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7월 22일발 재정련합뉴스소식: 부국은행은 최근 한 분석보고에서 다음과 같이 지적했다. 미국대형은행이 이달 발표한 올해 2분기 실적보고는 이 업종이 다년간의 전환점에 처해있다.매출 증가, 운영 레버리지, 주당 수익 증가로 볼 때, 그들은 모두 마이너스 성장에서 플러스 성장으로 전환하고 있다.
부국 애널리스트 Mike Mayo는 최근 고객에게 보낸 보고서에서 중앙은행 정책, 자본시장, 비용, 신용대출, 자본 등 요소들이 대형 은행주에 긍정적인 자극을 주고 있다고 썼다.
그는 이러한 호재에는 연준의 결정이 2분기와 미래의 순이자 수입에 변화를 초래하고 있다는 점이 포함된다고 지적했다.자본시장은 3년 만에 가장 좋은 개선을 보였다.원가는 2분기의 경영 레버리지가 약간 플러스임을 나타낸다;신용대출 손실은 전월 대비 1포인트 증가하는 데 그쳤습니다.자본수준이 상승하여 배당금과 환매가 증가하였다.
이와 함께 Mayo는 현재 금리가 정점에서 하락할 것으로 예상되며 경기 침체 조짐과 규제 강도도 약화되는 추세라고 진단했다.
은행주를 긍정적으로 보다.
Mayo는 씨티그룹, 뱅크오브아메리카, JP모건을 포함한 일부 은행주를 긍정적으로 보고 있으며, 그 다음은 뱅크오브아메리카, PNC 파이낸셜, 도부은행이다.
씨티그룹에 대해 마요는"이 은행의 2025/26년도 유형보통주 주가수익률 (ROTCE) 지침은 2026년까지 10% 이상의 ROTCE가 실현될 수 있을 것으로 예상되며, 그렇다면 씨티의 유형장부가액은 2026년에 110달러에 달해야 한다"고 주장했다."
메이오는 뱅크오브아메리카에 대해 "2025년 4분기까지 순이자 수입이 2009년 2분기 139억 달러에서 151억 달러로 증가하고 2026년 한 해 동안 620억 달러에 이를 것으로 추정한다"고 평가했다.
JP모건에 대해 Mayo는 수익, 수익 및 위험을 고려할 때 은행의 핵심 ROTCE가 20% 라고 지적했다.또한, 이 은행의 수입은 계속 동업자를 초과할 것이다.비록 JP모건은 자신의 이윤이 과잉되어 꼬리 위험에 직면했다고 밝혔지만, 이 은행은 24년 2분기에 50억 달러의 주식을 환매하여 동업자보다 좋았고, 시장의 예상 상한선을 넘어섰다. |
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