마이크로소프트 중AI"경"하드웨어, AI 기술시설 투자 확대

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클라우드 사업의 성장률이 둔화되고 예상을 밑돌면서 마이크로소프트의 주가가 하락했다.7월 31일, 마이크로소프트는 2024 회계연도 4분기 (2024년 6월 30일 현재) 의 재무제보를 발표했다.실적 발표에 따르면 마이크로소프트의 4분기 수입은 647억 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했다.순이익은 220억 달러로 전년 동기 대비 10% 증가했다.클라우드 사업이 기대에 못 미쳤기 때문에 마이크로소프트 주가는 장 이후 거래에서 한때 7% 하락했다.그러나 마이크로소프트도 Azure 성장이 2025 회계연도 하반기에 가속화될 것이라고 밝혔고, 마이크로소프트 주가는 이후 3% 가까이 하락폭을 줄였다.
구체적으로 각 부문의 성과에 따르면 마이크로소프트 스마트 클라우드 부문의 매출은 285억 달러로 전년 동기 대비 19% 증가해 애널리스트들이 예상한 286억 8000만 달러보다 낮았다.이 중 Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출은 29% 증가하여 예상치인 30.6% 를 밑돌았으며, AI 서비스로부터 8% 포인트 증가했다.
클라우드 사업의 성과에 대해 실적 보고 전화 회의에서 마이크로소프트의 부사장 겸 최고 재무 책임자인 에이미 후드 (Amy Hood) 는"6월에 우리는 일부 유럽 지역의 성장이 예상보다 약간 낮은 것을 보았다"고 말했다.또 기업과 파트너 서비스 수입은 전년 동기 대비 7% 감소했다.
이와 함께 마이크로소프트는 AI 인프라를 계속 투입할 예정이다.4분기에 마이크로소프트는 융자 임대를 포함한 자본 지출이 190억 달러로 3분기 140억 달러에 비해 많이 증가했다.이에 대해 에이미 후드는 이 수치가 예상에 부합하며 이 중 클라우드와 AI 관련 지출이 전체 자본지출의 거의 절반을 차지한다고 밝혔다.클라우드와 AI 관련 지출의 절반은 인프라 수요에 쓰이고 나머지 절반은 서버에 쓰이며 마이크로소프트는 데이터센터를 계속 건설하고 임대할 것이다.
Azure 사업의 성장이 예상보다 낮고 관련 자본 지출이 증가했다는 것은 인공지능 투자의 수익이 이전에 생각했던 것보다 더 오래 걸릴 수 있다는 것을 의미한다.마이크로소프트는 Azure의 2025 회계연도 1분기 매출 증가폭이 약 28~29% 로 인공지능 등 소비 사업에 의해 계속 추진될 것으로 예상하고 있으며, 이 사업은 Azure보다 빠르게 성장하고 있다.이와 함께 2025 분기 하반기에는 Azure 성장이 가속화될 것으로 예상된다. 회사의 자본 투자가 더 많은 증가하는 수요를 충족시키기 위해 사용 가능한 인공지능 용량을 늘릴 것이기 때문이다.
마이크로소프트의 회장 겸 CEO 사티아 나델라 (Satya Nadella) 는 전화 회의에서 마이크로소프트의 데이터 및 분석 도구를 사용하는 Azure AI 고객 수가 전년 대비 50% 가까이 증가했다고 밝혔다.
지난 5월 마이크로소프트 중국 일부 직원들은 회사 메일을 받고 다른 지역으로 이전해 일할 의향이 있는지, 미국, 호주, 아일랜드 등을 포함해 AI 플랫폼의 Azure ML 팀 등을 선정했다.이에 대해 마이크로소프트는 이번 내부 이동이 회사의 국내 운영에 영향을 주지 않을 것이라고 답했다.
더 많은 개인 컴퓨팅 사업 매출은 159억 달러로 전년 동기 대비 14% 증가했다.그 중 Windows 매출은 7% 증가했고 장치 매출은 11% 감소했습니다.액시블리자드 인수에 힘입어 Xbox 콘텐츠와 서비스 수익은 61% 증가했다.
에이미 후드는 이에 대해"우리는 여전히 이익률이 더 높은 프리미엄 제품에 집중하고 있기 때문에 장비 수입이 11% 감소해 대체로 예상에 부합했다.아직 초기 단계지만 최근 출시된 코필롯 + 컴퓨터에 흥분했다"고 말했다.
올해 7 월 Microsoft는 중국 본토 시장의 채널을 통합하기로 결정했으며 고객은 여전히 소매 파트너와 Microsoft.com을 통해 Microsoft의 포괄적인 소비자 제품과 서비스를 얻을 수 있다고 밝혔다.
실적 발표 데이터를 보면, 최근 몇 년 동안 마이크로소프트는 AI에 더 많은 중점을 두었고, 하드웨어 제품의 수입은 지속적으로 하락하고 있다.2023 회계연도까지 Microsoft는 Surface 제품의 매출을 별도로 공개할 것입니다.2023 회계연도가 되면 Microsoft는 Surface 데이터 공개를 장치 수익에 포함시킵니다.2023 회계연도에 들어서면서 장비 수입은 지속적으로 감소하고 있습니다.실적 발표에 따르면 2023 회계연도 2분기부터 2024 회계연도 3분기까지 6개 분기는 각각 39%, 30%, 20%, 9%, 22%, 17% 하락했다.
그러나 AI 기술이 정착되면서 마이크로소프트의 하드웨어 기기는 전기를 맞을 수도 있다.연구기관 카날리스는 AI 기능을 갖춘 개인용 컴퓨터 출하량이 빠른 속도로 늘어 2024년에는 19%, 2027년에는 60%까지 치솟을 것으로 전망했다.
마이크로소프트의 생산력과 업무 프로세스 부문은 가장 안정적인 부문이며, 새로운 분기 매출은 203억 달러로 전년 동기 대비 11%, 10% 증가할 것으로 예상된다.이 중 Office 비즈니스 제품과 클라우드 서비스 수익은 12% 증가했는데, 이는 Office 365 비즈니스 수익이 13% 증가했기 때문이다.이 분기에 LinkedIn 매출은 10% 증가했으며 Office 소비자 제품 및 클라우드 서비스 매출은 3% 증가했으며 Microsoft 365 소비자 사용자는 8250 만 명으로 증가했습니다.
제품 출시 추세로 볼 때 Microsoft는 2023 년부터 인공 지능 기술에 전력을 기울이고 있으며 검색 엔진과 같은 생산성 소프트웨어의 거의 모든 제품에 인공 지능을 통합합니다.이 제품들의 상당 부분은 OpenAI의 기술로 추진되었으며 Microsoft는 이 분야에 약 130 억 달러를 투자했습니다.
안전 문제에 대해 사티아 나델라는 콘퍼런스콜에서 "우리는 계속해서 안전을 최우선으로 하고 있다"며 "안전 미래 계획을 두 배로 추진하면서 안전 설계, 안전 조작의 원칙을 실행하고 있다"고 말했다.
올해 7 월 전 세계 여러 지역의 Windows 사용자들이 컴퓨터 블루 스크린 상황을 경험했습니다.이 영향으로 전 세계적으로 여러 항공사, 은행 및 미디어 기관의 운행이 영향을 받았다.네트워크 보안 회사 인 CrowdStrike는 "콘텐츠 배포"와 관련이 있다고 밝혔다.