퇴세를 벗어나라!옵션 투자자들은 테슬라의 정서가 3년여 만에 최고치를 기록했다

崔炫俊献

테슬라 주가는 이번 주 화요일 (2일) 분기 인도 수치가 예상을 뛰어넘자 상승세를 재현했다.화요일 10% 오른 뒤 수요일 다시 6.6% 상승해 7연속 상승해 종가는 246.39달러로 4월 말 저점 (138.80달러) 보다 누적 70% 이상 올랐다.
지난 상반기에 테슬라의 시가총액은 누적 1614억 달러 증발하여 시가총액이 가장 많이 하락한 S & P500 지수 성분주가 되었다;하반기 들어 다음 날 테슬라는 2분기 인도량을 발표했다. 테슬라는 2분기 44만4000대를 인도해 시장 예상치인 43만9300대를 넘어 1분기보다 전분기 대비 상승했고 1년 만에 처음으로 예상을 넘어섰다.이날 테슬라 주식이 오른 것 외에 그라니트셰어스 펀드 산하 하루 1.25배 많은 테슬라의 능동형 ETF (AMEX) 가 12.72% 더 급등했다.
머스크는 데이터 발표 후 X에 글을 올려"테슬라가 자율주행 문제를 완전히 해결하고 동시에 로봇 옵티머스가 양산을 시작하면 여전히 공매도 포지션을 가진 사람은 누구나 소멸될 것"이라고 말했다.
실제로 테슬라의 저리 정책, 가격 인하, 첫 결제 제로 등 일련의 적극적인 판매 정책에 힘입어 테슬라의 2분기 미국과 중국 판매량도 예상을 뛰어넘었다.중국 시장에서 승련회에 따르면 5월 판매량이 전월 대비 77% 역성장한 데 이어 테슬라의 6월 판매량은 전월 대비 7% 더 늘어난 5만9000대에 달했다.2분기 내내 테슬라의 중국 판매량도 전분기 대비 10.2% 의 상승폭을 기록했다.이에 힘입어 한 애널리스트는 테슬라의 주가 전망에 대해 다시 긍정적으로 보고 있다. 테슬라 여러 곳에서 볼 때 전기차 업계가 예상보다 4.8% 의 성장을 유지할 수 있을 것으로 보인다. 테슬라는 전기차 기업만이 아니라 다른 사업들이 미래 성장점을 가져다 줄 가능성이 높다.
씨티 애널리스트팀은 화요일 실적 발표 후 한 보고서에서 "지난 약 6개월간의 부정적인 감정에 비해 테슬라 개별 주식에 대한 투자자들의 감정과 더 광범위한 전기차 정서가 지속적으로 개선될 여지가 있는 것을 보았다"고 썼다. 상황도 그렇다.최근 인도 수치가 발표된 후 테슬라에 대한 옵션 투자자들의 상승 정서는 3년여 만에 최고치를 기록했으며, 그들은 테슬라 주가가 6개월 고점에 가까운 기초에서 계속 상승할 것이라고 베팅했다.
증권사 Wedbush Securities의 이사장이자 선임 주식 분석가인 Dan Ives도 최신 보고서에서 최신 인도 상황은 테슬라의 최악의 시기가 지났음을 상징하며,'테슬라 강세장 이야기'의'중대한 전환점'이 나타났다고 밝혔다.그는 전기차 사업 외에도"테슬라의 향후 흐름의 관건은 월가가 테슬라가 시장에서 가장 저평가된 인공지능(AI) 개념주라는 것을 점차 인식하고 있다는 점이다. 이 회사의 8월 8일 로보택시 데이는 전자동 운전과 자율주행의 미래를 위해 길을 닦아 단기 주가 상승의 또 다른 촉매제가 될 것"이라고 덧붙였다. 아이비스는 테슬라의 연내 목표주가를 275달러에서 300달러로 올리고 내년 중 테슬라 주가를 400달러로 끌어올릴 것으로 전망했다.
모건스탠리 애널리스트 아담 조나스 (Adam Jonas) 는 테슬라의 이번 데이터 인도가"올해 첫 번째 놀라움"이라며 이번 데이터 발표회에서 테슬라의 에너지 저장 사업의 분기 배치량이 사상 최고치를 기록했다는 큰 하이라이트가 있다고 강조했다.이 사업에는 전기차 사업보다 빠르게 성장하며 이익률이 사상 최고치를 기록한 유틸리티용 슈퍼배터리 메가팩스가 포함돼 있다."2분기 신차 인도량이 예상을 초과하고 재고가 3만3000대 감소한 것 외에 테슬라 에너지 저장 사업도 예상을 뛰어넘어 투자자들에게 자동차 회사만이 아니라는 것을 상기시켰다."이에 따라 조나스는 테슬라에 증자 등급을 매기고 목표치를 310달러로 정했다.
그러나 여전히 애널리스트들은 테슬라의 위험 요인에 대해 두려움을 품고 테슬라가 직면한 전기차 업계의 경쟁이 호전되지 않고 있다고 강조했다.예를 들어 테슬라는 해외에서 중국 동업자들의 치열한 경쟁에 직면해 있고 미국 본토의 전기차 수요도 줄었다.테슬라는 비용 절감을 위해 올해 조금 전부터 10% 이상의 감원을 계획하고 있다.테슬라의 지난달 주주총회에서도 머스크 자신은 업계가 전환기를 겪으면서 가까운 시일 내에 수요와 판매가 여전히 어려울 것이라고 털어놓았다.
시장 리서치 회사 에드먼즈의 시장 책임자 인 제시카 칼드웰 (Jessica Caldwell) 은 테슬라가 모델 노후화에 시달리고 있다며"우리는 테슬라가 가격 인하와 인센티브 증가를 통해 수요를 자극하는 것을 보았지만 미국 시장에서는 큰 성공을 거두지 못했다.테스라의 많은 경쟁자들도 인센티브를 출시했으며 가격 인하와 인센티브가 빈번해짐에 따라 테슬라의 소비자 관심을 끄는 효과는 점점 더 떨어지고 말했다.
바클레이즈의 댄 레비 (Dan Levy) 선임 주식 리서치 애널리스트도 인도 자료 발표 당일"테슬라 주가는 앞으로 더 떨어질 위험이 있다. 테슬라 펀더멘털이 여전히 전기차 수요의 추운 겨울에 직면해 있기 때문"이라고 논평했다.이를 위해 레비는 테슬라와 계속 등급을 매겼지만 목표가는 180달러에 그쳤다.