台積電は再び米ウェハ工場の操業開始時期を延期した

愿为素心人

一時はバイデン米大統領から「米製造業が戻ってきた」と言われていた台積電の米工場が再び延期された。
台積電はこのほど、米アリゾナ州に建設中の半導体工場2カ所のうち2カ所目の稼働時期を延期すると発表した。もともと同工場は2026年に3ナノチップを直接生産する計画だった。台積電の劉徳音董事長によると、台積電力消費額約400億ドルのアリゾナ州プロジェクトは量産時間の目標達成に挑戦している。
複数の業界関係者は「中国経営報」の記者の取材に対し、「台積電は米国で工場を建設すること自体が非自発的であり、台積電の対米姿勢の転換は主に米国政府が約束した補助金が実現していないことと、米大統領選による不確実性により、台積電は米国での生産開始を延期せざるを得ないが、長期的に見れば、台積電は米国で工場を建設する計画を放棄することはない」と述べた。
時間が何度も延びる
2022年12月6日、米政府はアリゾナ州のチップ代行工場のために盛大なオンライン式を行い、台積電の創始者である張忠謀氏、劉徳音会長、魏哲家総裁、バイデン米大統領、レイモンド商務部長官、ティム・クックアップルCEO、AMDの蘇姿豊CEO、ファン・インフンNVIDIA CEOなど政商界の著名人が来場した。
台積電は2020年にアリゾナ州チップ代行工場の建設を開始し、120億ドルを費やした。計画によると、同工場は2024年に正式に稼働し、5 nmプロセスのチップを生産する。式典の開催期間中、台積電も同工場に「火」をつけ、第2世代工場を建設すると発表した。投資額も当初の120億ドルから400億ドルに加算され、当初計画されていた2024年量産5ナノ計画を4ナノメートルにアップグレードし、2026年には3ナノメートル量産に入る。
バイデン米大統領はさらに興奮してその場で「皆さん、米製造業が戻ってきました」と宣言した。
しかし、いい景色は長くない。2023年7月、台積電はアリゾナ州の代替工場の操業開始を延期すると発表した。台積電の劉徳音董事長は、「半導体級施設に必要な設備設置熟練労働者の数が不足しているため、いくつかの課題に直面している。状況の改善に努めるとともに、中国・台湾から経験豊富な技術者を派遣して現地の熟練労働者を短期的に育成しており、4ナノテクノロジーの生産計画は2025年まで延期される見通しだ」と述べた。
実際、劉徳音氏によると、台積電は米国の工場で多くの課題に直面しており、熟練労働者が不足しているほか、その雇用コストも中国の台湾地区より高い。台積電の創始者である張忠謀氏は、アリゾナ州でチップを生産するコストは台湾より少なくとも50%高い可能性があると述べた。
2024年に入り、台積電は米アリゾナ州に建設している2つの半導体工場のうち2つ目の工場の操業開始時期を延期すると改めて発表した。劉徳音氏によると、台積電は現在、2つ目の工場の量産時期を2027年か2028年に延期する見通しだという。ブルームバーグ通信は、この延期された最長2年間で、半導体技術は世代をアップグレードするのに十分だと指摘した。
これに対し、IPG中国区首席経済学者の柏文喜氏は、台積電の対米姿勢の転換はまず米国の人件費が相対的に高いためであり、これは米国での工場建設の運営コストを増加させた、次に、米国の人材供給は中国や台湾ほど十分ではない可能性があり、これも米国での工場建設の難しさを増している。また、米国のサプライチェーンや市場環境も中国・台湾ほど改善されていない可能性があり、米国での工場建設のコストとリスクが増加している。
一部の業界関係者によると、土地、人力、エネルギーなどのコスト要因を除いて、米国政府が財政補助金を現金化していないことも、台積電の態度転換を招いた原因の一つだという。
米政府は2022年に、米国で拡張するチップメーカーに約530億ドルの補助金を提供すべきだったいわゆる「チップ法案」を発表した。米商務省によると、すでに数百社が申請を提出しているが、台積電、インテルを含む世界のチップ代行業者のトップは実際の補助金を受けていない。
深度科学技術研究院の張孝栄院長は、米国政府は政策の約束を迅速に履行できず、台積電は経済効果を考慮し、米国での工場建設の意思決定にためらう可能性があるとみている。
盤古シンクタンクの江瀚上級研究員によると、米政府は米国での工場建設を奨励するために、台積電に補助金と税収優遇を提供したことがある。しかし、米政府は現在、国内の半導体産業と国家安全の保護に関心を持っており、これは台積電の米工場建設に一定の影響を与えた可能性がある。
財経評論家の譚浩俊氏はさらに直言した。「台積電は米国に工場を建設すること自体が自発的ではなく、米国政府に拘束されているだけで、消極的な対抗しかできない。そして最新のニュースは、台積電が中国の台湾に最新技術の新工場を建設することであり、その一方で、台積電は最新技術を運用する企業を米国の土地に建設したくないと説明している。さらに重要なのは、米国が大統領選に直面し、誰が最後まで笑うことができるか分からない。いったん工場を米国に建設すると、米政府が強引に買い取りを行うことで、台積電は深刻な被害を受けることになる」と指摘した。
アメリカでの工場建設を放棄しますか。
米国の代替工場の操業が遅れているのに比べ、他の地域のチップ代替工場は段階的に発展している。
このうち、アリゾナ州の代替工場の操業に遅れていた日本の熊本工場が操業を開始する。台積電はこれまで、同工場が日本政府の資金を獲得したと発表していたが、進捗状況に応じて2024年2月24日に開幕式を開催し、2024年4月に生産を開始し、第4四半期に量産を開始し、月産能力は12インチウエハ5万5000枚に達すると発表した。
中国台湾地区では、最先端の製造工程の工場も建設されている。聞くところによると、台積電の1ナノメートル製造工程は中国台湾嘉義科学園区に着地し、台積電はすでに関連管理局に100ヘクタールの用地需要を提出し、そのうち40ヘクタールは先に先進的な包装工場を設立し、後続の60ヘクタールは1ナノメートル建設用地とする。台積電の1ナノメートルの総投資額は兆元を超えると推定されている。
しかし、業界関係者によると、台積電は何度も在米工場の操業開始時期を遅らせており、米国での工場建設を放棄するわけではない。結局、米国市場は台積電の主要な収入源と設備源である。
台積電の2023年第4四半期の収入状況を見ると、報告期間中、台積電の北米地域の収入は72%、アジア太平洋地域の収入は8%、中国大陸部の収入は11%、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域の収入は4%、日本は5%だった。北米地域からの収益シェアは前期の69%から72%に上昇し、北米顧客の需要がより強いことを示した。
江瀚氏は、多くの挑戦と不確実性に直面しているが、台積電は米国での工場建設計画を引き続き推進する可能性があるとみている。台積電は、米国での工場建設が直面している課題を克服し、戦略的な目標を達成するためのソリューションを求める可能性があります。また、台積電は米国政府と交渉し、より多くの支持と助けを求める可能性もある。しかし、台積電が米国での工場建設に直面している課題を克服できなかったり、戦略目標を達成できなかったりすると、米国での工場建設計画を放棄することも考えられるかもしれない。この場合、台積電は他の地域に転向したり、他の戦略的選択を求めたりする可能性があります。
張孝栄氏によると、台積電は米国での工場建設計画を完全に放棄することはないという。しかし、市場需要、地政学、グローバル競争構造、産業チェーン配置などの多方面の要素を考慮して、現在の情勢の下で、台積電は生産開始時間を延期することを選択して、米国側に圧力をかける可能性がある。
柏文喜氏は、「現在の状況から見ると、台積電は米工場建設の高コスト、高リスク、不確実性を考慮して、より優位な地域に工場を建設することを選択する可能性がある。同時に、米政府の半導体への支持力も米工場建設の意思決定に影響を与える可能性がある。そのため、台積電が米工場建設計画を放棄するかどうかはさらに観察し、評価する必要がある」とまとめた。