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"대길리" 는 9번째 상장회사를 맞이했다.
브랜드 발표부터 IPO까지 극크립톤은 37개월로 신에너지자동차의 가장 빠른 상장 기록을 경신했다.
미국 동부시간으로 5월 10일, 극크립톤은 뉴교통소에 성공적으로 종을 치고 상장되였으며"ZK"를 주식코드로 정식으로 공시거래되였다.극크립톤은 주당 21달러에 미국 예탁주식 2100만주를 누적 발행해 약 4억4100만달러를 모금했다.첫 거래일에 극크립톤 주가는 34.57% 오른 주당 28.26달러, 시가총액은 68억5000만 달러를 기록했다.
한동안 잠잠했던 신조차 기업의 IPO가 마침내 극크립톤에 의해 다시'불붙은'것이다.
설립된지 3년이 넘은 극크립톤은 일거에 지금까지 상장이 가장 빠른 신조차기업으로 되였으며 처음으로 IPO에 성공한"창조2세대"자동차기업이기도 하다.
한 투자은행 인사는 21세기 경제보도 기자에게 극크립톤이 성공적으로 상장될 수 있었던 것은 주로 세 가지 원인이 있다고 말했다: 우선, 회사 자체의 자질에 대한 투자자의 인정, 지리의 풍부한 자동차 제조 경험과 관리 경험 덕분에 극크립톤의 전망이 더욱 밝아졌다;둘째, 극크립톤이 IPO를 추진하는 목적은 회사의 장기적인 발전에 기초한 전략적 결정이다;이밖에 평가상의 양보도 투자자에 대한 흡인력을 제고시켰다.
사실 극크립톤은 이때 IPO를 완성하기가 쉽지 않다. 자본시장에 들려주는 이야기는 이전의"울소리"와 다르다.
"극크립톤의 이야기는 비교적 독특하다."상술한 투자은행 인사는 21세기 경제보도 기자에게 비록 최근 몇 년간 투자자들이 전기차 분야에 대한 투자 열정이 충만하지만,"가격전"과 동질화 경쟁이 심각한 상황에서 극크립톤의 풍부한 자동차 제조 경험은 그로 하여금 더욱 큰 위험 방지 능력을 가지게 할 수 있다고 말했다.
"전통 자동차 기업과 새로운 세력과는 달리 극크립톤은 지리홀딩스그룹의 자동차 제조 저력과 글로벌 자원을 새로운 독립 브랜드에 부여한다. 이것이 바로 극크립톤이 글로벌 신에너지 전환을 위해 개척한 세 번째 코스이자 극크립톤이 글로벌 자본시장에서 부각된 장기적인 가치이다."라고 극크립톤 CEO 안총혜는 말했다.
[align = center] 본사기자 량원호 찍음
IPO의 길
설립부터 상장까지 극크립톤은 3년 정도밖에 걸리지 않았다.
이 길은 테슬라가 7년을 걸었고 같은 중국계 주식'선배'인 울래, 이상, 샤오펑은 각각 4년, 5년, 6년이 걸렸다는 것을 알아야 한다.
사실 지리홀딩스그룹 리슈푸 회장의 극크립톤 IPO에 대한 기대는 극크립톤 설립을 계획하기 전부터 복선을 깔았다.
2021년 2월, 길리관선은 두가지 푸른색 길리행동계획을 실시했는데 리서복은 순전기지능자동차를 주공하고 새로운 순전기자동차회사를 설립하여 지능순전기자동차시장의 경쟁에 정면으로 참여할것을 제기했다.
같은 해 3월, 극크립톤지능과학기술유한회사가 정식으로 설립되였다. 리서복은 직접 극크립톤회사 리사장, 안총혜는 극크립톤회사 CEO로 있었다.
극크립톤은 지리의 기술력을 등에 업고 신에너지 시장의 열기가 겹친 극크립톤으로 다양한 업종의 산업자본을 끌어들였다. 지리의 전동화 전환을 이끄는 중책을 맡은 극크립톤으로서 이서복은 극크립톤 IPO에 큰 기대를 걸고 있다.어떤 의미에서 말하자면, 극크립톤은 탄생한 날부터 지리의 중요한 브랜드로서 지능과 전기 자동차 시대의 경쟁에 참여하는 것이다.
2021년 8월, 극크립톤은 5억딸라의 pre-A륜융자를 받고 전략주주인 인텔, 녕덕시대, 홍상그룹, 박유투자, bilibili를 도입했는데 당시 평가액은 약 90억딸라였다.
2022년 말, 극크립톤은 이미 미국 상장 IPO를 준비하고 있다.
공개된 자료에 따르면 2022년 12월 7일, 극크립톤자동차는 이미 비밀유지기준에 따라 미국 SEC에 첫 공개판매를 진행할수 있는 등록성명초안본을 제출했으며 계획융자는 10억딸라를 초과했다.그러나 결과적으로 이번 비밀스러운 제출도 극크립톤 IPO 과정을 다시 보류시켰다.
이듬해 2월 13일, 극크립톤은 7억 5000만딸라의 A륜융자를 완성했다.극크립톤 측의 소개에 따르면, 이번 융자가 완료된 후 극크립톤의 평가액은 약 130억 달러이다.
증권감독관리위원회의 상장 비안을 통과한 후, 극크립톤은 다시 IPO에 충격을 주었다.2023년 11월 9일, 극크립톤은 미국 SEC에 초보적인 주식모집서를 제출했는데 정보에 따르면 극크립톤은 9억 2600만주를 초과하지 않는 보통주를 발행할 예정이다.업계인사는 다음과 같이 말했다. 당시 시장정서가 부진하여 극크립톤IPO의 길은 부득불 또 한번"잠시 중지버튼"을 눌러야 했다.
타종을 앞두고 현지시간으로 2024년 5월 3일, 극크립톤은 미국 SEC 증권거래위원회에 갱신된 홍청어판 주식모집서를 제출했는데 평가액은 51억 3000만딸라로 A륜평가액의 41.8% 에 불과할것으로 예상된다.
극크립톤 상장은'좋은 때'를 따라잡지 못한 것 같다.이에 앞서 샤오펑자동차는 IPO 전 약 86억1300만달러, 상장 후 발행 평가액은 114억2000만달러, 홍청어도 약 80억달러의 중간 평가를 이상적으로 줬지만 IPO 당일 115억달러로 평가액을 높였다.
지난 2년 동안 자동차 제조에 대한 자본시장의 인기와는 달리, 어느 정도 말하자면, 극크립톤 평가의 하락은 자동차 제조에 대한 시장의 전망이 이성적인 판단으로 회귀하는 표현이다.
그럼에도 여러 투자자들은 극크립톤 상장에 관심을 보이고 있으며 닝더시대, 모빌아이 등 투자자와 주주들도 청약에 참여할 의향이 있다고 밝혔다.
극크립톤의 저력
미국에 처음 출시된'창조 2세'로서 극크립톤 자체의 판매량과 실적은 성공적인 타종의 통행증이다.
판매량수치가 보여준데 따르면 올해 1월부터 4월까지 극크립톤은 루계로 4만 9148대의 신차를 인도했는데 동기대비 110% 를 초과했다.2023년, 극크립톤자동차는 루계로 1만 18685대를 인도하여 동기대비 65% 증가되였다.
설립된지 3년도 안되는 기간에 극크립톤은 극크립톤 001, 극크립톤 009, 극크립톤 X, 극크립톤 007 등 4개 차종을 출시하여 세분화시장에서 모두 좋은 성적을 거두었다.극크립톤이 공식 공개한 자료에 따르면 극크립톤 001은 인도된 지 3년도 안 돼 누적 판매량이 16만대를 넘어섰다.
완성차 판매량의 증가는 실적 상승을 가져왔다.극크립톤이 제출한 홍청어 공모서에 따르면 2021년, 2022년, 2023년 극크립톤의 총 영업수입은 각각 65억원, 319억원, 517억원으로 2023년 매출은 전년 대비 62% 증가했다.그러나 극크립톤은 2021∼2023년 45억1천400만원, 76억5천500만원, 82억6천400만원의 순손실을 기록했다.
그룹의 규모 효과에 힘입어 극크립톤의 완성차 총이익률이 계속 상승하고 있다.총이익률 수준을 보면 극크립톤의 2023년 완성차 총이익률은 15% 로 같은 기간 테슬라의 18.2% 와 이상적인 21.5% 에 이어 같은 기간 울래의 9.5% 와 샤오펑의 -1.6% 보다 높다.총이익률 증가폭에서 이전 공모서에 따르면 극크립톤의 2021년 총이익률은 1.8%, 2022년 4.7% 로 연속 증가세를 유지했다.
공모서에 따르면 2021년부터 2023년말까지 극크립톤의 루계 연구개발에 근 170억원이 투입되였다.이 중 2021년, 2022년, 2023년 극크립톤 연구개발 투입은 각각 31억 6000만 위안, 54억 4600만 위안, 83억 6900만 위안으로 연구개발 투입이 지속적으로 상승하고 있다.
지리라는 큰 산을 등에 업고 극크립톤의 상장 길도 오랫동안 침전되어 있던 기술 저력이 많아졌다.
"오늘 우리가 본 극크립톤 제품은 단순히 극크립톤 팀이 3년 동안 만든 것이 아니라 지리가 30여 년 동안 자동차 제조 분야에서 장기적으로 축적하고 투입해 체계력으로 오늘에 이르렀다"고 안총혜는 앞서 극크립톤 009 빛나는 발표회에서 밝혔다.
"창조2세대" 출신의 극크립톤은 지리로 하여금 다년간 자동차제조공예, 완성차플랫폼, 3전 등 분야에서의 축적을 직접 계승하게 했다.지리그룹의 3전기술과 전지산업의 침전에 의거하여 2023년 12월, 극크립톤은 셀에서 전지가방에 이르기까지 모두 극크립톤 전잔에서 자체로 연구한 브릭스전지를 발표하여 극크립톤의 미래발전의 새로운 기술해자를 구축하려고 시도하였다.
안총혜는 "기술의 진보와 기업의 핵심기술 습득은 원가가 매우 중요하다"며 "기술이 앞서야 하고 동시에 원가가 낮아야 핵심경쟁력을 형성할 수 있다"고 말했다.
올해는 적자를 흑자로 돌리려고 힘쓰다
극크립톤의 이번 뉴교통소의 타종은 융자경로를 넓히고 자아"조혈"을 실현하여 적자를 흑자로 전환하는 목표를 실현하고 기업의 건전한 운영을 완수하려는 의도이다.
공모서에 따르면 극크립톤이 모집한 자금은 다음과 같은 세가지 방면에 사용되게 된다. 그중 약 45% 는 더욱 선진적인 순전기자동차기술을 개발하고 제품조합을 확대하는데 사용된다.약 45% 는 영업 및 마케팅 및 기업의 서비스 및 충전 네트워크 확장에 사용됩니다.약 10% 는 운영자금 수요 등을 포함한 일반 기업 용도로 사용된다.
"판매량이 늘고 총이익이 오른다는 전제하에 2024년 극크립톤은 흑자 전환(홍콩 재무보고 준칙에 따른) 목표를 달성하기 위해 노력할 것"이라고 지리자동차그룹 다이융 부CFO는 말했다.계획에 따르면 금년도 극크립톤은 판매량목표 23만대를 실현하고 3개 차종을 새로 증가하여 더욱 많은 세분화시장에 진입하고 해외시장을 확대하게 된다.
상장 후 극크립톤은 정식으로 지리계 9번째 상장회사가 되었고, 지리에 대한 중요성도 자명하다.
이에 앞서 길리의 자본시장판도에는 이미 길리자동차, 전강오토바이, 한마과학기술, 력범주식, 루터스, 극성자동차, 억카통과학기술과 볼보자동차를 포함한 8개 상장회사가 있었다.이밖에 조조출행도 IPO의 길에서"대길리"하의 10번째 상장회사로 될가능성이 아주 크다.
지리와 볼보가 공동으로 보유한 극성자동차와 달리 극크립톤도 지리가 자주적으로 부화시킨 첫 고급전기자동차기업으로 되였으며 지리를 이끌고 고급화배치를 완수하는 임무를 짊어졌다.
"극크립톤 IPO는 지리홀딩스 전체 전략 계획의 축소판이다.우리는 IPO를 통해 기업 거버넌스의 투명성과 규범성을 증가시키고, 하위 업무 그룹 경영 채산의 독립성과 완전성을 제고하며, 운영 효율을 제고하고, 책임 있는 태도로 사용자, 은행, 규제 기관, 투자 기관과 더 잘 소통하고, 기업의 글로벌 준법 거버넌스를 추진한다"고 지리홀딩스 CEO 이동휘는 말했다.
이번 미국 상장도 업계 인사들에 의해 지리의 출항 배치를 가속화하는 신호로 여겨진다.2023년 6월, 극크립톤은 정식으로 유럽시장에 진출한다고 선포했다.2023년 12월, 첫 유럽판 극크립톤 001이 화란에서 성공적으로 인도되였다.극크립톤이 뉴교통소에서 종을 치는 것도 극크립톤과 지리 브랜드의 해외 성량을 확대할 것이다.
주목할 만한 것은"창조 2세대"가 전통적인 자동차 기업의 전동화 시대 전환의 중요한 방식으로서 이번 지리 분할 극크립톤의 상장은 창조 2세대의 동업자들이 자본시장 배치를 가속화하는 데 모범을 보였다는 것이다.올해 3월 2024 전기차 100인회의 미디어 소통회에서 구후이난 광치에안 사장은 광치에안의 IPO 과정도 시장이 회복되기를 기다리고 있다고 밝힌 바 있다.
그러나 자본시장이 리성으로 회귀한 배경하에서 창조2세들의 이야기를 어떻게 말하는가 하는것은 이미 자본시장에서 융자하는 술수로 될수 없으며 업계인사는 실제의 제품과 기술이 산업자본에 더욱 흡인력이 있다고 인정했다.
지적해야 할것은 현재 신에너지자동차업종의 경쟁이 지속적으로 심화되고"가격전"이 갈수록 심해지고있으며 적자를 흑자로 전환하는 년도목표하에서 극크립톤의 리윤능력을 서둘러 제고하여 결손의 레드라인을 뛰여넘는것은 여전히 극크립톤이 현재 시장의 시련을 겪고있는 관건적인 일환이다. |
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发表于 2024-5-14 10:04:28