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글로벌 시장 대불안!
어젯밤 다우존스 산업평균지수는 1974년 10월 이후 가장 긴 연속 하락 주기로 10거래일 연속 하락했다.장 마감 현재 다우지수는 1123.03포인트(2.58%) 하락했다.스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 2.95%, 나스닥 종합지수는 3.56% 각각 하락하며 하락 폭을 키웠다.
유럽 증시의 기대와 아시아 태평양 시장의 기대도 전 구간이 하락했고, 금, 석유도 집단적으로 하락세를 보였다.가상화폐 시장은 더욱 폭락했다. 비트코인은 5% 이상 하락해 가격이 10만 달러 선에 육박했다.이더리움은 6% 이상, 강아지 코인 등은 9% 이상 폭락했다.최근 24시간 동안 전 세계에서 25만3601명이 폭발해 총 7억200만 달러가 폭발했다.
북경시간으로 12월 19일 새벽 3시, 미국련방공화국은 기준금리를 25포인트 인하하기로 결정했으며 련방기금금리의 목표구간은 4.5~4.75% 에서 4.25%~4.50% 로 하향조정한다고 선포했다.2024년 9월 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 4년 만에 처음으로 완화 주기를 시작한 데 이어 세 번째로 금리를 인하해 누적 100포인트 금리를 인하했다.이와 동시에 미국련방공화국 의장 파월의 매파적인 언론은 두말할것없이 하락의 주요원인이다.그렇다면 진정한 영향은 얼마나 될까?
특히 베이징 시간으로 12 월 19 일 아침 홍콩 금관국은 기준금리를 4.75% 로 25 포인트 인하한다고 발표했다.
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어젯밤, 미국 주식은 역사적인 순간을 만났다.마감까지 미국 3대 지수는 모두 폭락했다.다우지수는 1123.03포인트, 2.58% 하락해 8월 이후 가장 큰 폭으로 하락했고, 다우지수가 1거래일 만에 1000포인트 하락한 것은 올해 들어 두 번째다.스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 2.95%, 나스닥 종합지수는 3.56% 각각 하락했다.어젯밤에도 다우지수는 10거래일 연속 하락했는데, 이는 1974년 10월 11거래일 연속 하락 이후 가장 긴 연속 하락 사이클이다.
섹터는 S&P 500 지수의 11개 주요 섹터가 모두 하락했는데, 그 중 부동산과 비필수 소비재가 하락세를 이끌었다.
암호화폐 관련 주식도 큰 폭으로 하락했다. 파월이 중앙은행이 비트코인을 보유해서는 안 되며 비트코인을 보유하기 위한 법적 변경도 모색하지 않을 것이라고 밝히자 관련 주식의 하락폭이 커졌다.그러나 트럼프 새 행정부가 정부가 보유한 비트코인 주식 설립을 모색할 수 있다는 관측이 나온다.가상화폐 시장은 하락폭이 더 컸다.비트코인은 5% 이상 하락하여 가격이 10만 달러 선에 육박했습니다.이더리움은 6% 이상, 강아지 코인 등은 9% 이상 폭락했다.창고 폭발자 수가 25만 명을 넘었다.
한편 달러지수는 1.22% 급등하며 108을 돌파했다.10년 만기 미국 국채 수익률은 거의 12포인트 오른 4.504% 로 오후 거래에서 4.5% 의 핵심 수준 부근을 맴돌았다.2년 만기 미국 국채 수익률은 10포인트 이상 치솟아 4.348% 로 치솟았다.
또 캐나다의 주요 주가지수는 10개월 만에 가장 큰 폭으로 하락했다.토론토 증권 거래소 S&P/TSX 종합지수는 562.71포인트 하락한 24557로 2.2% 하락해 11월 5일 이후 가장 낮은 마감 수준을 보였다.캐나다의 10년 만기 국채 수익률은 8.2포인트 오른 3.224% 로 미국 국채의 추세를 따랐다.10대 분야가 모두 하락하다.기술주는 4.5%, 전자상거래업체 쇼피파이(Shopify) Inc.는 7.3% 각각 하락했다.유럽과 아시아 태평양 시장의 주요 기대치는 전 구간이 하락하는 것을 가리킨다.금, 석유 등 대종상품의 추세도 약세를 보이고 있다.
불일치
월가는 분명히 비관적이다.시카고상품거래소 페드워치 도구가 추적한 연방기금 선물 거래에 따르면 연준이 내년 1월 다음 정책회의에서 금리를 다시 인하할 가능성은 10% 이하로 떨어졌다.'신채왕'곤라크는 에너지 가격이 크게 오르면 2025년에는 연준의 금리 인하를 볼 수 없을 것이라고 말했다.
그러나 또 다른 기관 투자자들은 미국 경제가 여전히 강하다는 점에 주목하고 있다. 파월도 발언에서 이를 언급했다. 이것이 투자의 근본이다.캐롤 슈라이프 (CAROL SCHLEIF), BMO 프라이빗 포춘 수석 시장 전략가는 파월의 발언에 시장이 이렇게 반응하는 것은 좀 놀랍다고 말했다.거래원들은 연준이 인플레이션 문제에 너무 많은 관심을 기울이지 않기를 바라고 있지만, 파월 의장은 특히 세계 다른 지역에 비해 경제가 여전히 강하다고 여러 차례 지적했다.
코네티컷 주 페어필드 DAKOTA WEALTH 고급 포트폴리오 매니저 ROBERT PAVLIK은 연준에 대한 시장의 반응이 다소 놀랍다며 시장이 대량으로 매도하고 있다고 말했다.그러나 파월 의장의 발언은 우선 경제 상황을 더 악화시키지 않았다.둘째, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 조치를 취한 이래 발생한 모든 일은 기본적으로 예상된 것이다.
보스턴 LPL 파이낸셜의 수석 주식 전략가는 과도한 창고와 정서로 인해 주식 시장이 매도를 당하기 쉽다고 말했다.인플레이션 전망의 대폭적인 상승과 관련 채권 매도가 핑계다.리치먼드 해리스 파이낸셜 그룹의 집행 파트너는 연준이 2025년에 두 차례의 금리 인하를 회수하는 그린치의 역할을 했다고 밝혔다.시장은 흔히 금리인하에 대해 지나치게 높은 예상을 하는데 일단 정책변화의 추호의 징후가 나타나면 시장이 대폭 회복된다.그러나 아이러니하게도 연준이 노동시장의 흐름을 고려할 때 2025년에 기대 이상의 정책 행동을 취할 가능성이 훨씬 크다.
또 다른 관심사는 단기적으로 달러 지수의 대폭적인 상승은 비미국 통화의 하락을 의미하며, 여기에는 주로 엔화의 표현이 있다.최근 엔화가 또 평가절하되는 추세를 보이고 있어 엔화 금리거래의 일시적인 회복에 유리할 것으로 보인다. 이 방향은 시장에 긍정적인 면이 있다.
사실 주식시장에 있어서 주목해야 할 문제는 주로 두가지이다. 첫째, 단시일내에 시장이 폭락하면 파생상품의 창고정리붐이 나타나 주식시장의 파동을 격화시킬것인가 하는것이다.둘째는 중장기적으로 실체의 호조 기대에 중대한 충격을 주고 자금의 철수 붐을 일으킬 것인가 하는 것이다.
따라가기
연준이 미국 금리를 낮추기로 한 데 이어 걸프협력위원회의 대다수 중앙은행도 수요일 기준금리를 인하했다.
걸프 지역의 석유 및 가스 수출국들은 일반적으로 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 조정을 따르는데, 이 지역의 대부분의 통화가 달러와 연결되어 있기 때문이다.쿠웨이트 디나르만이 달러를 포함한 통화 바스켓과 연결되어 있다.
이 지역 최대 경제국인 사우디아라비아는 환매협정(환매) 금리와 역환매 금리를 각각 25포인트에서 5%, 4.5% 인하했다.UAE는 또 콜예금 기준금리를 4.4%로 4분의 1%포인트 인하했다.
대부분의 지역 경제국은 기본적으로 다른 지역의 지속적인 높은 인플레이션의 영향을 받지 않았으며 비 석유 지역의 성장을 촉진하기 위해 야심 찬 경제 다각화 계획을 시행했습니다.
수요일 국가통신사의 보도에 따르면 오만중앙은행은 또 환매리률을 25개 기점에서 5% 로 하향조정했다.카타르 중앙은행은 3대 주요 금리를 30포인트 소폭 인하한 반면 바레인 중앙은행은 콜예금 금리를 25포인트 인하해 5% 로 낮췄다.쿠웨이트 중앙은행은 성명에서"점진적이고 균형 잡힌 방식으로 할인율을 조정했다"며 9월 19일부터 할인율을 4% 로 25포인트 인하했다고 밝혔다. |
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