グーグル大戦OpenAI AI市場「キングフライ」の競争エスカレートの背後にある投資機会に注目

黄俊琼

OpenAI重ポンドがGPT-4 oを発表し、注目の的となった後、グーグルの後発起人、AI重ポンド製品は絶えず画面をブラシし、業界の新たな注目と話題を呼んだ。金融投資紙の記者は、5月15日の発表会でAIが最大の主役になったことに気づいた。グーグルの統計によると、この約2時間の発表会では、「AI」という言葉が121回も言及された。
西南交通大学コンピュータ・人工知能学院准教授で博士課程指導者のケイ・ファン氏は記者の取材に対し、AI分野の競争は日増しに激しくなっているが、AIの技術特性も「勝者が食べている」市場現象を引き起こしやすいと述べ、グーグルはAI分野でこのように急速な技術アップグレードと製品アップデートを行い、他の科学技術会社にも持続的な研究開発と技術更新が市場地位を維持する鍵であると信号を送った。

製図卿子秀

グーグルAIがGemini時代を迎える
発表会で、グーグルは「Gemini時代」に突入したと発表し、その大モデルGeminiの重量ポンドアップグレードと、AIモデル、AI検索、AI音声アシスタント、AIチップなど多くの面をカバーする一連の「AIファミリーバケツ」を発表した。
具体的には、グーグルがGeminiシリーズの最新AIモデルGemini 1.5 Flashを発表したが、これまでのモデルにはアンドロイドデバイス上でオフラインで動作するGemini Nano、より高度な推理、計画、理解能力を提供するGemini Pro、データセンターや企業向けに設計されたGemini Ultraなど多くのバージョンが含まれていた。
性能面では、今回アップグレードされたGemini 1.5 Proモデルを例にとると、そのコンテキストウィンドウは100万tokenから200万tokenにアップグレードされ、グーグルはこれまでのすべてのベースモデルの中で最も長いコンテキストウィンドウと呼ばれている。
グーグルが発表したマルチモーダルリアルタイムAIアシスタントProject Astraは、強力なインタラクション能力とマルチモーダルタスク処理能力を備えており、ビデオ画面を通じて情報を受け取り、複雑で変化に富んだ環境を理解し、応答することができる。「グーグルの新検索エンジンに生成型AI機能が備わっている」とも話題になった。グーグルによると、そのAI Overview機能は、ユーザーが質問やチャットを通じてAI駆動の検索を行うことを可能にし、検索エンジンの25年間で最大の更新の1つとなった。また、グーグルが間もなく発売するAndroid 15システムには、一連のAI関連機能が組み込まれることも明らかになった。
ハードウェア面では、グーグルは第6世代TPUチップTrilliumを明らかにした。Trilliumのパフォーマンスは以前の製品に比べて5倍近く向上し、グーグルは来年初めには、最新のBlackwellアーキテクチャGPUを使用するかもしれない。
グーグルが発表した新モデルは優れたパフォーマンスを示し、関連するAI製品も「量が多くて満腹」だが、現在のところ、競争の激しい大モデル市場環境の中では、革新性とコア競争力に欠けているとの見方がある。
「Geminiモデルは32項目のベンチマークテストのうち、30項目がGPT-4をリードしているが、一部の応用シーンでの表現と安定性はまだ観察されていない」とケイファン氏は分析し、「GeminiとProject Astraはコアイノベーションに欠けており、性能は比較的優れているが、ほとんどの一般ユーザーにとってコア吸引力に欠けており、しかもこのような競争が激しい大モデル市場では、モデル性能の向上も少し審美的疲労をもたらしている」と述べた。
グーグルのAI製品が直面しなければならないライバルの実力は非常に強い。ケイファン氏は、Project Astraはビデオフレームを連続的に符号化し、ビデオと音声入力をイベントタイムラインに組み合わせることができるが、音声の感情理解能力を備えたGPT-4 oと比較すると、競争力は依然として不足していると指摘した。
業界競争のさらなるエスカレーション
AI分野のヘッド企業2社が1日ぶりに相次いで重量ポンド製品を発表し、その機能が重なる兆しが、業界の注目を集めているのは当然だ。
例えば、グーグルのリアルタイムAIアシスタントProject Astraは、OpenAIのGPT-4 oと近い位置にあると考えられているが、前者が発売した文生ビデオモデルVeo、文生画像モデルImagen 3などは、後者傘下のSora、Dall-Eなどの製品と似た画面があると感じている人も少なくない。グーグルが発表したAI検索エンジンアシスタントAI Overviewsでも、これまでOpenAIが注目されていたが、遅々として「難産」していた検索エンジン計画を連想する人は少なくない。
この背景には、AI分野の競争が激化していることに関する市場の判断もさらに検証されている。
OpenAIとグーグルの状況を見ると、ケイファン氏は、この両者の競争がAI分野全体の進歩を推進し、他の企業の研究開発意欲を引き出し、競争もますます激しくなると述べた。
最近の大モデル製品の発表を見ると、業界の主要な競争分野が拡大しており、応用範囲も拡大しており、社会的影響も大きくなっているため、AI分野に注目して支持力を高め続けている投資家が増えており、AI分野の頭部競争がさらに激しくなっている。
AI応用投資機会に注目
しかし、競争の激化は業界の発展速度にも向上の役割を果たしている。現在のAI分野では、絶えず向上している製品の性能、より多元化したAI応用などが、関連企業が製品競争力を絶えず向上させ、新しい革新点とサービスモデルを絶えず探す必要があることを示唆している。
ケイファン氏から見れば、AI分野の競争はますます激しくなり、AIの技術特性も「勝者が食べている」市場現象を引き起こしやすい。グーグルはAI分野でこのような急速な技術のアップグレードと製品の更新を行い、他の科学技術会社にも信号を送った：持続的な研究開発と技術の更新こそ、市場地位を維持する鍵である。現在、多元化されたAI応用シーンが現実となりつつあり、企業が各分野でAIの応用ポイントを見つけ、新たなビジネス価値とサービスモデルを創造し、AI競争に備える必要があることを示唆している。
実際、AI関連の事業収入の一部は、国内大手の新たな成長点となっている。
アリババの2024年度第4四半期の業績によると、報告期間内に、ベースモデル会社、インターネット会社、および金融サービス、自動車などの業界顧客の推進の下で、アリクラウドAI関連収入は3桁の加速成長を実現した。百度創業者の李彦宏氏は以前、内部講演で、百度には現在10%の大検索トラフィックがあり、文心の一言で生成されていると同時に、毎日250万人のユーザーが文庫のAI機能を利用していると述べた。
国金証券は、現在AI需要が急速に伸びており、技術も急速に反復しているがまだ成熟していない段階にあり、トップメーカーの製品はより高い成熟度と競争力を備えており、業績の伸び幅と確定性が高いとみている。長期的には、AIモデルが徐々に成熟し、知能化レベルがさらに向上し、大量の応用出現を牽引し、関連会社の評価上昇をさらに推進することが期待されている。海外サプライチェーンにおいて、ウエハ製造、放熱、ストレージなどは、数量と技術の面で明らかなアップグレードがあり、AI技術の反復と需要の旺盛さに十分な利益が期待されている。
華泰証券によると、投資の観点から見ると、AI大モデルの最大の投資機会は応用にあり、大モデルは検索、電子商取引、小売、オフィス、金融、医薬などの業界で率先して着地する見通しだ。