엔비디아의 가치는 여전히 과소평가되고 있는가?유럽 자금관리 거물들이 거액을 들여"반도로 입장"하다

强绝商爸摇

일파만파 상승한후"AI 총선두"인 엔비디아는 또 한번 력사의 고점에 접근하여 투자자와 분석가들을 환호작약시켰다.
미국 동부 시간으로 수요일, 이 주식은 0.18% 소폭 반등하여 132.65딸라로 마감되였는데 이는 그전 6월에 기록한 135.58딸라의 최고치에서 여전히"림문한발"밖에 차이가 나지 않았다.
그러나 그럼에도 불구하고 어떤 분석가들은 시장이 여전히 엔비디아를 과소평가하고 있다고 생각한다.
영국 자산운용사 임팩스 애셋 매니지먼트의 최고경영자 겸 창업자 이안 심(Ian Simm)은 인공지능(AI)의 호황이 자사의 칩에 대한 수요를 부추길 것이라는 점을 고려할 때 임팩스는 여전히 엔비디아의 평가액이 저평가됐다고 보고 있다고 밝혔다.
Simm은 다른 거대 기술 기업들처럼 엔비디아는 성장을 추진하기 위해 많은 에너지를 소비해야하며 기후의 관점에서 볼 때 엔비디아를 보유하는 것도 의미가 있다고 말했다.그는 에너지 수요가 지속적으로 증가함에 따라 엔비디아와 다른 회사들이 개발한 더 효율적인 모델이 환경에 더 우호적일 것이라고 말했다.
엔비디아는 이달 초 한 행사에서 이 회사의 블랙웰 칩이 올해부터 고객에게 출시될 예정이며 OpenAI의 GPT-4 소프트웨어를 개발하기 위해 3기가와트의 전력이 필요하다고 밝혔다.이 칩 제조업체는 10 년 전에 이 과정에 5500 기가와트의 전력이 필요할 것이라고 밝혔다.
"엔비디아의 에너지 절약 능력은 그것을 더욱 가치 있게 한다."라고 Simm은 덧붙였다.
런던에 본사를 둔 Impax는 1998 년에 설립되었으며 더 지속 가능한 경제로의 전환에 집중하는 자산 관리 회사에서 거물이 되었습니다.현재 자산 규모가 500억 달러인 이 자산운용사는 다섯 가지 전략과 펀드의 포트폴리오에 엔비디아를 보유하고 있다.Simm에 따르면 여기에는 자사의 유명 제품인'글로벌 기회 포트폴리오'(Global Opportunities portfolio)가 포함된다.
이 포트폴리오는 다양한 비즈니스 모델을 가지고 고성장 시장에서 운영되며"어떤 이유"에 처해 있어 인기가 없는 일부 회사를 포함하여 40개의 주식만 보유한 것으로 알려졌다.
그는 엔비디아가 포함된 것은 임팩스가"인공지능이 끊임없이 발전하는 장기적인 추세 하에서"엔비디아가 과소평가되었다고 판단했기 때문이라고 말했다.
Simm은 또한 실제로 전체 산업이 이제 과소 평가된 것으로 보인다고 말했다.그는 미국 경제의 연착륙 가능성이 커지면서 이런 상황이 바뀔 수 있으며 이는 자신감을 회복하는 데 도움이 된다고 말했다.자본 비용이 감소하고 소비자 신뢰가 안정되고 있기 때문에 주식은"더 매력적으로 보인다"고 말했다.
임팩스에 따르면 앞서 6월 엔비디아 주가가 하락하면서 임팩스가 보유한 엔비디아 주식은 1분기 말 140만주에서 9월 말 490만주로 두 배 넘게 늘었다.
"우리는 단지 그들 제품의 시장 잠재력을 과소평가했을 뿐이다."Simm은 인터뷰에서 "Impax는 엔비디아 시장에 진입할 수 있는 길을 찾고 있었지만, 엔비디아는 너무 비싸다.투매가 나올 때까지"라고 말했다.
Simm은 또한 Impax가 더 큰 수익을 창출하기 위해 저평가된 기회를 찾고 있기 때문에 지난 몇 년간의 경험에서 교훈을 얻고 있다고 밝혔다.
"솔직히 말해서, 지난 몇 년 동안 우리의 주요 전략은 좋지 않았다. 왜냐하면 우리는 대형 기술주 투자의 추세와 투기에서 멀리 떨어져 합리적인 가격으로 성장해 왔기 때문이다."라고 그가 말했다.
지난 몇 년 동안 금리의 급등, 에너지 위기 및"과학 기술 7 대 기업"의 부상은 녹색 투자를 실패한 도박으로 만들었습니다.임팩스의 주가는 올해 들어 30% 가까이 하락했고, S&P글로벌클린에너지지수(S&P Global Clean Energy Index)도 10% 넘게 떨어졌다.이와 함께 S & P500 지수는 같은 기간 20% 이상 올랐다.