미국 동부 시간으로 목요일, 미국 증권감독관리위원회 웹사이트에 게재된 13F 보고서에 따르면 월가의 유명 펀드매니저이자'대공두'의 원형인 마이클 배리 (Michael Burry) 는 올해 3분기에 알리 등 중국계 주식에 계속 두 배로 베팅하는 동시에 새로운 하락기권도 증가시켜 하방 보호를 제공했다.
영화'대공두'의 주인공 모델인 마이클 버리가 관리하는 사이언펀드(Scion Asset Management)는 6억 달러 규모로 2007년 부동산 버블에서 투자자들에게 7억5천만 달러를 벌어준 전력으로 유명해져 월가의 전설로 불린다.
Whalewisdom의 통계에 따르면, 이 펀드의 올해 3분기 보유 시가총액은 약 1억 3천만 달러이며, 상위 10대 보유 대상은 99.13% 를 차지한다.Q3 보유 중 이 펀드는 총 6개의 주식을 늘리고, 2개의 주식을 줄이고, 3개의 주식을 새로 들여오고, 2개의 주식을 정리했다.
설명이 필요한 것은 13-F 표가 펀드에 미국 주식의 여러 지분을 공개하도록 요구할 뿐이기 때문에 이 펀드 운용의 전모를 완전하게 반영할 수 없다는 것이다.
중개주를 대거 창고에 추가하다.
최근 13F 보고서에 따르면 올해 3분기 마이클 배리가 관리하는 헤지펀드 Scion Asset Management는 알리바바와 바이두를 계속 늘렸고, 큰 폭으로 줄였던 징둥에 대해서도 보유를 늘렸지만 그에 상응하는 하락 옵션을 동시에 배치했다.
배리가 대량의 하락 옵션을 사들인 것은 어떤 헤지 목적일 가능성이 높다는 분석이 나온다.대상 증권 가격이 하락할 때 투자자는 하락 옵션에서 이익을 얻을 수 있다.그러나 여러 지분과 결합할 때, 그들은 주식이 예상하는 어떠한 단기 손실도 상쇄하는 데 사용할 수 있다.
구체적으로 이 회사는 당기에 경동ADR 25만주에서 50만주를 증자함과 동시에 50만부의 ADR에 대응하는 하락옵션을 보유하였다.알리바바 4만5000주에서 20만주를 증자하는 동시에 16만8900부의 ADR에 대응하는 하락옵션을 보유한다.바이두의 5만주에서 12만 5000주를 증자하는 동시에 8만 3300부의 ADR에 대응하는 하락옵션을 보유하였다.
9월 말 현재 Scion이 보유한 이들 3개 중국계 주식의 가치는 5400만 달러로 이 펀드의 전체 주식 보유액의 약 65% 를 차지하지만 6월 말에는 약 46% 에 불과하다.석 달 만에 비중이 41% 늘어난 셈이다.
월가"조심하고 잘 봐"
배리의 이번 창고 추가는 중국 정부가 경제 성장을 진작시키기 위해 강도를 높이고 있는 가운데 9월 말 중앙정치국 회의에서 메가톤급 재정과 통화 지원 신호를 보냈다.예상치 못한 부양책이 중국 주식의 광적인 반등을 불러일으켰지만 일부 시장 관측통들은 여전히'신중하고 낙관적인'장기적인 태도를 보이고 있다.
당시 상해심천 300지수는 2주일내에 32% 폭등하였고 미국의 상장중개주를 추적하는 나스닥금룡지수는 약 37% 폭등하였다.그러나 이후 중국계 주식은 하락했고, 알리, 징둥, 바이두의 주가는 10월 초 최고치에 도달한 이후 20% 이상 하락해 9월 말 수준으로 돌아갔다.
그러나 배리와 억만장자 투자자인 헤지펀드 아파로사 자산운용의 창업자 데이비드 테퍼는 중국 정부의 9월 중대 정책이 바뀌기 전부터 헤지펀드 투자자 중 중국 주식을 긍정적으로 보는 몇 안 되는 저명인사였다.
배리는 이미 올해 1분기에 중국 주식을 대량으로 보유해 알리바바에 대한 지분을 두 배 이상 늘린 뒤 2분기에 더 늘렸다.
그의 Scion 자산 관리의 2분기 말 현재 13F 표에 따르면, 그의 미국 주식 보유 중 알리바바는 가장 큰 보유자이며, Q2는 계속 창고를 늘린 후 전체 창고의 21.26% 를 차지한다;바이두와 징둥도 상위 5대 보유자에 올라 보유 비율이 모두 12% 에 육박했다.즉, 이 세 개의 중국 주식만 해도 배리 주식 보유의 거의 절반을 차지한다.
그러나 도널드트럼프의 백악관 재입성이 임박했기 때문에 급진적인 관세 정책은 지정학적 문제에 대한 우려를 불러일으켰다.그래서 월가의 거물들은 현재 중국 주식을'신중하게 낙관'하는 경향이 더 많다.