台積電「暴れる」！盤中の時価総額は兆ドルを超えた！大摩アナリストの警告：米株は10%を回復する可能性が高い

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現地時間の7月8日月曜日、米株の3大株価指数の上昇と下落は一致しなかった。終値までに、ダウ平均は0.08%、ナ指は0.28%、スタンダード500指数は0.10%上昇した。
ニュース面では、モルガン・スタンレー戦略師のマイク・ウィルソン氏は、米大統領選、企業財務報告書、FRB政策をめぐる不確実性の高まりに伴い、米株が10%を回復する可能性が高いと述べた。
一方、アップルの株価終値は過去最高値を更新し、最新の時価総額は3兆4900億ドルに達し、マイクロソフトを抜いて米株1位に返り咲いた。
モルガン・スタンレーストラテジスト：米株は10%回復の可能性が高い
現地時間の7月8日月曜日、米株の3大株価指数の上昇と下落は一致しなかった。ダウ平均は終値までに31.08ポイント下落し、下落幅は0.08%で39344.79ポイントだった。納指は50.98点上昇し、上昇幅は0.28%で、18403.74点を報告した。スタンダード500指数は5.66ポイント上昇し、上昇幅は0.10%で、5572.85ポイントだった。
国際貴金属期は現在一般的に下落し、COMEX金先物は1.31%、2366.4ドル/オンス、ロンドン金は1.36%、2358.625ドル/オンス、COMEX白銀先物は2.08%下落し、31.03ドル/オンス、ロンドン銀は1.45%下落し、30.755ドル/オンスだった。
国際原油価格は全線下落し、米油の8月契約は1.13%下落し、82.22ドル/バレルを報告した。布油の9月契約は1.01%下落し、85.67ドル/バレルを報告した。
米債利回りの終値は下落がまちまちで、2年期の米債利回りは2.7ベーシスポイント上昇の4.641%、3年期の米債利回りは1.6ベーシスポイント上昇の4.422%、5年期の米債利回りは1.1ベーシスポイント上昇の4.247%、10年期の米債利回りは0.4ベーシスポイント下落の4.285%、30年期の米債利回りは1.2ベーシスポイント下落の4.468%だった。
スタンダード500指数は0.10%上昇し、今年35回目の史上最高値を記録した。UBSグループが目標価格を150ドルに引き上げた後、英偉達株価は2%近く上昇した。アップルの株価終値は過去最高値を更新し、最新の時価総額は3兆4900億ドルに達し、マイクロソフトを抜いて米株1位に返り咲いた。米株のQ 2財務報告シーズンが開幕し、米6大銀行のうちJPモルガン・チェース、シティ、ウェルズ・ファーゴが金曜日に業績を発表し、アナリストの利益予想の上方修正数が下方修正数を上回った。FRBのジェローム・パウエル議長は今週火曜日と水曜日に国会で半年間の証言を発表する。
オッペンハイマーアセットマネジメントのジョン・ストーズファース氏は、強力な利益見通しと強力な経済がより高い評価をサポートする可能性があると述べた。彼はスタンダード500指数の年末目標を5900ポイントに引き上げた。ゴールドマン・サックスグループのスコット・ルブナー氏は、企業業績のハードルが高く、高い期待が根付いていると述べた。
「今週の財報シーズンの開始に伴い、投資家は波動を迎える準備をしなければならないが、企業が買い戻しを再開すれば、市場は再び回復する可能性がある」とNationwideのマーク・ハケット氏は述べた。
モルガン・スタンレー戦略師のマイク・ウィルソン氏は、米大統領選、企業財務報告書、FRB政策をめぐる不確実性が高まるにつれ、トレーダーは米国株式市場のコールバックに備えなければならないと考えている。彼は、「今から米国の大統領選挙までのある時点で10%をコールバックする可能性が高く、第3四半期は比較的動揺すると思う」と述べた。
米国の6月消費者物価指数は今週木曜日に発表される。コアCPIは潜在的なインフレを測定するより良い指標とされ、アナリストは昨年8月以来最小の連続上昇幅となる2カ月連続で0.2%上昇すると予想している。
Evercoreのクリヒナ・グハ氏は、「CPIデータが鍵になるだろうが、パウエル氏の態度に注目し続けたい」と述べた。
英偉達株の現在の両面格付け
プレートでは、スタンダード500 11プレートが5上昇6下落した。このうち、情報技術分野の株式が上昇し、通信サービス分野の株式が下落した。
人気のある科学技術株の上昇と下落は一致しない。超マイクロコンピュータ、インテルは6%超上昇、超威半導体は4%近く上昇、博通は2%超上昇、Arm、英偉達は2%近く上昇、台積電、テキサスインスツルメンツ、高通は1%超上昇、アップル、テスラ、礼来、アスマは小幅上昇、マイクロソフト、アマゾン、美光科技、奈飛、グーグルAは小幅下落、シスコ、Metaは1%超下落した。
英偉は1.88%上昇した。先週金曜日、New Street Researchアナリストのピエール・フェラゴ氏は、英偉達氏の株式格付けを「買い」から「中性」に引き下げ、最近この株式を様子見することが少ないアナリストだった。しかし、取引日を隔てて、UBSアナリストのティモシー・アックリー氏は月曜日の報告書で、英偉達氏の「買い」格付けを再確認し、目標価格を以前の120ドルから150ドルに引き上げた。
ティモシー・アックリー氏によると、この目標価格は、2025年と2026年に設立された利益予想と28倍の市場収益率で得られた。2025年については、ティモシー・アックリー氏は、一般的に予想されている1570億ドル、3.57ドルをそれぞれ上回る2040億ドルの収入を生み出すと予測している。
このUBSアナリストは、英偉達Blackwell GPUを収容する液冷システムの受注規模が大きいと説明している。ティモシー・アックリー氏は、2025年には約6万9000セットのこのようなシステムが出荷され、5000セットを出荷することで、ブリティッシュに約90億ドルの収入と20セントの1株当たり利益が増加すると予想している。
アップルは0.65%上昇し、終値は227.820ドルと過去最高を更新し、最新の時価総額は3兆4900億ドルに達し、マイクロソフトを抜いて米国株1位に返り咲いた。これに先立ち、ある産業チェーン関係者によると、アップルはiPhone 16シリーズの今年の準備目標を9000万台前後に引き上げた。618電子商取引の販売促進期間中、アップルの販売台数は明らかに上昇し、これはアップルのiPhone 16シリーズの販売台数予想を引き上げた可能性がある。
テスラは0.56%上昇した。月曜日、テスラは株主と73億ドルの法的費用の支払いを要求した事件について法廷で衝突した。株主のリチャード・トネッタ氏は、マースク氏の報酬560億ドル計画を廃止し、テスラに利益をもたらしたため、彼の弁護士チームはこの裁決の一定割合に相当する法的費用を得るべきだと主張しており、テスラの月曜日の株価で計算すると、この費用は約73億ドルになるという。法廷文書によると、テスラの株主8000人以上が約1500通の手紙を裁判所に提出し、費用に異議を申し立てた。
シカゴ大学法学教授のダニエル・フィッシャー氏は、マースク氏がストックオプションを行使すればテスラは現金コストを一切持たないと反論した。彼女は「授与を取り消すことはテスラのために1ドルも節約していないので、数十億ドルの弁護士費は不合理な意外な財産になるだろう」と話した。
礼来は0.38%上昇した。礼来は32億ドルの現金でMorphic Holdingを買収すると発表し、両社は月曜日、炎症性腸疾患（IBD）薬の組み合わせを強化し、数十億ドル市場での影響力を拡大すると発表した。今回の買収により、礼来はMorphicの実験的経口IBD治療薬を獲得し、この薬は患者に他の注射療法よりも便利な投与選択を提供する。また、Morphicの主要薬物であるMORF-057は現在、潰瘍性大腸炎とクロン病の治療のための3つの中期研究を行っている。また、Morphicは他にも生体免疫疾患、肺動脈高圧症、線維化疾患、癌に対する薬物を開発しており、これらの薬物は現在動物や試験管の実験段階にある。両社は今回の買収を2024年第3四半期に完了する予定だ。BMOアナリストのエバン・セグマン氏によると、この取引は礼来社の肥満症以外の多元化計画に合致しており、最近の一連の「付加」取引の補完でもあるという。このニュースを受けて、Morphic株価は75%超上昇し、終値は55.74ドルだった。
台積電は1.43%上昇した。台積電の株価は4%超上昇し、時価総額は一時1兆ドルを突破し、終値の上昇幅は1.43%に狭まった。今年に入ってから、台積電米株の株価は累計80%超上昇した。情報面では、モルガン・スタンレーなど多くの機関が相次いで目標価格を引き上げており、台積電は間もなく財報で年間販売予想を上方修正する見通しだ。モルガン・スタンレーの報告書によると、最新のサプライチェーンデータは、2025年にリードするOEM供給が緊張する可能性があり、もしTSMCの価値を受け入れられなければ、顧客は十分な生産能力分配を得ることができない可能性があるという情報を伝えている。
また、野村、みずほ証券などは、間もなく発表される台積電の第2四半期の業績を楽観している。7月18日、台積電は2024年度第2四半期の業績を発表する。市場は一般的に、台積電公司の第2四半期の収入が前年同期比36%増加し、2022年第4四半期以来の最速の伸び率になると予想している。
大手銀行株の上げ下げが互角になった。シティグループは1%超上昇し、モルガン・スタンレーは1%上昇し、バンク・オブ・アメリカ、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックスは小幅上昇し、べレード、UBSは小幅下落し、ウェルズ・ファーゴは1%超下落した。
シティグループは1.11%上昇した。機関顧客の需要が低迷し、国際銀行業務が減少しているため、シティグループはハイチでの50年間の業務を終了する。同銀行は月曜日、今回の撤退は戦略の一部であり、シティに重大な経済的影響を与えることはないと述べた。ハイチ中央銀行であるハイチ共和国銀行の承認を得て、シティグループは自ら銀行免許を放棄する。しかし、シティグループは、既存の顧客に国際銀行と代理銀行のサービスを提供し続けると述べた。
エネルギー株の多くが下落した。米国エネルギー、西側石油、英国石油、エクソンモービルは1%超下落し、シェル、コフィー石油は小幅下落し、シェブロン、マーフィー石油は小幅上昇し、ブラジル石油は2%超上昇した。
エクソンモービルは1.05%下落した。エクソンモービルは月曜日、低い天然ガス価格と低い製油利益が第2四半期の利益に影響を与えると予想していると明らかにした。第1四半期と比べて、天然ガス価格の変化により、四半期の上流利益が3億ドルから7億ドル減少する可能性があります。しかし、原油価格の上昇はこの弱さを相殺するのに役立ち、エクソンモービルは石油収益が少なくとも3億ドル増加すると予想している。エクソンモービル氏はまた、製油利益率の低下は第2四半期の利益にマイナスの影響を与え、前期に比べて11億ドルから15億ドルの影響幅があると述べた。
人気の中概株は軒並み下落し、ナスダック中国金龍指数は1.05%下落した。富途控股は7%超下落し、小鵬自動車は6%近く下落し、蔚来は3%超下落し、愛奇芸は2%超下落し、微博、アリババ、理想自動車、百度、相多、京東は1%超下落し、満組、闘魚、八重歯、新東方、網易、騰訊音楽は小幅下落し、サージは2%超上昇した。