フセイン武装「カイト」による船東回航潮の短期運賃上昇が確定来年も年間輸送力は高位に

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「クレイジーサイクル」は幕を閉じ、今年のコンテナ市場は新たなサイクルを迎えた。年末の紅海情勢による短期的な支えにより、業者は来年初めの運賃水準にも少し期待している。しかし、2024年の通年を見渡すと、財界記者に「まだ心配だ」と語った貨物代理人がいる。
回航潮が来た
今年に入って、集運市場は基本的に相対的に理性的な状態にある。多くの業界関係者の見方も、慎重で楽観的なことに集中している。これは主に海外の港の渋滞が解決され、全体のサプライチェーンはスムーズになったが、貨物輸送需要は低下した。運賃もこの背景の下で冬まで暖かくないように表現されている。
7-9月はもともと例年の伝統的なシーズンだが、今年の相場は例年ほどではない。冬になると、定期船会社も「座れない」ようになり、よく見られる縮退便の運賃上昇手段を使った。
12月の集運市場に入って変数が現れた。発端はイエメンのフセイン武装勢力が次々と商船を襲撃し、定期船会社がマンドゥ海峡を見失ったことだった。
中遠海科（002401.SZ）の船視宝によると、パナマ運河の干ばつで渋滞しているため、スエズ運河を回ってシンガポールからニューヨークに向かう「MAERSK TAIKUNG」船が、12月15日にマンドゥ海峡に到着する直前、180度旋回して好展望角を選んだ。
中遠海控（601919.SH）傘下の中遠海運集運は公式サイトで後続の回航の有無を公開していないが、船視宝によると、運営する「COSCO SHIPPING SOLAR」船はスエズ運河を通じてビレエフ港に向かう予定で、18日にアラビア海で好望角方向に転向した。
「定期船会社間の同盟関係も、『同じ船に』定期船会社が回航したり、別の措置を取ったりする」と前出の貨物関係者は財連記者に語った。
それに伴い、ますます多くのコンテナ船が展望台を回り始めた。
AP通信の記者はドイツ通信（Kuehne+Nagel）によると、12月20日17時現在、103隻のコンテナ船（極東から米東方向にスエズ運河を回航する船を含む）が展望岬を回航することを選んだ。
「船視宝」が新たにラインアップした欧州コンテナ航路の回航監視応用において、12月24日午前の調査結果によると、現在欧州航路には75隻のコンテナ船が回航しており、前日の調査結果65隻から10隻増加した。定期船会社には、ハーバーロット、韓新海運（011200.KS）、フランスの達飛、マスキー、ONE、中遠海運集運、地中海海運、東方海外国際（00316.HK）傘下のOOCL、長栄海運（2603.TW）、陽明海運（2609.TW）などが含まれる。
欧州コンテナ航路を周回している一部の船舶の状況（出所：船視宝）
運賃の大幅な上昇はどのくらい続いていますか。
回航喜望角は、まず輸送距離が長くなることだ。徳迅氏によると、上海からスエズを経てニューヨークまで航行する船は12370海里近く走らなければならないが、喜望岬を通じて距離は約14468海里に増えたという。欧州方面の輸送距離も大幅に増加した。
定期船会社の輸送コストが増加し、有効な輸送力レベルも低下し、運賃は自然に上昇する。以星航運（ZIM.US）のホームページは現地時間18日、極東-地中海（ZMP）航路のFAK運賃を最大5800ドル/EUに引き上げ、現地時間14日に調整したばかりの運賃より6割近く増加したと発表した。
12月22日、紅海地区の影響を受けて、アジア・ヨーロッパなどの航路輸送市場の運賃が大幅に上昇し、上海輸出コンテナ運賃指数（SCFI）が上昇した。今年の年間最高点に達した。
12月22日までのSCFIのここ1年のデータ変化（データ源：船視宝、上海航運取引所）
このほど、定期船会社も追加料金の再値上げを発表した。
その中で、12月20日、達飛は紅海付加費（RED SEA Charge）を徴収し、直ちに発効すると発表し、基準は1575ドル/EU、2700ドル/EU、冷蔵コンテナと特殊箱ごとに3000ドル、12月21日に地中海航運は緊急運営付加費（Emergency Operation Surcharge，EOS）を徴収すると発表し、2024年1月20日から徴収し、標準は1200ドル/EU、1500ドル/EU、2000ドル/クーラーボックス、マスキーも21日、中断付加費（Transit Disruption Surcharge、TDS）200ドル～450ドル（箱型によって価格が異なる）を徴収し、2024年1月1日から一部の航路に対して緊急付加費（Emergency Contingency Surcharge、ECS）とシーズン付加費（Peak Season Surcharge、PSS）を徴収すると発表した。標準は100ドル～2000ドル（航路、箱型によって価格が異なる）。
このほか、ハーバーロットの繁忙期付加費、運営回復付加費（Operational Recovery Surcharge、OCR）、以星運航の繁忙期付加費などがある。
AP通信の記者がオンライン運賃照会プラットフォームを検索したところ、今年12月23日に照会した2024年1月初めの上海港発イスラエル・ハイファまでの複数の航次線価格（追加料金を含む）は6000ドル／EU（地中海海運、ONEなどを含む）を超えていたが、星航運のオファーは21日に見た6311ドル／EUをベースに再び6911ドル／EUに上昇した。マスキーのオファーもわずか数日で400ドル/EUから7400ドル/EUに上昇した。
業界でも短期的に運賃が上昇すると考えられている。複数の商品関係者によると、1月には必ず値上げがあるという。あるいはこの影響を受けて、最近の集運指数（欧州線）先物（EC）の盤面は強くなり、最近のEC 2404契約はすでに複数の取引日連続で上昇に触れ、12月22日のEC 2404の上昇幅は15%、EC 2406の上昇幅は12%だった。米株の星航運株価は1カ月以内（11月28日現在）に75.7%上昇した。
しかし、今回の値上げはイエメンのフセイン武装がこの海路の「のど」を押さえる時間にもかかっている。
ある分析者によると、2021年3月の「長賜輪」渋滞（6日間）に比べて、今回の事件の時間は明らかに超えるという。現在、極端な状況であるスエズ運河が完全に1カ月以上閉鎖されると、世界の大口商品貿易ネットワークが再構築される可能性がある、1ヶ月以内に護衛状況でほとんどの船舶が正常に通行し、一部の船舶が回航する。現在の動きは後者に傾いている。
しかし、前述のアナリストはAP通信の記者に対し、現在、紅海事件がもたらした効果が持続する時間は依然として不確実性があり、現在は来年3月までの運賃が比較的良い水準を維持できると判断できるだけだが、欧州経済のファンダメンタルズが弱く、来年に大量の新しい大型コンテナ船が進水し、紅海事件の後も市場は供給が需要より大きい状態に戻ることが確実だと述べた。
前述の貨物代理人も、2024年に集運市場の地政学的影響が減少した後も、全体の輸送力は依然として高位にあり、市場の行方は依然として困難であると考えている。