テスラ上海エネルギー貯蔵スーパー工場が承認された！寧徳時代などとの正面競争で兆ドル市場がシャッフルを加速？

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5月13日、上海臨港管理委員会の公式微信公衆番号によると、テスラ上海貯蔵エネルギースーパー工場建設プロジェクトは工事許可証の発行を完了した。これはテスラ（TSLA.NASDAQ）の米国本土以外で初めてのエネルギー貯蔵スーパーファクトリープロジェクトだ。企業の官宣によると、工場は今年5月に着工し、来年第1四半期に量産を実現する予定だ。
情報によると、このプロジェクトの総敷地面積は約20万平方メートルで、総投資額は約14億5000万元。テスラ上海エネルギー貯蔵スーパー工場は超大型商用エネルギー貯蔵電池Megapackを生産し、電力網事業者、公共事業会社などが再生可能エネルギーをより効率的に貯蔵し分配するのを支援する。200台以上のメガパックはエネルギー貯蔵発電所を構成し、100万度の電力を貯蔵することができる。
テスラの公式サイトによると、Megapackは電力網のためにエネルギーを確実かつ安全に貯蔵することができ、天然ガスピーク調整発電所を建設する必要もなく、停電を回避することができる。各ユニットは3.9 MWhを超えるエネルギーを貯蔵でき、3600世帯の1時間の電力需要を満たすことができる。
テスラ上海のスーパーエネルギー貯蔵工場などについて、タイム週報記者はテスラにインタビューメールを送ったが、原稿が発行されるまでテスラ側は返事をしていなかった。
「テスラのエネルギー貯蔵工場が施工許可を得たことは、このプロジェクトが前期の計画と審査プロセスを完了し、正式に実質的な建設段階に入ったことを意味する。これはテスラの米国以外での最初のエネルギー貯蔵スーパー工場プロジェクトが公式に認可され、計画通りの建設を開始できることを示している」と盤古シンクタンク上級研究員の江瀚氏はタイムズ紙記者の取材に対し、「施工許可を得たことは、テスラが資金、人力、物力などの資源を投入し始め、プロジェクトの円滑な推進に有力な保障を提供できることを意味する」と述べた。
米東時間5月13日、テスラは171.890ドル/株を受け取り、2.03%上昇した。
エネルギー貯蔵業務は「村全体の希望」になるのか。
国産の新エネルギー車が急速に発展してから、テスラの電気自動車事業の市場シェアは絶えず飲み込まれている。
テスラの苦境は製品の世代断絶の高さと関係がある。よく知られたModel Y/S/XとCybertruckを除いて、テスラは長い間新しい車種を発売していない。数年新しい車種を押していないテスラは、財務的にも明らかな表現をしている。
2024年の1季報によると、テスラの総収入は213億0万ドルで、前年同期比8.7%、前月比15.4%下落した。GAAP粗利益率は17.4%で、前年同期比2.0 pcts下落した。
光大証券研究報によると、テスラの2024年第1四半期の業績は前月比で下落し、主に「季節的な要因+世界経済の修復が待たれている」、「国内値下げ、米Model 3 IRA補助金の減少」、「米Model 3煥新版、Cybertruck登坂」、「ベルリン工場の操業停止」などの要因が影響している。
テスラのエルロン・マスクCEOは2024年第1四半期財務報告電話会で、第1四半期の挑戦とModel 3のフリーモントでのオフライン、他の自動車企業を含めて電気自動車を次々と撤退させ、プラグインハイブリッド車を追求し、世界の電気自動車の浸透率を圧力にさらさせていると述べた。長期的には電気自動車が市場を主導するだろう。挑戦に直面しても、テスラチームは実行に優れている。メガパックが第1四半期に過去最高を記録したことは、エネルギー事業の記録的な収益力につながっている。また、今後数四半期と数年間、この収益性は自動車事業よりも急速に増加し続ける可能性があります。私たちは第1四半期に引き続き人工知能の訓練能力を拡大し、訓練計算は連続して2倍以上増加した。
タイムズ紙の記者によると、マースク氏は2023年第4四半期の財務報告電話会で、テスラのエネルギー貯蔵事業の成長速度が電気自動車事業よりはるかに速いと述べた。2024年第1四半期の財報電話会で、マースク氏はエネルギー貯蔵業務に対する見方に再び言及した。
実際、テスラはすでにエネルギー貯蔵コースに賭け始めている。
2021年、テスラのPowerwallエネルギー貯蔵発電所は世界で25万個を超えて設置された。この設備は円筒形リチウム電池を電気コアとして使用し、現在は第2世代製品であり、容量は13.5 kWhで、テスラ自身の太陽光発電屋根と結合して家庭にエネルギー貯蔵方法を提供することができる。
2023年4月9日、テスラエネルギー貯蔵スーパー工場プロジェクトが正式に上海に到着した。テスラ・Tselaの公衆番号当時の情報によると、工場は2023年第3四半期に着工し、2024年第2四半期に操業する予定で、製品提供範囲は世界市場をカバーしていた。当時、すでに証券会社はテスラが中国に工場を建設するか、世界のエネルギー貯蔵市場の新たな競争ブームを呼び起こすと指摘していた。
2023年12月22日、新華社通信によると、テスラは上海で用地取得契約を完了し、エネルギー貯蔵スーパー工場プロジェクトが正式に始動したと発表した。テスラの米国本土以外での初のエネルギー貯蔵スーパー工場プロジェクトとして、初期計画では年間1万台の商用エネルギー貯蔵電池を生産し、1台の商用エネルギー貯蔵電池につき3 MWhを超えるエネルギーを貯蔵することができ、再生可能エネルギーシステム、ピーク需要管理などの多シーン応用に適している。プロジェクトの総貯蔵エネルギー規模は40 GWh近くで、2024年内に生産を開始する予定である。
「テスラの蓄電池は米国で特に有名で、すでに大規模に商業化されている。しかし、国内には寧徳時代のような蓄電池サプライヤーがすでに存在しており、テスラがこのノードで業界に進出したのは10年前のテスラの中国市場進出に比べてそれほど意味がない」と国際知能輸送科学技術協会の張翔事務総長は述べた。「現在、中国の蓄電池業界は成熟しており、テスラが再入場しても、ヘビー級のプレイヤーが1人増えるだけだ」
張翔氏は、テスラの蓄電池は国内に比べて必ずしも優位ではないと分析した。海外ではテスラはプライベートホームで商業化応用をして多くの経験を積んでいるが、国内では主に商用をしており、プライベートホームに売ることは少ない。「2つの市場ではアプリケーションシーンが異なります。」と彼は言った。
車夫コンサルティングパートナーの曹広平氏は時代周報記者の取材に対し、テスラは上海にエネルギー貯蔵スーパー工場を新設し、ブレークスルーで固定エネルギーに向かうことができ、退却は小規模でより安全な電気自動車貯蔵に戻ることができ、全体的なリスクはそれほど大きくないと述べた。
しかし、リチウムイオン電池の固定貯蔵に使用する技術路線について、曹広平氏は当分未熟だと考えている。「テスラのエネルギー貯蔵発電所では、電池火災や電池の隔離、熱管理などでテスラ自身が大きな突破を遂げない限り、深刻な火災が発生していた」と述べた。
証券会社機構によると、中国国内の産業チェーンのコスト優位性は顕著で、テスラのエネルギー貯蔵スーパー工場製品の位置づけは相対的にハイエンドで、主に海外市場に供給される予定だが、順調に国内に到着し、国内の産業チェーンの供給支援から離れるのは難しいと判断した。
2030年の世界エネルギー貯蔵市場規模は1兆2000億ドルに達するか
エネルギー貯蔵コースは徐々に新しい熱が現れてきた。
高工リチウム電気データによると、2024年第1四半期の国内エネルギー貯蔵プロジェクトの入札規模は11.22 GW/25.75 GWhに達し、前年同期比160%増加した。採集、枠採プロジェクトの比率が上昇したことで業界の頭部効果は日増しに顕著になり、2024年第1四半期の世界エネルギー貯蔵コア市場の上位10企業が占める市場シェアは90%を超えた。
東海証券研究報によると、価格面では、前期の過剰生産能力が完全に消化されていない影響を受けて、第1四半期のオファーは昨年の低価格の動きを続け、2024年3月の2時間貯蔵システムの落札価格はいずれも0.69元/Whに下落し、前年同期比48.7%下落した。電気コアの購入タイプを見ると、314 Ahの大電気コアの需要は徐々に増加しており、2024年第1四半期には300 Ah以上の大電気コア製品の世界透過率は22%に達しており、業界の短期耐圧は関連企業の資金と技術力に対してより高い要求を提出しており、技術研究開発がリードし、製品の性能が優れたヘッド貯蔵製品のサプライヤーは市場地位をさらに強化することが期待されている。
国内の主要電池メーカーの業績からも分かるように、エネルギー貯蔵事業は各企業の新たな業績成長点となっている。例えば、世界の動力電池のリーダーである寧徳時代、2023年のエネルギー貯蔵電池システム業務の営業収入は599.01億元を実現し、営業収入に占める割合は14.94%である、粗利益率は23.79%で、動力電池システム事業の粗利益率（22.27%）に近い。
億緯リチウムエネルギー2023年貯蔵電池の営業収入は163.40億元で、営業収入に占める割合は33.50%である。粗利益率は17.03%で、すでに同社の動力電池事業の粗利益率（14.37%）を上回っている。
ブルームバーグ社の予測データによると、2030年の世界のエネルギー貯蔵電池の市場需要は1000 GWhに達し、市場規模は1兆2000億ドルに達する。テスラ上海のエネルギー貯蔵スーパー工場の着工は、テスラがエネルギー貯蔵市場の競争を激化させることを意味するかどうかは未知数だ。
江瀚氏は、テスラの新エネルギー自動車分野での成功は、技術革新と市場普及の面での実力を証明したとみている。しかし、エネルギー貯蔵市場と新エネルギー自動車市場は異なり、その市場規模、応用場面と競争構造などの面で一定の違いがある。そのため、テスラがエネルギー貯蔵分野で新エネルギー自動車を復刻できるかどうかは、技術革新、市場普及、コスト制御などの面での表現を見る必要がある。
「しかし、テスラの新エネルギー自動車分野での成功経験から見ると、エネルギー貯蔵分野でも強い競争力と発展潜在力を備えている」と付け加えた。