금리 인하 주기와 중동 정세의 고조에 힘입어 국제 금값은 지속적으로 상승하고 있다!
9월 20일, 현물금가격은 처음으로 2600딸라를 돌파하여 력사기록을 경신했다.런던 현물 금은 온스당 1.37% 급등한 2621.5286달러를 기록했습니다.COMEX 금 선물은 온스당 1.03% 오른 2647.1달러에 거래를 마쳤다.
금값이 계속 치솟으면서 국내 금장식 가격도 크게 올랐다.9월 21일, 주대복, 로봉상 등 여러 금은방의 황금액세서리가격은 그람당 767위안의 고가를 기록했다.
주목할 만한 것은 지난주 금 선물의 여러 가지 보유가 급증하였고, 세계 최대 금 ETF 보유도 연초 이후 최고치를 기록하여 현재 시장에서 금을 상승시키는 정서가 고조되고 있음을 보여주었다.그러나 실물 금 소비는 여전히 부진하다.
현물 금 2600달러 돌파
올해 들어 금은 거의 막을 수 없었다. 런던의 현물 금은 연초 2000달러의 위치에서 치솟아 2400달러 관문이 요동치고 정리된 뒤 8월 중순 2500달러를 돌파했다.
9월 19일 새벽, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 는 9월에 50포인트 금리를 인하하고 기준금리를 4.75%~5.00% 로 낮추어 이번 금리 인하 주기를 본격적으로 시작한다고 발표했다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 적극적인 완화 기대에 시동을 걸면서 이자를 지불하지 않는 금의 매력이 높아졌다.
9월 20일, 현물금가격은 처음으로 2600딸라를 돌파하여 력사기록을 경신했다.런던 현물 금은 장 마감 현재 온스당 1.37% 급등한 2621.5286달러를 기록했다.COMEX 금 선물은 온스당 1.03% 오른 2647.1달러에 거래를 마쳤다.
올해 들어 런던의 현물 금의 상승폭은 27.12% 에 달해 2020년의 25.10% 를 넘어섰으며 연말까지 유지하면 최근 14년 만에 가장 큰 연간 상승폭을 기록할 것으로 보인다.
Forex.com 애널리스트는 보고서에서 "가자지구, 우크라이나, 기타 지역의 지속적인 충돌 등 지연적 위험은 금을 유지하기 위한 위험 회피 수요를 확보할 것"이라고 말했다. 아울러 달러화 약세가 지속되면서 금이 다른 통화 보유자들에게 더 싸게 형성돼 금에 추가적인 호재를 제공했다.
독일 상업은행 애널리스트들은 한 보고서에서 연준이 관례가 아니라 50포인트 금리를 대폭 인하하는 것이 예외라고 강조했지만 시장은 이를 믿지 않는 것 같아 무이자 금에 대한 투자자들의 관심을 증가시켰다고 말했다.독일 상업은행은 거래원들이 연말까지 75개 기준점의 금리 인하가 더 있을 것으로 예상하고 있으며 이런 예상이 지속되는 한 금의 상승은 지속될 것이라고 밝혔다.
금장식 가격이 천정부지로 치솟다.
금값의 지속적인 급등도 국내 금장식 가격을 끌어올렸다.금십수치가 보여준데 따르면 9월 21일, 주대복, 로봉상 등 여러 금은방의 황금액세서리가격은 그람당 767위안의 고가를 기록했다.
그러나 실물 금 소비는 여전히 부진하다.세계금협회는 8월 상하이 금거래소의 금 출고량이 102t으로 전월 대비 17% 증가했지만 전년 동기 대비 37% 감소했다고 발표했다.비록 계절적인 요인 (업계 각 큰 행사가 다가오고 10월 초 판매 성수기가 곧 도래함) 으로 금 출고량이 전월 대비 증가하도록 추진하지만, 금 소비의 약세는 여전히 상류 실물 금 수요를 지속적으로 억제하고 있다.
방정증권은 연구보고에서 다음과 같이 표시했다. 추석소비는 평온했다. 일부 중개상들의 교류피드백에 따르면 단말기시장은 예기에 부합되지만 뚜렷한 전환점이 나타나지 않았다. 일부 점포는 할인강도를 높여 1그람당 100원 이상으로 줄였다.금값이 지속적으로 상승하는 배경하에서 금장식은 지속적으로 소비자의 사랑을 받을수 있다.
다수 보유 급증, 금 투기 거래 붐비나?
금값이 끊임없이 최고치를 기록하는 배경하에서 적지 않은 투자자들은 여전히 계속 금을 많이 보고 창고를 늘여 금이 진일보 상승하는데 베팅하고있다.
미국 상품선물거래위원회 (CFTC) 에 따르면 9월 17일 당주 COMEX 금 투기꾼들은 순다두 포지션을 25만2600수로 2만5900건 늘렸다.이는 시장의 불확실성이 높아진 가운데 금에 대한 투자자들의 위험 회피 수요가 강해졌음을 보여준다.
또 코멕스 실버 투기꾼은 순다두포지션을 1만5천200건에서 4만2천300건으로 늘렸다.
개원증권 금공분석가 위건용은 다음과 같이 표시했다. CFTC가 발표한 COMEX 황금선물 보유에 따르면 투기수요를 대리하는 관리기금의 순다두는 2023년 10월이래 비교적 큰 폭의 상승세를 거쳤으며 현재 이미 2020년이래 높은 수준에 이르렀으며 투기거래가 비교적 붐볐다.
2024년 9월 13일에 서서 관리기금류형의 금리보유거래자수가 너무 적어 마찬가지로 붐비는것을 가리키고 공매신호를 주었다.교환거래상류형에서 많은 인원수를 비교적 적게 보고 평균창고가 비교적 가벼워 각각 공매와 다두신호를 준다;COT 신호 권장 창고는 -33.3%입니다.
광발증권은 연구보고에서 다음과 같이 지적했다. 미국련방공화국의 첫 50bp 하락수준은"크게 열렸다"고 할수 있다. 사실"쇠퇴금리인하"의 의미도 내포하고있다. 시장에 대한 단기적인 충격은 사실 작지 않다. 금값이 우로 돌격을 시도한후의 하락은"부츠가 착지"한후 리익을 실현하는 압력이 방출되고있음을 말해준다.단기 금값이 한층 더 큰 폭으로 상승하는 압력이 비교적 크다. 거래 차원에서 2600달러-2650달러의 저항 지역을 중시하고 신중하게 대해야 한다. 그러나 짧은 시간의 거래 교란은 이번 금 강세장의 심층적인 논리를 흔들지 않았다. 달러 대체와"화폐 닻"은 여전히 금값이 천천히 상승하는 장기적인 추진력이다.
특히 세계 금 시장의 중요한 바로미터인 세계 최대 금 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 전날보다 1.43톤 증가했으며, 현재 총 보유량은 875.39톤으로 올해 1월 2일 이후 최고치를 기록했다.SPDR Gold Trust 보유량 증가는 금에 대한 시장의 수요 상승을 반영합니다.
SPDR Gold Trust의 보유량은 연중 최고치를 기록했지만 2020년 고점인 1270t에 비하면 여전히 적지 않은 감소폭을 보이고 있다.현재 누적 순유입은 2020년 이후 낮은 수준이며, 금 ETF의 잠재적 자금 유입 공간이 여전히 크다는 것을 의미한다.