バフェット氏が株を売って現金を蓄えている：リンゴ倉庫の「腰斬り」、米銀が1億株近くを売却

SNT

ブルークジラニュースは8月4日、アップルを売却し、現金を貯蔵し、2024年上半期のバフェット氏の投資のメインラインの一つであることを明らかにした。
北京時間8月3日夜、バフェット傘下のバークシャー・ハサウェイ社は2024年第2四半期の財務報告書を発表した。純利益は303億4800万ドル、売上高は936億5300万ドルで、いずれも市場の予想を上回った。
最も注目されているのは、バークシャーが第2四半期にアップルの株式3億8900万株を売却し、売却幅が49%に達し、予想外の大きさだった。第2四半期末、バークシャーの現金貯蔵は2769億ドルで、再び高値を更新した。
アップルの倉庫数が49%減少
バークシャー・ハサウェイ社の第2四半期決算によると、同社の純利益は303億4800万ドル、前年同期は359億1200万ドルで、市場予想の177億8600万ドルをはるかに上回った。売上高は936億5300万ドルで、前年同期は925億3000万ドルで、市場予想の910億9000万ドルを上回った。
また、第2四半期のバークシャーの投資収益は187.5億ドル、前年同期は258.69億ドルだった。
取引面では、第2四半期末にバークシャーがアップルの株式約4億株を保有し、第1四半期末の7億8900万株より49%売却幅が大きかった。保有するアップルの時価総額は842億ドルで、第1四半期末の1743億ドルから約52%縮小した。バークシャー氏は第2四半期末現在、アップルの株式の約2.6%を保有している。
2024年第2四半期の投げ売り行動は市場予想の中にあるが、投げ売り幅が「腰砕け」に近いのは予想外だった。
2023年第4四半期からは、バークシャーがアップル株を大幅に売却して市場の注目を集め、2023年第4四半期には、バークシャーが1000万株近くのアップル株を売却し、2024年第1四半期末には、バークシャーのアップル在庫の時価総額は1743億ドルから1354億ドルに減少し、機関の試算では1億1600万株近く減少した。現在は約3億8900万株を売却し、大幅にシーズンごとに拡大している。
バフェット氏がアップルを売却する取引に注目が集まっており、2024年5月初めの株主総会で、バフェット氏は現金の頭金を増やし、資本利得税が上昇する可能性があるとの一部の理由を示した。
バフェット氏によると、（5月初め）連邦の資本利得税率は21%だったが、少し前は35%で、過去には52%にも達した。政府が予算赤字の縮小を求めるにつれ、将来的には資本利得税率が再び上昇する可能性があると懸念している。そのため、税率が低い場合にはアップル株を売却し、利益をタイムリーに得る。
アップルそのものに戻って、バフェット氏はアップルに対する価値は変わらないと述べた。「今年末には、投資ロジックを変えるのに十分な劇的な事件が起こらない限り、アップルはバークシャー最大の投資になるだろう」。
第2四半期に49%の倉庫を削減したにもかかわらず、アップルはバークシャーの最初の倉庫だった。
第2四半期末現在、バークシャーの上位5大投資額はアップル（842億ドル）、バンク・オブ・アメリカ（411億ドル）、アメリカン・エキスプレス（約351億ドル）、コカコーラ（255億ドル）、シェブロン（186億ドル）で、5大重倉順位は第1四半期と同じだった。
現金準備高は2769億ドルと革新的
財報によると、バークシャーは第2四半期に755億ドルの株式を純売却した。
株式の在庫を下げると同時に、現金準備高は過去最高の2769億ドルに達し、第1四半期末の1890億ドルから31.74%増加した。
バフェット氏は5月初めの株主総会で、第2四半期末には2000億ドルに達するかもしれないと述べ、現金ポジションの拡大を続けることを明らかにした。
現金準備が増加するか、投資目標の探しにくさと関係がある。バフェット氏は株主総会で、リスクが小さく、手厚いリターンをもたらす投資先を見つけることができない限り、このお金は使わないと述べた。
5月初め、バフェット氏は、現在金利が高く、現金などの無リスク資産のリターン率も高いと述べた。しかし、バフェット氏は、現在の金利が1%であっても、依然として大量の現金を保有しており、市場での投資目標の難しさ、世界的な不確実性を考慮すると、現在の状況では現金を貯蔵することがより良い選択だと笑っている。
第2四半期にアップルは在庫を抱えていたが、第3四半期から現在に至るまで、バークシャーは第2位の重倉株である米銀行に売却の矛先を向けている。
SEC（米証券取引委員会）がこのほど発表した情報によると、バークシャー氏は7月17日から8月1日まで12営業日連続で米銀行を売却し、計約9042万株、約38億ドルを売却した。現在、バークシャー氏は米銀行の株式9億4200万株を保有しており、米銀の筆頭株主だ。