Uber、Lyft 2季報が予想を上回り、ネット配車プラットフォームの競争範囲が拡大

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海外配車大手のUberとLyftはこのほど、2024年第2四半期の財務業績報告書を発表した。
両社の業績は良好で、いずれも市場の予想を上回っている。財報によると、Uber調整後のEBITDAは前年同期比71%増加し、四半期のGAAP売上高を記録した。Lyftの活発な乗客数は前年比10%増の2370万人に達し、会社史上最高を記録した。
注目すべきは、Uberデリバリー事業のEBITDAは5億9000万ドルで、予想より5%近く高く、各プレートの中で最も注目されており、Uberデリバリー事業に対する市場の予想は依然として高く、このプレートの下の広告事業の成長は著しい。
UberとLyftの研究紙を読むと、本来のネット予約車業務のほか、自転車、スケートボード、外食、スマート運転などのキーワードもあふれていることがわかる。
ネット予約車プラットフォームたちの競争は、すでにネット予約車業務の外に超脱したり、市場を広げたり、垂直に深耕したりして、新しい業界の発展方向が形成されている。
成長が続く
財報によると、Uberの2024年第2四半期の売上高は107億ドルで、前年同期の92.3億ドルから15.9%増加し、為替変動の影響を計上しなければ、前年同期比17%増加した。アナリストの予想を上回る105億7000万ドル。
Uberビジネスは、移動、外食、貨物輸送を共有するビジネスで構成されています。このうち、第2四半期のタクシーからの売上高は61.34億ドルで、前年同期の48.94億ドルから25.3%増加した。外食事業の売上高は32億9300万ドルで、前年同期の30億5700万ドルから8%増加した。貨物輸送事業からの収入は12億7300万ドルで、前年同期とほぼ横ばいだった。
全体的に見ると、Uberは前期の成長態勢を継続しており、2つのコアビジネスの成長率は大きく、市場の予想を上回っている。
受注面では、Uberの第2四半期の受注総額は前年同期比19%増の400億ドル、ネット予約車サービスの受注総額は前年同期比23%増の206億ドル、配送サービスの注文総額は前年同期比16%増の181億ドルだった。
UberのDara Khosrowshahi最高経営責任者は財報電話会で、第4四半期のUberユーザーグループは14%増加し、ユーザーがサービスを使用する頻度は6.4%増加した、Uber Eatsの第2四半期の新規ユーザー数は、過去5四半期で最も高かった。
Uberはネット予約車コースのライバルであるLyftで、今四半期の財務報告書も優れており、移動分野を共有する回復態勢を示している。
財報によると、Lyftの第2四半期の売上高は前年同期比41%から14億ドル増加し、アナリストが一致して予想した13億9000万ドルをやや上回った。500万ドルの純利益を実現し、前年同期の1億1430万ドルの純損失に比べ、顕著な財務改善を実現した、調整後のEBITDAは昨年の2倍以上の1億029万ドルだった。
また、Lyftの活発な乗客数は前年同期比10%増の2370万人に達し、会社史上最高を記録した。
しかし、Lyftの第2四半期の総予約額（チップの乗車取引価値を除く）は40億2000万ドルで、同社の指導区間の末端に下落し、投資家の予想には及ばなかった。また、第3四半期の展望では、次の四半期の予約額は40億から41億ドルに達する見込みで、アナリストの予想した41億4000万ドルを下回っている。
予想を下回る点があったが、Lyftのエリン・ブリュー最高財務責任者は「プラットフォームは非常に健全な方法で発展しており、強力なキャッシュフロー生成とGAAP純収入から、財務業績が強いことが分かる」と述べた。これまでLyft社は2027年の財務目標を発表しており、2024年から2027年までの総予約量複合年成長率は約15%と予想されるとともに、2027年の通期調整後のEbitda利益率（総予約量に占める割合で計算）は約4%と予想されている。
Lyftの継続的な追いかけに対して、Uberは市場競争を維持するためにさまざまな戦略をとり、自分のトップの地位を守り、しっかりと立つことを望んでいる。
Uberは電気自動車の分野でレイアウトを加速している。Dara氏は電気自動車の普及加速を訴えており、「Uberドライバーの電気自動車への転換速度は一般ドライバーの5倍であり、走行距離も一般ドライバーの5倍である」と指摘している。また、Uber氏は2030年までに米国、カナダ、欧州でゼロエミッションを達成する目標を掲げており、2040年までに世界の100%の移動と輸送にゼロエミッション車両、マイクロ交通、または公共交通を採用することを提案していた。
Uberは7月、BYDと戦略的パートナーシップを締結し、10万台の新しいBYD電気自動車をプラットフォームに導入すると発表した。今後、双方はBYDに基づく自動運転車の開発に協力し、Uberプラットフォームに配備する。これまでUberはテスラ、GM、ヘルツレンタカー、EVgo、Revel Transitなどの企業と提携してきた。
自動運転の分野でUberの力が明らかになった。財務省によると、Uberは自動運転車の移動回数が前年同期比6倍に増えたことを明らかにし、電話会で強調したポイントも自動運転業務だった。
Dara氏によると、Uberは自動運転会社に大規模な導入技術を提供する独自の利点を備えており、1時間に約100万回の行程をサポートし、世界平均の到着予定時間は4分だという。彼は「Uberは自動運転会社の不可欠なパートナーになり、将来的にはより多くの提携を発表する」と述べた。これまで、UberはAlphabet傘下のWaymoと提携し、自動運転車の乗車サービスを提供してきた。
UberとBYDの提携には、将来的にBYDの自動運転車をUberプラットフォームに配備することも含まれている。
差別化競争
現在、北米市場は成熟に近づいており、両社は新たな成長ルートを求め始めている。
Uberはネット配車サービスで起業し、多元化業務の開拓を続けており、現在では外食と乗車業務が2つのコア業務となっている。
Uberは今年5月、Lyftとの競争に敏感な消費者を誘致するための一連の取り組みを発表した。米国でシャトルバスサービスを開始し、空港、コンサート、スポーツなど人の流れが密集している地域のバス座席を事前に予約できるようにした。同時に、会員制小売業者のコストコとの配送協力を拡大し、Uber Eatsを通じて食事を予約した米コストコの会員に追加割引を提供し、Uber Oneの年間計画の20%割引を長期的に提供する。
Uberの位置づけとは異なり、Lyftは米国本土の共有モビリティ事業に焦点を当てている。Lyft共同創業者のJohn Zimmer氏は、「Lyftは輸送に重点を置いた会社であり、主要なコア消費者群を確保し、消費者向けの雑貨や食品市場を構築しないことを望んでいる」と述べた。
昨年7月、Lyftは自転車とスケートボード事業の最新の進展を更新し、さまざまな形の戦略的パートナーと代替オプションを模索し、より多くの都市のより多くのライダーにサービスを提供すると述べ、この事業は依然として「Lyftの現在と将来の製品の重要な構成部分」であると指摘した。
同時に、Lyftは若いユーザー層を狙って、大学と協力して、学生に専属割引を提供している。財報によると、卒業シーズンの間、大学生の乗算量は第2四半期の平均週末の23%を上回った。
競争が白熱するにつれて、「コストダウン」はプラットフォームの重要な戦略となっている。しかし、近年、ドライバーの権益を侵害する2社のケースが頻発している。
千際投資銀行は、将来的には規制政策と法規がさらに強化され、乗客の安全、運転手のサービスの質、運営コンプライアンスなどの面での規定がより厳格になり、業界がより規範化され、良好な発展の方向に進むように導くと指摘した。
世界に目を向けると、ネット予約車市場の規模は過去数年で急速に増加している。
智研コンサルティングによると、世界のネット予約車市場規模は2016年から爆発的な成長を迎え、2019年の世界のネット予約車市場規模は約745億8000万ドルだったが、2020年は疫病の影響を受けて世界のネット予約車業界の市場規模が低下し、2021年には世界のネット予約車業界の市場規模が回復し始めた。Mordor Intelligence報告書は、2024年までにネット予約車市場規模は1949億8000万ドルに達し、2029年までに2965億7000万ドルに達すると予測し、予測期間内（2024-2029年）の複合年成長率は8.75%になると予測している。
プラットフォームの草創期、高額補助金合戦期、国境を越えた出現期を経て、業界競争はさらに激化するだろう。智研コンサルティング報告書によると、将来、企業はサービスの質とユーザー体験を絶えず向上させなければならず、市場でより大きなシェアとより良い発展を得ることができないという。