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11월 6일, 미국대선은 글로벌시장의 초점으로 되였으며 각종 자산이 대폭 파동되였다.
신화사의 소식에 따르면 미국언론은 공화당 대통령후보 트럼프가 이미 최소 270명의 선거인단을 획득하여 2024년 대통령선거의 승리를 확정했다고 추산했다.
오늘 전 세계 시장은 잇달아'트럼프 거래'로 복귀했다.그 중 달러, 미국 채권, 비트코인이 크게 올랐고, 신흥시장 통화가 약세를 보였으며, 원유와 금 등 대종상품이 약세를 보였고, 미국 주식 선물이 크게 올라 부츠가 땅에 떨어지기를 기다렸을 뿐이다.트럼프가 승리를 확정한 후, 각종 자산의 상승과 하락폭이 다소 하락했다.
현재 대선의 먼지가 땅에 떨어졌는데, 앞으로 어떻게 각종 자산에 영향을 미칠지 전 세계의 주목을 받고 있다.
시장 회귀 트럼프 거래, 달러, 미국 채권, 비트코인 급등
트럼프가 여러 경합주의 표를 얻으면서 각종 자산이 잇달아 트럼프 거래로 복귀했다.
오늘 달러지수는 줄곧 크게 상승하여 한때 1.58% 폭등하여 105관문을 성공적으로 돌파하여 근 4개월간 높은 수준을 기록했으며 시장은 숨을 죽이고 미국대선의 부츠가 땅에 떨어지기를 기다렸다.
시장이 트럼프가 다시 당선되면 극도로 느슨한 재정정책을 실시하여 미국경제를 자극하고 더욱 큰 규모의 보호무역주의를 실시할수 있다고 일치하게 인정하였기에 시장은"트럼프거래"로 회귀했으며 기타 여러 나라 화페에 대한 딸라의 환률은 대폭 강세를 보였다.비록 결과가 나오지 않았지만, 달러 대비 위안화 환율조차도 이미 먼저 반응하여 일내에 900포인트 이상 하락하여 7.19 관문을 돌파했다.
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 는 이번 주 목요일에 이틀간의 회의를 마치고 25포인트 금리를 인하할 예정이다.지상소 Fedwatch 도구에 따르면 연준이 11월에 25포인트 금리를 인하할 확률은 97.5% 이다.
미국의 만기별 국채 수익률이 크게 올랐다.이 중 미국 10년 만기 국채 수익률은 15포인트 오른 3.69%, 5년 만기 국채 수익률은 13포인트 오른 3.04% 였다.
트럼프의 암호화폐 지원으로 코인이 들끓고 있다.이 중 비트코인은 오늘 장중 8% 급등해 한때 75000달러까지 올라 올해 3월 기록한 사상 최고치를 돌파했다.이더리움은 6.87% 급등한 2591.10달러를 기록했습니다.강아지 코인은 25% 이상 급등했다.
트럼프는 백악관에 복귀하면 미국을 전 세계 암호화폐의 도시로 만들고 전략적 비트코인 보유고를 구축하며 디지털 자산을 사랑하는 감독자를 임명하겠다고 맹세해 이 업계에 가장 우호적인 후보임을 보여줬다.
미국 주식 3대 주가지수 선물은 지속적으로 상승하고 있는데, 그 중 다우지수 선물은 1.81%, 나지수 선물은 1.82%, S & P500지수 선물은 1.85% 올랐다.
국제 유가, 금값 하락
미국 달러화 지수 강세와 국채 수익률 급등으로 국제유가는 큰 폭으로 하락해 현재 2% 로 하락폭이 확대된 70.5달러에 거래되고 있다.상하이에너지센터 원유 선물은 0.56% 하락한 532.7로 마감했다.
달러 인덱스가 상승하면 다른 통화를 보유한 구매자가 달러로 계산된 상품 가격이 더 비싸져 원유 가격을 억압한다는 것을 의미한다.현재 원유 시장은 여전히 공급 과잉의 압력에 직면해 있다.
산유국 단체인 OPEC은 수요 약세 및 비 OPEC 국가의 공급 증가로 석유 시장에 압력을 가하기 위해 12월로 예정된 석유 증산 계획을 한 달 연기하기로 합의했다고 일요일 밝혔다.
한 조사에 따르면 10월 OPEC 석유 생산량이 반등했다. 이라크가 더 광범위한 OPEC 동맹에 대한 감산 약속을 더 이행해 생산량 증가를 제한했지만 리비아는 생산을 재개했다.
재고 상황을 보면, API가 발표한 최신 데이터에 따르면, 미국의 원유 재고는 313만 2천 배럴로 180만 배럴로 예상된다.특히 쿠싱의 원유재고는 172만 4000배럴로 예상을 훨씬 초과했으며 루고의 강도가 비교적 컸는데 이는 유가에 압력을 가져다주었다. 만약 원유루고가 저녁 EIA수치의 실증을 받는다면 유가회복압력은 계속 증가될것이다.
하이증 선물은 API 원유 및 쿠싱 원유 누고, 사우디가 12월 아시아로 판매되는 석유 공식 판매가를 인하하여 수요 우려가 여전히 존재하며, 중기 펀더멘털이 약하거나 유가의 중심을 아래로 이동시킬 것이며, EIA 데이터 발표, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 결의에 주목할 것이라고 지적했다.
강딸라의 압제하에 금도 일정한 압력을 받았는데 이는 원유의 론리와 일치하며 딸라로 계산된 대종상품의 가격이 모두 압력을 받고 하락하였다.오늘 런던의 현물 금값은 1.16% 하락한 2711달러를 기록했습니다.cmx 금 선물 주력 계약은 1.03% 하락한 2721.3달러를 기록했다.
어떻게 각종 자산에 영향을 줍니까?
현재 대선의 먼지가 땅에 떨어지고 트럼프가 승리를 굳히고 있는데, 앞으로 어떻게 각종 자산에 영향을 미칠지 전 세계의 주목을 받고 있다.이전의 예상으로 볼 때, 시장은 여전히 미국 주식, 금, 암호화폐를 긍정적으로 보고 있으며, 각종 자산 중 현재의 공감대이다.
100억 사모 성석투자는 중기적으로 볼 때 미국주는 버팀목이 있고 장단미국채리률의 중추가 상승하지만 딸라는 불확실성을 갖고있다고 지적했다.
그 중 미국 주식은 중기적인 관점에서 볼 때 트럼프의 감세 주장은 미국 경제 성장과 기업 이익에 도움이 되며, 이는 여전히 미국 주식 상승의 주요 논리이며, 구조적으로 트럼프의 정책은 금융, 산업 및 과학 기술 분야에 호재를 주장한다.그러나 현재 미국 주식의 평가액은 상대적으로 높은 수준이며, 만약 트럼프가 당선 후 극단적인 정책을 내놓아 위험 선호도가 하락한다면 미국 주식의 파동을 초래할 수 있다.
미국 채무, 경제 근성, 인플레이션 예상과 미국 채무 공급 압력이 공동으로 장단 미국 채무 금리 중추를 상승시키고, 미국 채무 금리 곡선이"가파르게 될 것"이다.첫째, 최근 발표된 데이터에 따르면 미국 경제는 여전히 근성이 존재하고, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리 인하 주기를 시작하면서 미국 경제의 연착륙 확률이 높아졌다.둘째, 대내 감세, 대외 추가 관세 징수 및 더욱 엄격한 이민 정책은 미국이 직면할 수 있는 2차 인플레이션 압력을 증가시켰다;셋째, 느슨한 재정정책은 미국채무금리에 대한 시장의 공급우려를 가져왔다.
달러 인덱스, 트럼프가 주장하는 일련의 부양책이 달러 인덱스에 견인차 역할을 하지만 트럼프 팀은 달러 약세에 개입함으로써 미국 제조업과 수출 경쟁력을 강화하고 싶다고 밝힌 바 있다. 정책 간 모순성이 있어 달러 인덱스 흐름에 불확실성이 있다.
비록 금이 단기적으로 압력을 받지만, 지연충돌이 빈발하고 인플레이션에 저항하는 특성을 가지고 있기 때문에, 시장은 여전히 금의 중장기 추세를 많이 보고 있다.
중금 연구는 금값이 거시적인 측면에서 인플레이션과 재정이라는 두 가지 통과 패러다임의 가격 결정 논리가 있다고 지적했다.전자는 미국의 인플레이션 상승, 즉 달러는 대내적으로 평가절하되고 금은 달러에 비해 평가절상된다는 것을 의미한다.재정 논리는 금값과 미국 연방 적자율의 동기성을 반영한다.지속적인 재정 확장으로 달러 신용을 당좌대월하여 금의 배치 가치가 높아졌다.
중진공은 미국이 양당이 공감하는 대재정 시대로 복귀했으며 금리 중추가 장기적으로 높은 수준을 유지할 것이기 때문에 금 ETF 수요 증가는 제한될 것으로 보이지만 신흥시장 중앙은행의 금 매입 공간은 낮은 수준에서 더 열릴 것으로 전망했다.우리는 인플레이션, 재정, 중앙은행의 금 구매가 공동으로 금의 구조적 강세장을 계속 추진할 수 있을 것으로 생각하며, 장기 금값의 가장 큰 위험은 AI일 수 있다.
성석투자는 대종상품이 분화되고 석유, 구리 등 공산품이 주로 공급과 수요의 구도의 영향을 받아 금이 장기적으로 강세를 유지할 것으로 전망했다.중국 자산에 대한 영향은 제한적이며, A주 시장은 여전히 나를 위주로 할 것이다.
"다른 자산에 비해 10월 중국 자산은 대선 전 트럼프 거래에 대한 반응이 약하기 때문에 대선 결과 발표는 국내 자산의 단기 파동을 가져올 수 있다.그러나 시장이 트럼프 개인의 스타일과 정책 주장에 대해 더 충분히 알고 있다는 점을 감안하면 후속 시장이 거래할 수 있는 공간이 크지 않을 것으로 예상되는 정서적 교란의 지속성은 약해야 한다"고 말했다.
중진도 트럼프의 집권 주장이 대형 자산에 일정한 영향을 미칠 것이라며"달러 강세, 금 중립, 금리 상승"으로 나타났다.이전 트럼프 임기의 A주 시장 추세를 재개하는 것은 중국에 대한 보호무역 및 기술제한 조치가 비록 단기적으로 시장에 일정한 교란을 초래했지만, 중장기 A주 시장의 표현은 여전히 주로 국내 경제의 펀더멘털과 정책 대응에 의해 결정된다. |
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发表于 2024-11-6 17:53:24