AIクラウド「バンドフライ」マイクロソフトの業績、AI販売は次の四半期に百億ドルを突破する見込み

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前四半期の成長率の減速を経て、最新の財務報告書によると、マイクロソフトのクラウド事業は成長率を回復した。マイクロソフトは10月31日、2025年度第1四半期（2024年9月30日現在）の財務報告書を発表した。財報によると、マイクロソフトの第1四半期の収入は656億ドルで、前年同期比16%増加した。純利益は前年同期比11%増の247億ドルだった。クラウド事業は第1四半期には成長率を回復したが、マイクロソフトはスマートクラウドの次の四半期の収益が18%から20%増加すると予想し、支出の増加を続けているため、マイクロソフトの株価はポスト取引で4%近く下落した。
具体的には、マイクロソフトのスマートクラウド部門の売上高は241億ドルで、前年同期比20%増加した。Azureとその他のクラウドサービスの収益は33%増加し、これまで予想されていた28%から29%の増加率を上回った。AzureはAIサービスから約12%増加した。クラウド事業のパフォーマンスについて、財報電話会議で、マイクロソフトのエイミー・フッド執行副社長兼最高財務責任者（Amy Hood）は、「Microsoft Cloudプラットフォームに対する需要の増加と長期的なコミットメントの増加が業績を後押しした。また、Azureの1億ドル以上の契約数が増加していることも見られた」と述べた。
同時に、マイクロソフトは引き続きAIインフラを投入する。第1四半期におけるマイクロソフトのファイナンス・リースを含む資本支出は200億ドルで、2024年度第4四半期の190億ドルより増加した。これに対し、エイミー・フッド氏は、クラウドとAI関連支出の半分が長期資産に使用され、残りの半分がCPUやGPUを含むサーバに使用され、マイクロソフトはデータセンターの建設とリースを続けているというデータは予想通りだと述べた。マイクロソフトはスマートクラウド事業の次の四半期の成長が鈍化すると予想しているため、クラウドとAI需要を考慮した資本支出が四半期ごとに増加することは、人工知能投資のリターンがこれまで考えられていたよりも長くかかる可能性があることを意味している。
また、マイクロソフトはAzureの2025年度第1四半期の収益増加率を約31%から32%と予想しており、Azureの前月比収入は過去のどの四半期を上回ると述べています。継続的な生産能力制限と一部の生産能力の第2四半期からの移行を考慮すると、マイクロソフトはAIサービスの貢献が前期と似ていると予想している。マイクロソフトは下半期のAzureの成長が上半期を上回ると予想している。なぜなら、その資本投資はより多くの成長する需要を満たすために利用可能なAI生産能力を増加させるからだ。
マイクロソフトのサティア・ナデラ会長兼最高経営責任者（Satya Nadella）は電話会議で、マイクロソフトの人工知能事業の収益は次の四半期に100億ドルを超える見込みだと述べた。過去6カ月間、Azure Open AIの使用量は2倍以上増加した。GrammarlyやHarveyなどのデジタルネイティブ企業、Bajaj Finance、Hitachi、KT、LGなどの有名企業がテストから生産にアプリケーションを移行しているからだ。
より多くの個人向けコンピューティング事業の売上高は前年同期比20%増の132億ドルだった。そのうち、Windows OEMとデバイスの収益は2%増加した。買収の動きが激しくなったおかげで、Xboxのコンテンツとサービス収入は61%増加した。
サティア・ナデラ氏によると、先週発表された『ミッション・インポッシブル：ブラック・アクション6』は史上最大の『ミッション・インポッシブル』のリリースで、初日のプレイヤーとリリース当日のGame Pass購読者の増加を記録した。PlayStationとSteamでの単位販売台数も前年比60%以上増加した。
今年7月、マイクロソフトは中国大陸市場のチャネル統合を決定したことを明らかにし、お客様は小売パートナーとMicrosoft.comを通じてマイクロソフトの包括的な消費者向け製品とサービスを得ることができます。
財務報告書の発表データを見ると、近年マイクロソフトはAIに重点を置いており、ハードウェア製品の収入は下落し続けている。2023年度までに、マイクロソフトはSurface製品の収益状況を単独で開示します。2023年度になると、マイクロソフトはSurfaceデータの開示を設備収入に組み入れた。2023年度に入り、設備収入は引き続き下落している。第1四半期の電話会議で、エイミー・フッドは次の四半期のWindows OEMとデバイス収入が中低桁数の成長を維持すると予想している。「Windows OEM収入の増加はPC市場と一致しているが、デバイス収入の低下はこの成長をはるかに相殺するだろう」
しかし、AI技術の定着に伴い、マイクロソフトのハードウェアデバイスは転機を迎えるかもしれない。研究機関Canalysは、AI機能を備えたパソコンの出荷台数が急速に伸び、2024年には19%、2027年には60%に急増すると予測している。
マイクロソフトの生産性と業務プロセス部門は最も安定した部門で、新会計年度の売上高は前年同期比12%増の283億ドルだった。このうちOfficeビジネス製品とクラウドサービスの収益は13%増加し、Office 365ビジネスの収益が15%増加したことによるものです。同四半期のLinkedIn収入は10%増加し、Officeコンシューマー製品とクラウドサービス収入は5%増加した。
サティア・ナデラ氏は電話会議で、現在フォーチュン500社の70%近くがMicrosoft 365 Copilotを使用していると述べた。
一方、マイクロソフトとグーグルの矛盾は最近エスカレートしている。10月28日、マイクロソフトのRima Alaily副法律顧問は、グーグルが今週、競争管理機関や政策立案者の前でマイクロソフトを中傷し、公衆を誤解させるための「人工芝」組織を設立すると発表した。グーグルは、クラウド市場でのマイクロソフトのサービスには関心を持っておらず、競争相手をどこでもつぶすことを考えている。製品、ライセンス、ビジネス戦略の面で、Microsoftは常にお客様、パートナー、規制当局からのリアルなフィードバックに耳を傾け、迅速に変更を加えてきました。
グーグルとマイクロソフトのクラウド市場での矛盾は唾戦に限らず、法的手段も講じている。マイクロソフトが今回グーグルを糾弾する前に、グーグルは今年もマイクロソフトに独占的な訴訟と糾弾を何度か起こしたことがある。
グーグルは今年9月、EU規制当局に独占禁止を訴えた。グーグルは声明で、マイクロソフトは長年にわたり生産性ソフトウェアの分野で顧客をTeamsにロックしてきたと明らかにした。現在、MicrosoftはクラウドプラットフォームAzureの使用を推進するために同様の戦略を使用しています。Microsoftのライセンス条項は、現在のMicrosoftのワークロードを競合他社のクラウドに転送するか、驚くべき400%の価格で転送ライセンスを取得することを制限しています。