1週間の展望｜米国CPI、PPIデータが襲来！パウエル氏は連邦準備制度理事会の関係者らを連れて声を高めた。中概株財報シーズンが開幕！テンセント、アリの業績が間もなく発表される

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今週の重量計スケジュール一覧
FRB関係者が密集発声期！パウエルFRB議長が金曜日に演説
米東時間11月7日、FRBのFOMC後、市場の予想通り25ベーシスポイント下落した。パウエル長官は会議後の記者会見で、インフレに対抗する抗争はまだ終わっておらず、コアインフレは依然としてある程度高く、雇用市場は引き続き非常に緩やかに冷え込み、FRBは金利を下げ続けるが、インフレの冷え込みが停滞し、経済が強ければ、よりゆっくりと金利を下げることができると述べた。
また、パウエル氏はトランプ氏の辞任ではなく、大統領には法的権限がないと強調した。パウエル氏はトランプ氏の当選を議論しないよう努めているが、ある時点でFRB政策立案者、経済学者、アナリストは、強硬な共和党員が実施する可能性のある野心的な経済アジェンダを考慮せざるを得ないだろう。
11月15日金曜日、パウエルFRB議長は「グローバルな視点」と題した対話会に招待された。投資家は、後続の米国のインフレ動向、経済動向、FRBの後続金利経路に対する見方に細心の注意を払う必要がある。
また、複数のFRB関係者が今週も続々と発言する。
火曜日23:002024年のFOMCチケット委員会、リッチモンドFRBのバーキン議長が演説し、ウォーラーFRB理事が銀行業大会で演説した、
水曜日03：0026年FOMCチケット委員会、フィラデルフィア連邦準備制度理事会のハック議長が金融科学技術と人工知能について発言し、06：3024年FOMCチケット委員会、リッチモンド連邦準備理事会のバーキン議長が発言した、
木曜日01:302025年のFOMCチケット委員会、セントルイス連邦準備制度理事会のムシャレム議長が演説し、02:302025年のFOMCチケット委員会、カンザス連邦準備理事会のシュミット議長が演説した。
金曜日05時15分、FOMC永久票委員会、ニューヨークFRBのウィリアムズ議長が演説した。
11月の金利決定会合後初のデータ、米国は10月のCPI、PPIを発表
先月発表されたデータによると、米国の9月CPIは前年同月比2.4%上昇し、前の値の2.5%から減速したが、予想値の2.3%を上回った。9月のコアCPI（変動の大きい食品とエネルギーの除去コスト）は前年同期比3.3%上昇し、予想と前の値の3.2%を小幅に上回った。米国の9月PPIは前月比0%で、予想値を0.1%下回り、前の値は0.2%だった。
雇用市場の冷え込みや金融政策の引き締めに伴い、市場はFRBが12月にも利下げを続けると予想している。しかし、トランプ氏が大統領を務めることで、より強い経済成長、企業の発展に有利な環境、貿易関税によるインフレ上昇がもたらされる可能性があるため、FRBは来年1月から「兵を押さない」可能性がある。
アナリストは、米国の10月CPIデータが予想を下回った場合、米債利回りやドルが圧迫される可能性があるとみている。CPIデータが予想を上回る場合、ドルの上昇は続く可能性がある。
中概株財報集中爆撃！テンセント、京東、網易、アリ、B駅の財報が相次いで到着した
11月13日水曜日、$騰訊控股（00700.HK）$は香港株式市場の後に2024年第3四半期の報告書を発表する予定で、市場は一般的に、Q 3騰訊の売上高は前年同期比8.49%増の1677億4600万元を実現する見込みである、1株当たり利益は前年同期比26.78%増の4.76元と予想されている。注目すべきは、現在の市場はテンセントに少し期待しているかもしれないが、11月7日現在、南下資金は10日連続でテンセントを購入し、合計約39億7700万香港ドルに達した。
11月14日木曜日に続き、$京東グループ-SW（09618.HK）$、$網易-S（09999.HK）$、$ピッピー（BILI.US）$が財報を発表する。
11月15日金曜日の米株式市場を前に、$アリババ（BABA.US）$もランクインする。現在の市場の一般的な予測では、アリQ 3の売上高は2400.37億元で、前年同期比6.78%増加した。ADS当たりの収益は前年同期比2.76%増の11.07元だった。
中国は10月に社零、社融などの経済データを発表し、国新弁は国民経済の運営状況について記者会見を行う
先月発表されたデータによると、中国の1～9月の不動産開発投資は10.1%減少し、新築分譲住宅の販売面積は前年同期比17.1%減少した。自動車や家電などの商品販売が好調に推移したことを受け、9月の中国の社会消費財小売の伸び率は反発した。
11月15日金曜日、国家統計局は70の大中都市の住宅販売価格の月例報告を発表し、同日、国新弁公室は国民経済の運行状況について記者会見を行う。11月11日から15日までの間、中国は10月の社融、人民元ローンの追加などの金融データを不定期に発表する。
平安証券の鐘正生首席エコノミストは、10月以降、中国経済の回復傾きが高まり、増分政策の効果が現れたとみている。第一に、インフラ建設不動産投資資金は4週連続で改善され、実物の作業量はスピードアップされ、原材料の生産回復を支援する。第二に、古い買い替えや住宅ローン金利の引き下げなどの消費政策で住民の商品消費の回復を促し、紡績、家電などの消費財生産にも支えを形成している。
第三に、不動産ニューディールの効果が集中的に放出され、新築住宅の販売面積は前年同期比で減少幅が明らかに狭く、中古住宅の販売面積は前年同期比でマイナスからプラスに転じた。同時に、輸出回復の傾きが高まり、「輸出奪取」効果に牽引され、中国の港湾貨物とコンテナの輸送量は比較的に速く回復した。
日銀、10月の金融政策会議審議委員意見を発表へ
円については、9月中旬以来、円安が進み、米総選挙後、ドルが対円で154.71の3カ月ぶりの高値に跳ね上がった。円上昇が逆転した主な原因は、日銀の次回利上げのタイミングが依然として不透明だったことだ。
投資家は現在、日銀が12月に25ベーシスポイント利上げする可能性を約40%と予想している。しかし、同中央銀行は来年春の年間賃金交渉が終了するまで待って決定する可能性がある。
日銀が早期に利上げして円を押し上げると市場が予想するには、成長とインフレデータの大幅な改善が必要だ。そのため、発表された日本の第3四半期のGDPデータが予想より良ければ、これはやや円を引き上げる可能性がある。
今週の重点業績カレンダー11月11日月曜日
キーワード：中国の社会全体の電力使用量、日銀の10月の通貨政策意見、日本貿易帳簿
月曜日、経済データでは、中国は社会全体の電力使用量を発表し、日本は貿易帳簿を発表する。
財経事件で日銀は10月の金融政策会議審議委員意見を発表した。
業績面では、香港株式市場では、ドルゼロランニングカー（09863.HK）$、$裕元グループ（00551.HK）$が業績を発表する。米株式市場では、$Sabesp（SBS.US）$、$Grab Holdings（GRAB.US）$もランクインする。
新株については、米株$Aureus Greenway（AGH.US）$が月曜日に上場した。
11月12日火曜日
キーワード：西側の石油、家宝、Seaなどが財報を発表し、FRBのウォーラー理事が発言
火曜日、経済データでは、米国はNFIB中小企業信頼感指数を発表し、英国は失業率、失業金申請者数を発表し、ドイツはCPI月率最終値、ZEW景気指数を発表する。
業績面では、米株$カルデポー（HD.US）$、$Shopify（SHOP.US）$、$Sea（SE.US）$が盤前に財報を、$西側石油（OXY.US）$、$MARA Holdings（MARA.US）$、$Spotify Technology（SPOT.US）$が盤後に財報を、香港株では、$テンセント・ミュージック-SW（01698.HK）$が火曜日に財報を発表する。
財経事件では、夜、ウォーラーFRB理事が銀行業大会で演説し、2024年のFOMCチケット委員会、リッチモンドFRB議長のバーキン氏が演説した。翌日未明、2026年のFOMCチケット委員会、ミネアポリスFRBのカシュカリ議長がヤフーの「新たな挑戦、新たなチャンス」と題した金融投資会議に参加した。
新株については、$国富水素エネルギー（02582.HK）$の申込みが終了した。
11月13日水曜日
キーワード：米CPIデータ、テンセントホールディングス財報
水曜日、経済データでは、米国は四半期調整後CPI月率、四半期調整後コアCPI月率、未四半期調整CPI年率、未四半期調整コアCPI年率を発表する。
業績面では、水曜日に香港株$騰訊控股（00700.HK）$、$百済神州（06160.HK）$が財報を発表する。
財経事件では、2026年のFOMCチケット委員会、ミネアポリスFRBのカシュカリ議長が未明、ヤフーの「新たな挑戦、新たなチャンス」と題した金融投資会議に参加した。夜、2026年のFOMCチケット委員会、ダラスFRBのローガン議長はエネルギーと経済に関する会議で冒頭演説を行った。
新株では、米株$Peak Resources（PRB.US）$が上場した。
11月14日木曜日
キーワード：米国PPIデータ、週明けの失業金請求者数、京東、網易、ピーピーピー財務報
木曜日、経済データでは、米国はPPIデータの年率、月率を発表し、同じ時間にその週初めに失業金を請求する人数を発表する。
業績面では、香港株$京東グループ-SW（09618.HK）$、$網易-S（09999.HK）$が業績を発表し、米株$ディズニー（DIS.US）$、$ピッピ（BILI.US）$が上位にランクインする。
財経事件では、未明に2025年のFOMCチケット委員会、カンザス連邦準備制度理事会のシュミット議長、2025年のFOMCチケット委員会、セントルイス連邦準備理事会のムザレム議長が演説する。欧州中央銀行は夜、10月の金融政策会議の議事録を発表する。
新株については、香港株$国富水素エネルギー（02582.HK）$が当たりくじの結果を発表し、米株$COR 3&amp ;Co（COC.US）$が発売された。
11月15日金曜日
キーワード：中国社ゼロデータ、米国10月小売販売月率、アリババ財報
金曜日、経済データでは、中国は社会消費財小売総額の前年同期比データ、規模以上の工業増加値の前年同期比などのデータを発表する。米国は10月の小売売上高月率、10月の工業生産月率、11月のニューヨークFRB製造業指数などを発表する。
業績面では、香港株$アリババ-W（09988.HK）$、$レノボグループ（00992.HK）$が財報を発表する。
財経事件では、パウエルFRB議長が「グローバル視点」と題した対話会に招待された。
新株では、香港株$国富水素エネルギー（02582.HK）$が上場した。