1.中国与美国/西方的经贸冲突预计还将不断升级，原因是结构性的，深层次的，并不是美/西方某个政客、政党或政治势力影响的结果。这将是后续中国参与全球化及与美/西方集团维护地缘政治关系的重大挑战
2.背后的原因是多方面的。从中国方面看，有几个条件：
1)第一是政府全面的支持，提供好的制度条件、好的营商环境、好的基础设施，好的教育条件和人力资本，支持制造业/产业的全面发展
2)第二是聪明、勤劳、团结、坚韧且数量广大的中国广大劳动者。这样的劳动者在全球劳动市场都是罕见的，是中国最突出的资源禀赋之一
3)第三是强大的商业意识和创新能力。中国是一个多元化的国家，不同地域有不同的文化气质和秉性。在中国许多省份，经商、创业、“企业家精神”是一种历史文化传统，一种基因。这种基因驱动着中国许多最出色的企业
4)第四是广大的市场，中国有十多亿人口，这里不仅仅是一个生产基地，也是一个消费市场。企业很容易在中国市场获得规模效应。能够在中国市场竞争里脱颖而出的企业也不再是一般的企业。中国和只有几千万或一亿出头人口的国家有本质不同
5)第五是成熟的“中国制造”模式。涉及出口，按主体看，实际上有三种典型模式：
第一种是外商投资企业（FDI），即跨国企业集团的一部分。本质是外商企业在中国投资设厂建设，将产成品在中国大陆市场或海外市场出售。过程中，外商企业不仅帮助提供了就业，还将管理、经验、技术、带到中国大陆，帮助了本地产业的发展。这些企业最早来自港台、日本、之后是欧美。跨国企业投资中国、享受中国制造的“附加结果”是本土产业的转型，一些国家如美国、英国更出现产业空心化的问题
第二种是作为供应商的中国本土企业，他们是全球供应链的一部分，负责为终端品牌企业代工/生产，产成品可以是组件，也可以是成熟的终端产品；可以销往本地企业，也可能出口到境外。这些企业没有自己的品牌、设计和销售渠道，只是以供应商的方式参与本地生产与全球化，获得价值链的一小部分。由于中国制造的强劲，使得全球供应链向中国转移，将中国变成“世界工厂”
第三种是中国本土品牌企业，“中国制造”发展成熟后，在价值链里一点一点爬升，本土企业也逐渐形成。他们拥有完整的、“端到端”的价值链，包括自己的品牌、设计、IP、供应链管理、销售渠道、融资能力等等。他们将中国制造的产品在本土销售（形成针对海外品牌的“国产替代”），或销往海外（以贸易为特征的“中国品牌出海”）
3.所谓“国产替代”，实际是以上第二种+第三种（中国企业）通过市场竞争，替代或“挤出”第一种企业（外国外商投资企业），是他们在全球“蛋糕”里的份额下降。这是中国企业崛起的必然结果
4.这个过程中，全球资本也参与进来，通过投资具体企业的方式参与并分享中国的全球化进程。全球资本市场（包括中国内地、中国香港、美国、新加坡等）则为中国企业/提供了退出通道
5.可以论断，在经济全球化这个“游戏”里，或者这套“题”里，中国已经“通关”了，“打遍天下无敌手”。其他国家都不可能挑战中国的地位
6.如果说，之前中国参与经济全球化所带来的矛盾还只以贸易顺差（或发达国家的逆差）呈现的话，过去几年以来，性质已经出现了本质不同，中国企业在价值链上不断爬升，在中国本土“挤出”外国企业，并将中国制造的品牌产品出口到国外。这一方面影响到了跨国企业在全球经济里的蛋糕，另一方面影响到了一些国家的本土产业。具体而言，有两个现象是特别引起美/西方国家深度焦虑的：
1)第一个现象是中国制造的电动车“出海”，模式是将在中国生产好的整车（或接近整车）运输到其他市场（例如欧洲），在当地出售。为什么汽车重要，在于汽车产业是发达工业国家经济产业体系里的“圣杯”。汽车带动着巨大的技术和产业链，支撑着巨大的就业（包括附加就业）和社区，是一国的产业骄傲。在中国本土制造的中国品牌产品的“胜出”，也意味着其他国家的产业退出江湖。这是德国车企、日本车企、美国车企都担心的。当然首先是德国车企和日本车企，因为他们非常依赖出口市场
2)第二个现象是电商出海。逻辑是，一方面背靠强大的“中国制造”（同时通过人工智能/大数据等进一步赋能，加强产品研发与设计），一方面拥有2C端口（手机app），直接触达外国市场的终端消费者（且能捕捉消费数据，形成反馈闭环），并利用全链条的物流体系，将“中国制造”快速出口到外国。这样的模式，一方面对当地制造业有影响，另一方面对当地零售业（retailing）也有影响。这种情况在中国本土已经发生，即电商+物流的模式对传统零售不动产经济几近“颠覆”的作用。这会带来非常广泛的影响，一方面产业在重构（就业从线下零售经济转向电商和物流），另一方面也会影响不动产经济（实体零售的租金、销售额等），导致资产价值的变化。而“电商+物流”经济的难以避免的结果是推动不动产价值的下跌。可以想象，大规模的中国出海，会将这样的趋势带到其他市场。
7.以上旨在说明，在这一阶段的经济全球化里，中国制造确实已经“大获全胜”，取得了阶段性胜利。所有的概念和术语，从贸易顺差/逆差、“倾销”、“输出过剩产能”、“去风险化”、“脱钩”、国家安全、地缘政治等等，都是从不同视角出发，对这一本质现象的描述
8.回到形象比喻，假设“经济全球化”是一套“题”的话，中国作为一个“学生”，已经“打通关”了，做到了绝对第一。班上同学发现，突然来了这么一位同学，智商180（其他同学平均智商为100~120），比所有人都勤奋，回家了还补课，周末也不休息，天天“卷”。这个同学在学科上已经达到了极致。其他同学没有赶超的任何机会。他们即便掌握了方法，也比不过这个同学——何况他们无法掌握或学不会他的方法。这时，同学们就分成几拨。有的同学希望中国同学能够帮他们一把，开点小灶，带他们一起“飞”；有的同学则希望把中国同学开除出班，认为中国同学太优秀了，不在一条起跑线上，和他竞争不公平。这个比喻的最大缺陷是，世界经济是一体的，中国是全球经济的一部分，无法被“剔除”。简言之，这个同学是班里不可或缺的组成部分，不能就这么被“踢”出去。另外大家可以相信，一定有足够多的同学希望和中国做好朋友，让中国帮助他们提高学习成绩。
9.现在我们再来看看美/西方的情况，就很容易理解了。美国在上世纪末本世纪初把中国“带到”了WTO，美国在经济上、政治上都能获益于中国的入世。之后，目见中国产业大发展，美国则出现海外外包化（offshoring）、本土产业空心化、经济金融化，就业从“高质量”转向“低质量”（gig economy、working poor），国内经济不平等/社会贫富差距急剧加大，体现在美国的大企业、大资本从中国的经济全球化中赚得盆满钵满，但碍于美国国内的社会财富分配体系，使得美国平头老百姓没有获得感，相反，认为自己是全球化的输家，从中没有获得任何的好处。他们怪中国么？当然也怪，但那是表面上的。他们并不真的关心中国，而想要更现实的东西——高质量且稳定的就业、安全的社区。如果有中国企业在美国提供这样的就业，他们也乐得参与。国家安全和意识形态是虚的，饭碗才是实的。因此，他们真正不满的是由精英主导的美国政府，认为过去几十年美国政府采取了错误的产业政策和经贸政策。有一半的美国民众已经在2016~2024年的三次大选里选票表达了他们对精英政府和利益集团的不满。在刚刚结束的2024年大选，他们把特朗普再次送到白宫，希望由内向外，自上而下，对华盛顿进行改良革命。
10.在2016年特朗普上台，2018年中美贸易战刚刚启动时，美国朝野上下对贸易战的目标还不清晰，没有形成完全的共识。因此，对华关税到底应该起到何种目的，也是不清楚的。关税到底是为了防止中国商品进入美国，使得美国可以发展本土产业（“本土产业逻辑”），还是为了进一步打开中国市场，让美国企业、资本可以在中国长驱直入？（这实际上会牺牲推选特朗普的美国民众的利益）。种种迹象表明，美方当时也是不清楚的。内部多有讨论。最后还是由“深层国家”、“建制派精英”的逻辑主导，特朗普（暂时性的）满足于和中国签订的产品出口协议，认为可以在政治上暂时交差了
11.2024年的特朗普政府是完全不同的：第一，美国本土情况更加严重——产业中空、经济不平等等问题。过去三、四年的通货膨胀极大加剧了这一问题；人工智能/自动化也在发挥隐形作用；第二，美国与中国的地缘政治更加紧张，问题被更进一步地“聚焦”到中国；芯片制造集中在台湾地区也加剧了美国人的担忧。同时，美国人认为，中国不可能被改变，所以只能美国自己改变自己；第三；在产业逻辑的大方向方面，两党已经逐渐形成共识：必须重振美国本土产业。区别只在于手段：民主党更注重国内财政手段（补贴）；特朗普更注重对外贸易保护政策（关税），但两方的方向一致。第四，特朗普/MAGA也在“迭代”，对许多问题看得更加清楚了，逻辑更加清晰了，对来自美国政府内部的障碍和干扰也看得更清楚了。
12.这就是“特朗普2.0”、“MAGA 2.0”的框架：贸易战的目标是产业逻辑：关税不再是为了解决贸易逆差（形式上的问题、表象的问题），而是为了帮助美国产业本土化（实质的问题）。那么美国要发展什么产业呢？从化石燃料、钢铁等传统资源行业，到汽车等支柱产业，到芯片制造等代表未来的战略产业。（特朗普与民主党的区别只在于对于哪些产业优先，哪些产业劣后，有一些认知、价值判断、战略上的差异）。他们将带着这种迭代后的更新思想，在政治上完全“对齐”的官僚支持下，启动新一轮经贸战。这一轮经贸战的目标并不只是针对中国，也针对其他国家。归根结底，是寄希望于藉此振兴美国本土实体产业。
13.这样的框架会不会影响欧洲和其他国家（例如日本、韩国）呢？答案是肯定的。我们回到形象比喻，班上新来了一个叫“中国”的同学，智商180，答题彻底通关无敌手。大家发现，“中国”同学不会改变自己的学习方法。他也将继续留在本班。而原本第一名的“美国”同学决意调整自己的学习方法，其中部分还要借鉴中国同学的做法。那么班上其他同学作何想呢？无非是：要不要也借鉴中国同学的做法？看看美国同学是怎么借鉴中国同学的？或者借鉴美国同学的做法？还是和中国同学搞好关系？还是继续跟着美国同学？总而言之，过去的时代已经一去不复返了，所有同学都要行动起来了！我们可以想象，从英国、德国到法国，欧洲的政客们会非常焦虑，希望在新的全球化格局里找到自己的战略和定位。而各金砖国家更需要考虑自己的远期战略规划和布局。
14.归根结底，对于所有传统大国（人口“大几千万”的传统工业化国家）而言，底层逻辑都是一样的：产业逻辑，产业逻辑，产业逻辑。只有产业，才有就业，才有社区，才有稳定，才有安全，才有前途。当然，如果你是一个只有几百万人口的小国，或者只有两千万人口的中等偏小国家，你不可能像中国和美国一样构建完整的产业链，而只能在全球经济里为自己找寻合适的细分领域，并试图构建竞争壁垒。例如意大利这样的国家，奢侈品+旅游+少部分高端工业，已经可以让这个国家居于不错的舒适空间。
15.如果所有主要国家都“动”起来了，要学习中国发展本土产业，那中国面临的环境就很微妙了。这就是说，之前单纯依赖“中国制造+贸易出海”的全球化模式未必能够长期持续，会经受越来越多的挑战。而且如果不加以妥善应对的话，还可能影响双边和多边地缘政治关系。
16.但无论如何，由于中国企业已经初步发展起来了，也使得中国（政府和企业）具备了主导权和选择权。所谓主导权和选择权，即是不是继续依赖的原来的模式（贸易出海）？还是进行适度的海外投资（投资出海）？如果投资出海的话，投资给谁？要配以什么样的条件？如何服务更大的国家战略?（一盘棋）
17.对于一般的企业而言，所谓“在商言商”，考虑的问题其实很简单：即“留下来”（中国制造/贸易出海）的经济收益是否大于“走出去”（投资出海/海外生产）？这是一个计算边际成本的问题。毕竟中国有前述各种有利条件，从营商环境、本土市场、基础设施、劳动力、供应链等。毕竟，“走出去”，出海投资，管理海外企业和资产也是面临不确定性和风险的。所以，一种考虑是，能不“走出去”的话，似乎可以先不走出去，继续依赖中国制造。对许多企业而言，选择“走出去”，需要的是某些“临界点”的到来，边际条件的改变，例如国内“卷”不动了、海外有更好的条件了、地缘政治环境“倒逼”（美国因素）等等，都是例子。但可以合理预见，在当前的国际地缘政治和经贸环境格局看来，更大规模的中国企业出海投资（“走出去”）是一个大趋势，不是“会不会”的问题，而是“何时到来”的问题
18.现在我们回到美国（和欧洲）——酝酿和中国经贸战的国家们。要认识到，各个大国的底层逻辑归根到底是产业逻辑：争相发展本土产业。他们彼此是有竞争关系的，选举政府在政治上都很脆弱，希望给民众交差，这时，中国企业就有主动权、主导权和优势地位了
1)第一个问题是安全问题。在强大产业逻辑、就业逻辑面前，国家安全问题是个伪问题。并不是说不能考虑国家安全，而是引入外商投资并不会自动危及国家安全。每个国家都有自己的法律法规，要求外国企业遵守即可。在这个领域，中国是做得最好的，中国非常注重国家安全，但又能兼顾引进外资在中国本土生产。例如特斯拉在上海设置超级工厂，不会危及中国的国家安全和经济安全，反而成为中国经济的一部分。美国人、欧洲人是不是这个逻辑呢？本质上也是这逻辑。只要中国企业愿意去投资设厂，他们肯定会欢迎的。这个时候的景象是，反华的美国MAGA政客突然一转念变成支持中国企业赴美投资了。笔者认为，这就是特朗普的最终逻辑，背后有马斯克/JD万斯/Vivek Ramaswamy的支持。无论是对TikTok，还是对比亚迪，都能看出这样的端倪。他们希望吸引中国企业，并将中国企业赴美投资变成经贸谈判的一部分
2)第二个因素是，美国和西方/欧洲国家是有竞争的。美国对中国加征60%的关税，但对其他国家只加征10~20%的关税。美国不可能对所有国家都加征60%的关税；也不可能所有国家都对中国加征60%关税。所以，中国仅仅为了绕过美国对华关税而搭建海外供应链并没有那么难。这时，所有的美国盟友国家也都摆在台面上，一起竞争了：如果西方集团的某个国家更加安全，地缘政治上对我们更友好，愿意给予一定的让步和保护，投资能够获得双边政府一定的背书，有一定的政治和商业确定性，我为什么一定要去美国投资呢？英国，德国，匈牙利，波兰……除了10~20%的关税外，美国有什么特别的优势？另外，我如何断定四年后美国政府会不会更替，换一拨更加反华的政客上台，要求剥夺我在美国的权益呢？（就像发生在TikTok身上的一样）如果真的能“走出去”，要在这些国家里挑选的话，那必然是挑选对我们最友好、投资最安全的地方。这都不算是一个政治决策，而是一个简单的商业决策。从中国政府来说，当然也可以将中国企业出海投资作为地缘政治一盘棋的组成部分，而避免让企业个别“单兵突进”、“孤军深入”
3)第三个因素是发展中国家问题。全球南方国家；“一带一路”国家；金砖国家；上合组织国家；所有维护全球多极秩序、反对美国霸权的发展中国家。没有一个中等以上国家不希望发展自己的产业。中国企业和中国资本就是力量。如果必须“走出去”，又有了这么广泛的选择的话，那中国企业当然可以考虑所有的发展中国家市场，而政府似也应该将中国企业出海作为国家地缘政治战略的一盘棋
4)第四个因素是人民币国际化问题。这可以作为一个单独的课题进行研究。即如果中国企业需要出海投资（“走出去”），能不能和人民币国际化的议程有所结合？从投资驱动的结算，到金融工具扩展，到人民币生态圈的构建。有一个判断肯定应当成立，即中国企业出海投资，应当增加而不是减少人民币的国际使用场景和接受度。所以对推动人民币国际化应当有正面效果，而不是有反面效果。
19.中国政府为中国本土经济发展制定了非常好的产业政策，下一步，一个新的政府职能可能是为中国企业出海投资提供服务：帮助企业甄别，哪些企业可以/应该去哪些市场做什么样的投资，这是为了防止企业单兵突进吃地缘政治的大亏（被别的国家“欺负”了），也可以将企业出海投资与国家一体战略更好地融合
20.最后，绕不开的一个问题是，对于中国本土经济，到底有什么好处？首先，企业出海投资，将部分的生产转移到海外，对于当地市场显然有好处，他们可以获得投资、创造就业，获得管理经验（现在是向中国的企业模式“看齐”），发展本土关联/衍生产业，获得技术（欧盟甚至明确要求中国企业做技术转移），培养人才——这和外商投资企业在改革开放初期对中国做的一样。问题是，大规模的贸易、投资全球化，使得许多工业化国家出现产业外流乃至中空的问题，制造了今天深刻的经济社会矛盾。所以，企业出海投资又是一个有些敏感的事情，毕竟资本本身不分国界，缺乏“政治忠诚”，只追求最大化股东回报。而这正是美/西方企业过去几十年最大的问题——及至美国重振本土芯片制造业已成共识的时候，英特尔还威胁美国政府，如果不对其提供补贴的话，就到海外投资设厂。大企业大资本可以裹挟和倒逼西方政府。所以，这也是中国需要考虑的问题：假如国际地缘政治的情势（无论是管理与美/西方集团的关系，还是帮扶全球南方国家）要求中国企业必须进行海外投资，那么问题即在于：如何平衡中国企业海外投资与维护、发展中国本土产业的关系；保住关键的就业，保住关键的技术，保住核心竞争力。保证中国企业/资本对国家战略的配合。
21.最后，我们以若干问题来结束这篇文章。
1)当前全球经贸环境及地缘政治环境之下，中国企业是否需要改变简单依赖“中国制造+贸易出海”的模式，转向投资出海/“走出去”的模式
何时发生
规模多大
涉及哪些产业
以什么样的节奏
2)如果答案是肯定的话，则中国企业出海投资能不能（或在何种程度上能够）支持和服务中国的国际战略，包括但不限于：
管理和世界第一强国——美国的关系
管理和美国以外西方集团的关系（欧盟、英国、日韩等）
发展和关键近邻国家/地区的关系（东南亚、南亚、中亚）
发展和“全球南方国家”、“一带一路”、“金砖”、“上合”、非洲国家的关系
推动人民币国际化
增加在国际上的话语权
推动多极化的国际秩序
3)如果答案也是肯定的，则过程中，中国政府如何为企业赋能（给予直接的引导和帮助，或谨慎保持“一臂距离”）；以及企业如何配合和支持国家战略。理想的局面是，形成双赢局面
4） 如何平衡与中国本土产业的关系：就业、技术，核心竞争力。企业/资本对中国国家利益、社会利益的承诺，让普通国人能够最终受益于企业和资本的出海
（全文结束）
【如您觉得本文不错，欢迎点赞打赏以资鼓励（1元即可）！】
欢迎加入「兔主席的宝藏」，这是兔主席/tuzhuxi和朋友们的精华内容分享圈。共同学习，共同成长，共同进步！
定位：有国际视野、理性思考的爱国主义者
领域：热点、国际、历史、人文
风格：理性、逻辑、简单、通透
持续：坚持20年创作（持续更新有保障）
内容：
国际臻选：整理注释评论 全网稀缺高质量内容
快评：观察、视角、心得、影书评、图片
「兔主席的宝藏」知识星球，往期文章目录（供参考，持续更新中） ；全部文章已加音频
49.【星球20241118】“美国微芯片产业总动员”——俄亥俄州前方报告https://t.zsxq.com/lu9wm
48.【星球20241114】特朗普的历史谈判记录很不利于乌克兰https://t.zsxq.com/QqpFR
47.【星球20241116】彼得·蒂尔：如果特朗普都无法打败“体系”，将证明“体系”是无法战胜的https://t.zsxq.com/RVuhk
46.【星球20241114】特朗普为什么会输掉即将到来的贸易战https://t.zsxq.com/TYXxI
45.【星球20241113】经济衰退可能加速人工智能/自动化对人类劳动力的取代https://t.zsxq.com/71ble
44.【星球20241114】自由派再次逃离X——这次是转投Blueskyhttps://t.zsxq.com/0Vgy6
43.【星球20241114】马斯克的超级计算机吓呆了AI竞争对手https://t.zsxq.com/eVi9N
42.【星球20241114】德国的政治危机：一点解析https://t.zsxq.com/5EDRI
41.【星球20241114】波音为什么消灭了DEI https://t.zsxq.com/Ivxny
40.【星球20241113】美国在线零售商：在特朗普的中国关税上“赌一把”【星球】https://articles.zsxq.com/id_bdjkk49z5xfw.html
39.【星球20241112】“美国例外”（“灯塔主义”）的终结https://articles.zsxq.com/id_hzslf5wmmvwu.html
38.【星球20241110】关于美中航天领域的竞争（美方专家观点）【星球】https://articles.zsxq.com/id_xklqqteb0w9a.html
37.【星球】特朗普会让中国车企赴美投资建厂么？https://t.zsxq.com/AXt8h
36.【星球】特朗普上台如何影响硅谷https://t.zsxq.com/tPo5A
35.【星球】特朗普赢得大选后的美国4B女性运动风潮https://t.zsxq.com/vEvb4
34.《美方观察：马斯克可能成为中国对付特朗普的王牌》https://t.zsxq.com/CmJm9
33.【星球】
32.【星球】
31.【星球】看印度人如何评价特朗普上台对印度及中东（西亚）的影响https://t.zsxq.com/miXT3
30.【星球】【欧洲人的眼中】美国，这个走向极端的国家https://t.zsxq.com/FSx0d
29.【星球】《偏见与中国》：西方对中国（经济）的偏见从何而来https://t.zsxq.com/LixpO
28.【星球】【福山访谈】
27.【星球】【JD Vance（万斯访谈）】
26.【星球】【马斯克访谈】（20241101）
25.(20241030)
24.(20241020)
23. (20241012)
22. (20241011)
21. (20241002)
20. （20240922）
19. （20240914）
18. ）（20240909）
17. ）（20240907）
16. ）（20240906）
15. （20240905）
14. （20240901）
13. （20240831）
12. （20240830）
11. （20240819）
10. （20240813）
9. （20240803）
（20240720）
7. （20240719）
6. （20240717）
5. ）（20240708）
4. （20240707）
3. （20240703）
2. （20240627）
1.（20240618）
转播
