力報告書を発表した。
報告書によると、23社の合弁人身保険会社の2023年の保険料収入は計2930億8800万元で、うち10社の保険料収入は100億元を超え、工銀アクサ生命は404億9500万元の保険料収入でトップに立ち、招商信諾生命、中信保誠生命はそれぞれ346億4600万元、315億82億元で続いた。
しかし、全体の純利益は楽観的ではない。
上記23社の保険企業のうち、2023年には12社の純利益だけがプラスで、2023年には11社の保険企業が赤字状態で、半分近くを占めている。このうち、気に入った生命だけの純利益は10億元を超えて12億4600万元で、純利益ランキング2、3の保険企業はそれぞれ招商信諾生命と中宏生命で、純利益はいずれも4億2000万元だった。上記23社の保険企業の純利益は合計12億3700万元だった。
また、タイムズ紙の記者は、複数の外資系生命保険企業の2023年の純利益が大幅に前年同期比で下落したことに気づいた。例えば、中英生命の純利益は前年比約96.81%、同世界生命は同約49.27%、恒安標準生命は同約50.70%、招商信諾生命は同約40.32%減少した。
危険企業の純利益の下落は、金利の下落によるスプレッドの「縮小」と一定の関係がある。
　　「現在、住民は依然として慎重に消費し、より安定した資産配置を追求し、保険消費は終身寿などの貯蓄製品を増額する傾向にある。一方、金利の下落、株式市場の変動などは、銀行財テク製品、信託などの業務の発展の難しさを増加させた。外部要因は会社の戦略実施に一定の影響を与える。」お気に入りの生命は最新の返済能力報告書で述べている。
北京連合大学ビジネススクール金融学部の楊澤雲教授は、スプレッド利益は国内保険会社の主な利益源であり、赤字の主な原因でもあると時代周報記者に説明した。一方、近年の金利引き下げに伴い、保険会社の投資収益率は前年同期比で大きく低下した。一方、市場金利の引き下げに伴い、人身保険製品の予定金利も引き下げられ、さらに生命保険製品の責任準備金が上昇し、利益が低下したり、赤字になったりしています。特に急進的な生命保険会社の中には、事業規模のために、開門、販売停止などの業務の中で、顧客の高い保証収益を約束しているが、市場金利の低下でこれらの会社は大きな損失を受けている。
「しかし、外資系生命保険会社の多くは比較的安定しており、利益と利益の損失は相対的に小さい」と楊沢雲氏は述べた。
上記23社の外資系保険企業の投資収益を見ると、2023年、恒安標準生命、陸家嘴国泰生命の2社の投資収益率は5%を超え、それぞれ5.43%と5.01%だった。意中生命、同方グローバル生命など7つのベンチャー企業の投資収益率は4%を超え、中信保誠生命、北大方正生命、中韓生命、君龍生命の投資収益率はいずれも2%以下で、それぞれ1.69%、0.96%、0.03%、−1.43%だった。