중국 부동산 난국에 대한 책임 추궁을 모색하다

茉莉707

소식통에 따르면 중국 정부는 빚더미에 올라앉은 부동산 기업 중국 헝다 (Evergrande) 의 억만장자 창업자의 위법 범죄 혐의를 조사한 뒤 개발업자의 고위험 행위에 편의를 제공하는 은행업인과 금융기관으로 수사를 확대하고 있다.
이들 소식통에 따르면 조사된 인원에는 국유대행인 중국은행 (Bank of China) 의 전 책임자도 포함돼 있다.
이 업종은 러시아워에 일찍이 중국 경제 총량의 4분의 1을 차지했다.
다만 반부패는 끝까지 이뤄져야 한다고 덧붙였다.
중국은행, 중국 헝다, 중국 지도부에 대한 문의를 처리하는 국무원 신문판공실은 논평 요청에 응하지 않았다.
경제학자들은 확대되는 조사가 규제 기관이 중국 부동산 업계의 혼란스러운 상황을 파악하는 데 도움이 될 수 있지만 곤경에 처한 이 업계를 안정시키기 위해 더 실질적인 조치를 취하는 것을 방해할 수 있다고 말한다.
국내 부동산 호황기의 종식으로 중국은 빚더미에 올라앉았고 투자자들은 불안해하며 많은 소비자들이 소비를 꺼렸다.애널리스트들은 중국의 미래 성장이 더욱 부진할 것으로 예상하고 있으며, 개발업자들의 채무를 재조정하고 부동산 업계에 대한 신뢰를 높이기 위한 더 많은 조치를 취하지 않으면 더 큰 규모의 금융위기가 발생할 가능성도 배제할 수 없다고 말했다.
6월 말 현재 중국 헝다의 부채 규모는 3270억 달러를 넘는 것과 같다;이 회사는 9월에 창업자 쉬자인이 조사를 받았다는 소식을 발표했다.이후 자세한 내용은 알려지지 않았지만, 월스트리트저널 (The Wall Street Journal) 은 쉬자인이 중국 헝다에서 분양주택을 인도하기 어려운 상황에서 자산을 해외에 은닉했는지를 조사하고 있다고 보도했다.
"벨트형"과 은행의 관계가 관찰되었다
베이징 측에 가까운 인사들은 쉬자인에 대한 조사의 또 다른 중점은 쉬자인과 그 관리팀이 은행 임원들에게 대출을 받기 위해 리베이트를 주는 등 불법 자금 조달 활동에 관여했는지라고 말했다.
쉬자인은 에르메스 (Hermes) 벨트에 반해 많은 중국인들에게'벨트형'으로 불렸다. 그가 조사를 받았다는 소식이 전해지자 중국 소셜네트워크서비스 (SNS) 에는 그의 호화로운 생활방식에 관한 동영상이 넘쳐났다. 여기에는 은행계 인사와 다른 귀빈을 접대하기 위한 무용단이 포함돼 있었다. 중국 헝다는 재무난에도 불구하고 이 회사 산하 이 무용단을 보류했다.중국의 소셜미디어는 엄밀한 감시를 받고 있는데, 이 동영상들이 미친 듯이 퍼진 것은 중국 정부가 그를 일벌백계하려는 징조이다.
관리들은 특히 국유 은행과 행정 수준이 낮은 정부가 통제하는 일부 은행을 포함한 헝다의 약 20개 최대 채권자에 주목하고 있다.
이달 초 뇌물수수와 불법 대출 혐의로 체포된 류롄은 2019년부터 올해 초까지 중국은행 (Bank of China) 회장 겸 당위원회 서기를 지냈으며, 이 기간 헝다에 대한 중국은행의 중요성은 날로 커지고 있다.올해 3월에 류롄은 중앙규률검사위원회의 조사를 받았고, 정식으로 체포되기 며칠 전에 당적을 박탈당했다.
헝다 창시자 겸 리사국 주석 쉬자인의 조사 소식이 알려진 지 며칠 만에 중국 정부는 류롄에 대한 혐의를 발표했지만 혐의 내용을 구체적으로 밝히지 않았다.
소식통에 따르면 류련에 대한 혐의는 부분적으로 중국은행이 항대에 대해 방출한 대부금과 관련된다.그들은 이 소식을 발표하는 시기는 각 큰 은행과 그 고위층관리들에게 경고를 보내 항대와 전반적으로 함락된 부동산업종에 대한 위험개방에 주의를 환기시키려는 의도라고 말했다.
소식통에 따르면 심사를 받은 또 다른 은행은 헝다의 최대 채권자 중 하나인 민생은행 (China Minsheng Bank) 이다.
올해 초 민생은행은 부동산 개방에 대한 시장의 우려가 있는 상황에서 자본 기반을 강화하기 위해 증권 감독기관에 약 70억 달러의 전환 가능한 채권 발행을 신청했다.
규제 당국은 신청서를 검토할 때 은행의 부동산 위험 노출에 대해 물었다.올해 7월, 상해증권거래소는 민생은행에 이미 위약하였거나 위약위험에 직면한 채무자를 포함한 그의 모든 부동산채무자명단을 렬거할것을 요구했다.
소식통에 따르면 민생은행은 줄곧 이런 정보를 제공하지 않았다.한 달 뒤 이 은행은 자본시장 환경을 이유로 이번 채무 발행 계획을 취소했다.
소식통에 따르면 쉬자인에 대한 조사는 관련 부서가 헝다에 대한 민생은행과 기타 은행의 대출 행위를 조사하는 데 도움이 될 것으로 예상된다.
민생은행은 기자들의 질문에 답하지 않았다.
중국 경제가 직면한 위험
정부가 내놓은"세 가지 레드라인"정책은 개발업자에게 엄격한 채무와 현금 흐름 목표를 가하여 많은 개발업자들의 유동성을 거의 차단했다.
융자 루트가 제한되었기 때문에, 중국 개발상들이 경외에서 발행한 1200여억 달러의 채권에 위약이 나타났다.중국 개발업자들의 본보기로 불렸던 벽계원 (Country Garden) 은 최근 채권을 제때 환매하지 못한 또 하나의 중국 부동산 거두가 되었다.
정부는 이미 일부 단편적인 조치를 취하여 부동산개발업체를 지지하고 주택구매를 자극하였지만 아직 전면적인 계획을 출범시켜 개발업체의 채무재편을 돕고 은행과 기타 리익관계자들에게 손실을 부담하게 했다. 경제학자들은 이런것들은 모두 위험의 만연을 방지하는데 필요한 관건적인 절차의 일부분이라고 인정했다.

이 때문에 중국 정부가 일부 대형 개발업자나 지방정부를 구제하기 위해 지출을 늘린 뒤 미완공 주택을 인도할 것을 호소하는 등 일부 정책 건의는 많은 지지를 받지 못했다고 이 관계자는 전했다.
이와 동시에 개발상들의 재무곤경은 주택판매와 착공상황을 저애하고있는데 그들은 이미 프로젝트를 완성하고 새 집을 지을 돈이 없다.주택 가격 약세는 개발업자들에게 더욱 압박을 가하고 있으며, 동시에 중국이 올해 여름의 부진한 성장에서 반등하는 속도를 늦추고 있다.
Gavekal Dragonomics의 창립 파트너이자 연구 책임자인 Arthur Kroeber는"경기 회복이 부진한 것은 분명히 부동산 산업으로부터의 연쇄 반응과 큰 관련이 있다"고 말했다.
이달 헝다의 재무 문제에 대한 우려로 허베이성의 한 소규모 은행이 외환 인출을 일으킨 것은 위험이 확대될 수 있는 징후이다.앞서 소셜미디어에는 헝다에 대한 창저우은행의 대출 총액이 4억6천500만 달러에 해당하는 34억 위안으로 헝다의 상위 20대 은행 채권자 중 한 명이라는 게시물이 올라왔다.그 후 이 은행에서는 예금주가 태환하는 상황이 발생했다.
창주시정부가 사람들에게 랭정을 유지할것을 호소하고 이 지방지주은행이 성명을 발표한후에야 태환을 중지했다.창저우은행은 성명을 통해 헝다에 대한 미상환 대출 금액이 소문의 34억 위안이 아니라 3억 4000만 위안이라고 밝혔다.이 은행은 또한 전반적인 위험을 통제 할 수 있다고 밝혔다.



바클레이스의 연구에 따르면 올해 상반기까지 부동산 대출은 중국 은행 대출 총액의 약 3분의 1을 차지했다.중국 헝다가 2020년 공개한 20개 주요 은행 채권자 명단에는 중국은행이 없다.중국 헝다가 2021년 디폴트 위기에 처했을 때 중국은행은 이 부동산 회사에 대한 위험 노출이 상대적으로 적다고 공개적으로 밝혔지만 자세한 정보는 제공하지 않았다.
그러나 중국 헝다 홈페이지에 따르면 중국은행은 현재 이 회사의 주요 은행 채권자 명단에서 16위를 달리고 있다.
갈수록 커지는 정치와 금융압력에 직면하여 중국의 각 은행은 항대에게 대부금을 상환할것을 요구하는 면에서 더욱 급진적이며 때로는 심지어 기타 채권자의 리익을 희생하기도 한다.
작년에 헝다는 중요한 자회사에서 중국계 은행으로 약 20억 달러의 현금을 이전했다고 발표했는데, 최근 4개월 동안 헝다는 이 거래에 대해 채권 소유자에게 알리지 않았다.
최근 중국 증권감독기관이 헝다의 새로운 금융수단 발행 비준을 거부하자 헝다와 채권자들이 맺은 채무재조정 합의는 실패를 선언했다. 앞서 헝다는 미국에서 파산보호를 신청했다.